tecnología limpia y energía verde están en la cúspide de una fuerte racha de crecimiento plurianual. Esa es la opinión del analista de 5 estrellas de Morgan Stanley, Stephen Byrd, quien señala que es probable que la voluntad política respalde los beneficios prácticos de la energía limpia y renovable para crear un entorno favorable para la tecnología 'limpia y verde' en los próximos años.
Al resumir su punto de vista, Byrd escribe: “Creemos que las valoraciones actuales no reflejan el sólido crecimiento a largo plazo y la mejora de los márgenes que vemos como resultado de la IRA, lo que impulsa nuestra visión atractiva de la industria… Destacamos cinco temas que impactan en la tecnología limpia en 2023: (1) Centrarse en el crecimiento rentable y el camino hacia la rentabilidad, (2) Los beneficios de IRA se materializan más tarde de lo esperado, (3) Facilitar la cadena de suministro en el almacenamiento de baterías, impulsando un fuerte crecimiento y mejores precios, (4) Facturas de servicios inflacionarias y generación distribuida deflacionaria, y (5) Anuncios de proyectos en hidrógeno verde”.
En este contexto, hemos obtenido la última primicia sobre tres acciones de energía verde y tecnología limpia que representan varios de los temas de Byrd y muestran una base sólida para el crecimiento en los próximos meses. Aquí están los detalles, junto con los comentarios de Morgan Stanley.
tallo, inc. (Laboratorio)
Comenzaremos con Stem, una empresa que combina software de inteligencia artificial de alta tecnología con almacenamiento de energía para crear sistemas de baterías "inteligentes". La plataforma Athena de la compañía es un sistema impulsado por IA que optimiza los diversos cambios entre la energía de la red, la generación de energía en el sitio y la energía almacenada, lo que permite a los clientes comerciales de Stem obtener ahorros del 10 % al 30 % en sus facturas de energía. Stem se jacta de que Athena es la plataforma de optimización más utilizada y exitosa de su clase.
Una mirada a algunos números ayudará a poner en perspectiva la administración de energía de IA de Stem. La plataforma Athena está en uso en más de 200,000 25 sitios solares en todo el mundo, tiene más de 2.4 gigavatios de activos solares bajo administración, junto con otros 1 gigavatios de activos de almacenamiento, y puede aprender de más de mil millones de horas de datos de tiempo de ejecución registrados. Todo esto se suma a un mercado considerable, que Stem estima que puede crecer a $ 1.2 billones para 2050. En otras palabras, esta empresa está al comienzo de su rampa.
Los últimos resultados financieros reportados de Stem, correspondientes al 3T22, también respaldan el tema del crecimiento. La compañía reportó ingresos récord de $100 millones para el trimestre, alcanzando el extremo superior de la guía y creciendo un 150 % año tras año. La empresa tiene una pérdida neta, pero en el 3T22, la pérdida neta se moderó interanualmente de $116 millones a $34 millones. Stem finalizó el trimestre con $294 millones en activos líquidos disponibles.
De cara al futuro, Stem tiene muchas razones para el optimismo. La cartera de proyectos de 12 meses de la compañía, a fines del 3T22, llegó a $7.2 millones, un aumento del 29 % año tras año. Esta tubería es un buen augurio para futuros proyectos de trabajo e ingresos. También se ve bien para el trabajo futuro la cartera de pedidos contratada récord, que en el tercer trimestre creció un 3 % interanual hasta alcanzar los 162 millones de dólares. Estos números indican una demanda creciente de los productos y la experiencia de Stem.
Mirando STEM desde un ángulo de inversión, Stephen Byrd de Morgan Stanley presenta un caso sólido para comprar esta acción. Él escribe: “Creemos que la mejora en el suministro global de baterías, el soporte de IRA a través de un ITC de almacenamiento independiente y el enfoque de STEM en impulsar ventas de software de mayor margen posicionan a STEM como un atractivo juego de almacenamiento de energía en 2023. Nos gusta el enfoque de STEM para la rentabilidad con su enfoque en ingresos recurrentes de software en lugar de hardware de almacenamiento, que creemos que se está convirtiendo cada vez más en un producto básico”.
Una postura optimista como esa debería venir naturalmente con un pronóstico optimista. Piggott califica las acciones de STEM como Compra con un precio objetivo de $15, lo que implica una ventaja del 46 % para el próximo año. (Para ver el historial de Byrd, haga clic aquí)
En general, STEM obtiene una calificación de compra fuerte del consenso de analistas de Wall Street, según 4 revisiones recientes unánimemente positivas. La acción se vende a $ 10.27 y su precio objetivo promedio de $ 16.25 sugiere un potencial alcista de ~ 58% en un año. (Ver Pronóstico de acciones de STEM)
Altus Power, Inc. (AMPS)
La próxima acción de energía verde que estamos analizando es Altus Power. Este es un jugador en el ecosistema de la energía solar, donde se anuncia a sí mismo como una empresa solar de servicio completo, que ofrece soluciones de energía solar para los mercados comunitarios, comerciales e industriales, a cualquier escala. Las soluciones de Altus incluyen instalaciones de energía solar para generación eléctrica, almacenamiento de energía y carga de vehículos eléctricos, que combinan los beneficios de la energía renovable con precios asequibles. Altus ha generado más de 2.9 millones de kilovatios de electricidad solar desde que comenzó en 2009.
