TeraWulf anuncia modificaciones de deuda beneficiosas y aproximadamente $ 32 millones de nuevos ingresos de capital

El acuerdo eliminará los pagos de capital y aplazará la amortización hasta abril de 2024 con la capacidad de extenderse hasta el vencimiento.

La compañía espera estar completamente financiada con un flujo de efectivo libre positivo de las operaciones mineras de bitcoin en el segundo trimestre de 2.

Avanza la tasa de crecimiento líder en la industria para alcanzar los 160 MW y 5.5 EH de capacidad objetivo en el segundo trimestre de 2.

EASTON, Maryland–(BUSINESS WIRE)–$WULF #Bitcoin–TeraWulf Inc. (Nasdaq: WULF) ("TeraWulf" o la "Compañía"), que posee y opera instalaciones mineras domésticas de Bitcoin integradas verticalmente alimentadas por más del 91 % de energía sin emisiones de carbono, anunció hoy que ha (i) llegó a un acuerdo vinculante en principio con sus prestamistas existentes sobre ciertas modificaciones de deuda, sujetas a la condición de aumento de capital social, y (ii) recaudó aproximadamente $32 millones de ganancias de capital, que en conjunto se espera que lleven a la Compañía a un flujo de efectivo libre positivo y permitan un camino oportuno para lograr los objetivos operativos de la Compañía en 2023.

Los desarrollos recientes mejoran en gran medida la posición financiera y el apalancamiento operativo

• Reestructuración de deuda beneficiosa: El 27 de enero de 2023, la Compañía celebró una hoja de términos vinculante con sus prestamistas existentes que, entre otras cosas, reemplazará la amortización del préstamo a plazo con un mecanismo de barrido de flujo de caja libre hasta abril de 2024, sujeto a que la Compañía aumente el requisito importe de los ingresos de capital antes del 15 de marzo de 2023.
• Oferta Pública de Acciones: hoy, la Compañía anunció el precio de una oferta de seguimiento suscrita de acciones ordinarias (la "Oferta") por ganancias brutas de $25 millones, antes de deducir los descuentos y comisiones del suscriptor y los gastos de la oferta. Se espera que la Oferta se cierre alrededor del 6 de febrero de 2023, sujeto al cumplimiento de las condiciones de cierre habituales.
• Gestión de Inversiones: hoy, TeraWulf también anunció que sus cofundadores, Paul Prager, director ejecutivo, y Nazar Khan, director de operaciones, compraron $2.5 millones en una colocación privada a un precio de mercado de $1.05 por acción (el último precio de venta informado de la acciones ordinarias de la empresa en el Nasdaq el 26 de enero de 2023). La Inversión de la Gerencia se suma a los más de $15 millones de capital personal invertidos previamente en la Compañía por la gerencia.
• Otros ingresos de capital: la Compañía anunció que recibió aproximadamente $ 4.25 millones en ganancias del ejercicio de ciertas garantías de colocación privada emitidas en diciembre de 2022 y una colocación privada sin intermediario de valores de capital en términos sustancialmente similares a la Oferta.

La Compañía tiene la intención de utilizar los ingresos de capital neto para completar la construcción de las instalaciones de Lake Mariner y Nautilus y para fines corporativos generales, que pueden incluir capital de trabajo. Se espera que los ingresos de capital neto, junto con los ingresos esperados del ejercicio de la opción de los suscriptores para comprar acciones adicionales, cumplan con los requisitos de la reestructuración de la deuda beneficiosa. Además, para facilitar la Oferta, la gerencia intercambió 12 millones de acciones ordinarias por warrants que se ejercerán de inmediato una vez que los accionistas aprueben el aumento de las acciones ordinarias autorizadas de la Compañía.

JonesTrading Institutional Services LLC actuó como el único administrador contable de la Oferta Pública. Se proporciona información adicional sobre las transacciones en el Informe actual de la Compañía en el Formulario 8-K presentado el 1 de febrero de 2023 ante la Comisión de Bolsa y Valores.

Comentario de la gerencia

“Ya alcanzamos dos hitos de transformación en 2023: un acuerdo en principio para reestructurar nuestra deuda para alinearnos de manera más efectiva con nuestra construcción operativa y la dinámica del mercado, y asegurar capital adicional para lograr un flujo de efectivo operativo y EBITDA positivos”, dijo Paul Prager. “Al alcanzar estos logros, creemos más que nunca que TeraWulf está posicionado para generar un crecimiento rentable y retornos convincentes. Confiamos en nuestra capacidad para recaudar los fondos adicionales necesarios para obtener el alivio de la deuda y estamos comprometidos con la creación de valor para los accionistas”.

Patrick Fleury, director financiero de TeraWulf, agregó: "La flexibilidad es un atributo clave de cualquier negocio, y creemos que estos términos de pago modificados deberían diferenciar aún más a TeraWulf como el minero de bitcoin preeminente integrado verticalmente, de menor costo y sin carbono".

