Minería digital Stronghold anunció el 3 de enero que llegó a un acuerdo con sus tenedores de pagarés para reestructurar $17.9 millones de deuda pendiente.
Los pagarés son como un pagaré de un prestatario a un prestamista y constituyen una obligación de pagar intereses regulares al prestamista además del reembolso del principal en una fecha futura. Por lo tanto, los tenedores de pagarés se refieren efectivamente a los inversionistas o prestamistas de la empresa.
Según el acuerdo, se extinguirán las notas convertibles al 10% que representan una deuda de $17.9 millones, incluido el capital y los intereses devengados hasta el vencimiento. A cambio, Stronghold Digital emitirá una serie de acciones preferentes convertibles con un valor nominal de alrededor de $23.1 millones para los tenedores de notas, dijo en un comunicado de prensa.
Las acciones preferentes se pueden convertir en acciones ordinarias Clase A de Stronghold Digital a un precio de conversión de $0.40. Si se convierten todas las acciones preferentes que se emitirán, se emitirán 57.8 millones de acciones ordinarias, lo que representa alrededor del 46% del total de acciones ordinarias, manifestó la firma.
Las acciones preferenciales que se emitirán no generarán dividendos y no requerirán pagos en efectivo relacionados con la amortización, pagos de cupones u otros pagos, agregó la firma.
Stronghold espera realizar el canje de notas por acciones preferentes convertibles antes del 20 de febrero. El canje requiere la aprobación de los accionistas y del Nasdaq.
Greg Beard, copresidente y director ejecutivo de Stronghold Digital, dijo en el comunicado de prensa que la transacción de desapalancamiento reducirá sustancialmente la carga de la deuda y mejorará la liquidez de la empresa. Añadió:
“Reconocemos la cantidad significativa de acciones comunes que podrían emitirse como resultado del Acuerdo de Intercambio, pero creemos que esto es necesario para preservar el efectivo, reducir nuestras obligaciones financieras y posicionar mejor a la Compañía para sobrevivir en un criptomercado potencialmente prolongado. recesión.”
Beard dijo que después de completar la transacción, la deuda principal pendiente total de la empresa caerá por debajo de los $55 millones.
A fines de 2022, Stronghold Digital tenía $12.4 millones en efectivo y 6 Bitcoin (BTC) por un valor de poco menos de $100,000 XNUMX a precios actuales. En su tercer cuarto Informe de ganancias de 2022, Stronghold informó tener $ 27 millones en efectivo y 19 BTC por un valor de poco menos de $ 300,000 en ese momento.
Durante el año pasado, el precio de las acciones de Stronghold Digital disminuyó un 96.43 %, de $13.16 a solo $0.47.
Los mineros de BTC están lidiando con una deuda agobiante
El último plan de reestructuración de Stronghold Digital forma parte de una serie de acuerdos de este tipo que la firma ha llevado a cabo desde mediados de 2022.
En agosto de 2022, Stronghold Digital anunció que había llegado a un acuerdo para devolver 26,200 67.4 mineros de Bitcoin a NYDIG para eliminar una deuda pendiente de financiación de equipos por valor de XNUMX millones de dólares.
Al mismo tiempo, Stronghold Digital dijo que había llegado a un acuerdo con WhiteHawk Finance para reestructurar su acuerdo de financiamiento de equipos para extender el período de pago de 14 meses a 36 meses. La minera también aseguró $20 millones adicionales de capacidad de préstamo de WhiteHawn al cerrar el préstamo actual.
El mismo mes, Stronghold también modificó sus pagarés y warrants convertibles de mayo de 2022 para reducir el capital pendiente en $11.3 millones.
En medio de un invierno criptográfico que algunos esperar durar de 2 a 3 años, una gran cantidad de empresas mineras de Bitcoin están recurriendo a la reducción de costos y la reestructuración de la deuda. Según los datos del índice Hashrate, las empresas mineras públicas de BTC colectivamente debía $ 4 mil millones, a diciembre de 2022.
núcleo científico, se declaró en quiebra en diciembre de 2022, después de no poder hacer frente a la creciente deuda que ascendía a aproximadamente $ 1.3 según los datos del índice Hashrate. Greenidge anunció un acuerdo de reestructuración de deuda de $74 millones el 20 de diciembre de 2022.
Argo Blockchain vendido su instalación minera en Texas a Galaxy Digital por $ 65 millones el 28 de diciembre de 2022 y obtuvo un préstamo de rescate de la empresa, lo que ayudó a Argo a pagar sus préstamos a NYDIG.
Fuente: https://cryptoslate.com/stronghold-digital-to-restructure-18m-debt-with-convertible-preferred-shares/