Oráculos de fijación de precios que cumplen con la normativa para permitir nuevas oportunidades de inversión institucional

Con el aumento de la demanda de una mayor regulación en la industria de la criptografía, se mira cómo afectará esto a los fundamentos básicos de la web 3. Un área que a menudo se pasa por alto es la fuente de datos utilizada para impulsar DeFi y la industria en general.

Los flujos de datos, como los oráculos, agregan un amplia gama de datos de precios en una sola fuente, luego presentados como confiables. La metodología se basa en agregación de confianza como referente de la veracidad de la información.

Chainlink, uno de los oráculos más grandes del mundo, utiliza “alimentaciones verificadas” para agregar una capa adicional de seguridad al proceso de agregación. Sin embargo, los feeds pueden no cumplir con los requisitos para las entidades institucionales reguladas por organizaciones como la SEC o la ESMA.

Sin embargo, la manipulación de precios de Oracle se ha convertido en un problema importante que genera exploits costosos en plataformas como Mirror Protocol, Inverse Finance y Deus Finance. El problema surge cuando se explotan suficientes flujos de datos y el precio del oráculo ya no representa el valor del mundo real. Este exploit puede llevar a que los fondos se agoten utilizando préstamos rápidos para aprovechar la disparidad de precios.

En EthCC, Alexander Coenegrachts, fundador de Kaiko, anunció que había ganado el REPARTO desafío que ofrece

“Hasta 150€ en premios para startups y la oportunidad de que cada ganador participe en transacciones reales de Security Tokens con instituciones internacionales”

Kaiko ofrece una solución de "grado empresarial" para flujos de datos "que cumplen con las normas", lo que abre la puerta para que los jugadores institucionales tradicionales aprovechen los criptomercados. Legislación como "el marco GAAP en los EE. UU. y su AIFMD en la UE" requiere flujos de datos compatibles para ciertos actores institucionales.

La disponibilidad de oráculos de fijación de precios totalmente compatibles podría potencialmente abrir la puerta a índices criptográficos donde la obtención de dichos datos ha sido, en parte, responsable de la falta de un ETF de Bitcoin al contado en los Estados Unidos. La capacidad de utilizar tales oráculos también podría hacer que la canasta de ETF que cubre las 10 principales criptomonedas sea factible una vez que se hayan superado otros obstáculos regulatorios.

El proveedor de datos para productos que deben cumplir con GAAP o AIFMD también debe cumplir. Los recientes acuerdos de licencia de Kaiko hacen

“Cita agregada de Kaiko la primera Solución de precios de valores disponibles en el mercado para ser adquiridos por el lado comprador de activos digitales Mark-to-Matrix o Mark-to-Model de conformidad con US GAAP y EU AIFMD”.

Este es un gran paso adelante para la industria de la criptografía en un movimiento para legitimarse dentro del sector financiero tradicional. Los datos de Kaiko ya son utilizados por S&P Global, Dow Jones y GBBC, así como por una gran cantidad de empresas nativas de criptomonedas como Ledger, Messari y Coin Shares.