Acerca de TeraWulf

TeraWulf (Nasdaq: WULF) posee y opera instalaciones mineras de Bitcoin ambientalmente limpias e integradas verticalmente en los Estados Unidos. Dirigida por un grupo experimentado de empresarios de la energía, la Compañía actualmente está operando y/o completando la construcción de dos instalaciones mineras: Lake Mariner en Nueva York y Nautilus Cryptomine en Pensilvania. TeraWulf genera Bitcoin de producción nacional impulsado por un 91 % de energía nuclear, hidroeléctrica y solar con el objetivo de utilizar un 100 % de energía sin emisiones de carbono. Con un enfoque central en ESG que se relaciona directamente con su éxito comercial, TeraWulf espera ofrecer una economía minera atractiva a escala industrial.

Declaraciones a futuro

Este comunicado de prensa contiene declaraciones a futuro dentro del significado de las disposiciones de "puerto seguro" de la Ley de Reforma de Litigios de Valores Privados de 1995, enmendada. Dichas declaraciones a futuro incluyen declaraciones sobre eventos futuros anticipados y expectativas que no son hechos históricos. Todas las declaraciones, que no sean declaraciones de hechos históricos, son declaraciones que podrían considerarse declaraciones a futuro. Además, las declaraciones prospectivas generalmente se identifican con palabras como "planear", "creer", "objetivo", "objetivo", "objetivo", "esperar", "anticipar", "pretender", "perspectiva", “estimar”, “pronosticar”, “proyectar”, “continuar”, “podría”, “puede”, “podría”, “posible”, “potencial”, “predecir”, “debería”, “haría” y otros similares palabras y expresiones, aunque la ausencia de estas palabras o expresiones no significa que una declaración no sea prospectiva. Las declaraciones prospectivas se basan en las expectativas y creencias actuales de la gerencia de TeraWulf y están inherentemente sujetas a una serie de factores, riesgos, incertidumbres y suposiciones y sus posibles efectos. No se puede garantizar que los desarrollos futuros sean los previstos. Los resultados reales pueden variar materialmente de los expresados ​​o implícitos en las declaraciones prospectivas en función de una serie de factores, riesgos, incertidumbres y suposiciones, que incluyen, entre otros: (1) condiciones en la industria minera de criptomonedas, incluida la fluctuación en el precio de mercado de Bitcoin y otras criptomonedas, y la economía de la minería de criptomonedas, incluidas las variables o factores que afectan el costo, la eficiencia y la rentabilidad de la minería de criptomonedas; (2) competencia entre los diversos proveedores de servicios de minería de criptomonedas; (3) cambios en las leyes, reglamentos y/o permisos aplicables que afecten las operaciones de TeraWulf o las industrias en las que opera, incluida la regulación sobre generación de energía, uso de criptomonedas y/o minería de criptomonedas; (4) la capacidad de implementar ciertos objetivos comerciales y ejecutar proyectos integrados de manera oportuna y rentable; (5) falta de obtención de financiamiento adecuado de manera oportuna y/o en términos aceptables con respecto a estrategias u operaciones de crecimiento; (6) pérdida de confianza pública en Bitcoin u otras criptomonedas y el potencial de manipulación del mercado de criptomonedas; (7) la potencial de ciberdelincuencia, lavado de dinero, infecciones de malware y phishing y/o pérdida e interferencia como resultado del mal funcionamiento o avería del equipo, desastre físico, violación de la seguridad de los datos, mal funcionamiento del ordenador o sabotaje (y los costos asociados con cualquiera de los anteriores ); (8) la disponibilidad, el cronograma de entrega y el costo del equipo necesario para mantener y hacer crecer el negocio y las operaciones de TeraWulf, incluido el equipo de minería y el equipo de infraestructura que cumplan con las especificaciones técnicas o de otro tipo requeridas para lograr su estrategia de crecimiento; (9) factores de la fuerza laboral laboral, incluida la pérdida de empleados clave; (10) litigios relacionados con TeraWulf, RM 101 f/k/a IKONICS Corporation y/o la combinación comercial; (11) la capacidad de reconocer los objetivos y beneficios anticipados de la combinación de negocios; y (12) otros riesgos e incertidumbres que se detallan ocasionalmente en las presentaciones de la Compañía ante la Comisión de Bolsa y Valores ("SEC"). Se advierte a los posibles inversores, accionistas y otros lectores que no depositen una confianza indebida en estas declaraciones prospectivas, que se refieren únicamente a la fecha en que se realizaron. TeraWulf no asume ninguna obligación de actualizar públicamente ninguna declaración prospectiva después de que se haya hecho, ya sea como resultado de nueva información, eventos futuros o de otra manera, excepto según lo exija la ley o la regulación. www.sec.gov.

Contacto

arena harrison

[email protected]
(410) 770-9500