Altus siempre busca expandir su capacidad de generación de energía y, para lograrlo, la empresa tiene un historial de adquisiciones inteligentes. En diciembre pasado, Altus anunció un acuerdo de $293 millones en virtud del cual adquirió 220 megavatios de activos solares, tanto existentes como en construcción, de True Green Capital Management. Y a principios de este mes, Altus anunció un nuevo acuerdo de financiamiento en virtud del cual aumentó su línea de crédito a $141.3 millones. Este crédito ampliado se utilizará para optimizar los activos de cartera que adquirió recientemente de DE Shaw Renewable Investments.
En su reporte trimestral más reciente, 3T22, Altus mostró un aumento trimestral en su capacidad de generación de energía de 100 megavatios. La empresa tuvo ingresos de $30.4 millones, una ganancia interanual del 51%. La pérdida neta trimestral de Altus, según las medidas GAAP, fue de $96.6 millones, pero los $290 millones en efectivo disponible de la compañía fueron suficientes para financiar la adquisición de True Green.
Stephen Byrd expone la opinión de Morgan Stanley sobre Altus, con varios puntos que indican por qué esta acción debería ser atractiva para los inversores. Al enumerar esos puntos, Byrd afirma: “Creemos que AMPS continuará sirviendo como líder del mercado en el desarrollo de energía solar distribuida de C&I, que está a punto de crecer significativamente, respaldado por (i) el aumento de las facturas de servicios públicos, (ii) la creciente inestabilidad de la red, ( iii) demandas de los clientes de certeza de precios (es decir, no estar expuestos a fluctuaciones en los precios de la energía), y (iv) objetivos corporativos de descarbonización”.
De cara al futuro de la acción, Byrd la califica como sobreponderada (es decir, compra), con un precio objetivo de $12 para indicar un potencial de subida del 47 % este año.
En general, los toros definitivamente corren por AMPS; la acción tiene 6 revisiones recientes de analistas, y todas son positivas, para una calificación de consenso unánime de compra fuerte. La acción tiene un precio de $ 8.14 y su precio objetivo promedio de $ 12 está en línea con la opinión de Morgan Stanley. (Ver Pronóstico de acciones de AMPS)
Bloom Energy (BE)
Por último, pero no menos importante, está Bloom Energy, una empresa de energía de tecnología limpia centrada en la intersección del almacenamiento de energía y la generación de energía. Bloom ofrece una plataforma líder en la industria para la generación y almacenamiento de energía eléctrica a través de celdas de combustible de óxido sólido. Se trata de una tecnología alternativa a los sistemas de baterías o combustibles fósiles existentes, y producen energía a través de la conversión electroquímica. Las celdas de combustible de óxido sólido tienen la doble ventaja de generar energía con bajas emisiones y una eficiencia relativamente alta.
Para el consumidor de energía consciente del medio ambiente, la tecnología de Bloom también ofrece varias otras ventajas. Las celdas de combustible de la compañía siempre están listas para la generación de energía, lo que permite un respaldo altamente resistente a la red eléctrica. El principal subproducto del funcionamiento de las pilas de combustible es simplemente hidrógeno, que a su vez se captura para su uso como combustible. La base de clientes de la empresa incluye nombres tan importantes como FedEx, Honda, Google y Comcast.
Los resultados trimestrales de Bloom tienden a ser algo volátiles, con picos en el cuarto trimestre. En los últimos resultados informados para el 4T3, Bloom mostró una línea superior de $ 22 millones, un 292.3% más año tras año y un récord de la compañía para los ingresos trimestrales totales. En resumen, el EPS GAAP fue una pérdida de 41 centavos, un año relativamente plano.
Al observar el desempeño de las acciones, podemos ver que las acciones de Bloom Energy subieron ~47% en los últimos 12 meses.
Byrd, de Morgan Stanley, señala varios puntos importantes que podrían impulsar aún más las acciones de Bloom en 2023. Escribe: "Creemos que BE se beneficiará significativamente de varias tendencias clave en 2023, que incluyen: (i) la creciente 'cuña económica' o propuesta de valor de la energía distribuida ( es decir, celdas de combustible para clientes de C&I), (ii) inestabilidad creciente de la red, (iii) limitaciones de capacidad de la red y (iv) el crédito fiscal de hidrógeno de $3/kg incluido en la IRA”.
“Vemos una configuración sólida en 2023 a medida que la compañía obtiene apalancamiento operativo de su planta de fabricación de Fremont y el aumento de las facturas de servicios públicos y la inestabilidad de la red, lo que impulsa la demanda continua de sus aplicaciones de celdas de combustible”, agregó el analista.
En opinión de Byrd, esto justifica una calificación de sobrepeso (es decir, comprar) y su precio objetivo de $35 implica que la acción ganará un 47% en los próximos 12 meses.
En general, Bloom Energy obtiene una calificación de consenso de compra fuerte de los analistas de Street, según 9 revisiones recientes que incluyen 7 para comprar y 2 para mantener. Las acciones tienen un precio objetivo promedio de $30.22, lo que sugiere una ganancia de ~27 % con respecto al precio actual de las acciones de $20.22. (Ver Pronóstico de existencias de Bloom)
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Descargo de responsabilidad: las opiniones expresadas en este artículo son únicamente las de los analistas destacados. El contenido está destinado a ser utilizado únicamente con fines informativos. Es muy importante hacer su propio análisis antes de realizar cualquier inversión.
Fuente: https://finance.yahoo.com/news/ looking-strong-multiyear-growth-morgan-224548894.html