Parece que Celsius Network está a la venta, pero ¿vale la pena?

El 13 de junio, la semana después de que Bitcoin cayera de $30,000 22,000 a alrededor de $XNUMX XNUMX, el corredor de criptomonedas y la plataforma de préstamos Celsius Detenido retiros de los clientes.

Once días después, un rumor comenzó a difundirse que los inversionistas cuyos fondos son administrados por Goldman Sachs estaban interesados ​​en comprar activos de Celsius con un precio mencionado de $2 mil millones.

Al mismo tiempo, el Wall Street Journal (WSJ) reportaron que Celsius se estaba preparando para declararse en bancarrota, y el 13 de julio hizo exactamente eso. En concreto, la empresa archivado para el Capítulo 11, un proceso de quiebra voluntaria en el que el deudor mantiene el control de sus propios activos pero necesita el permiso de la corte sobre sus decisiones financieras.

La semana pasada, también fue reportaron que Ripple Labs, el emisor del token XRP, también está interesado en comprar las participaciones de Celsius. Por cierto, Celsius parece estar buscando un comprador, como subió un presentation en línea destinado a posibles pretendientes. La presentación es un resumen gráfico de su presentación y enumera a Celsius con un total de $ 5.5 mil millones en pasivos y $ 4.3 mil millones en activos.

Celsius afirma tener más de 1.7 millones de usuarios y hasta 4.72 millones de dólares de su deuda se componen de activos que le debe a estos clientes, todos los cuales tienen sus fondos bloqueados. La brecha masiva entre sus tenencias de criptomonedas y las tenencias de los clientes es evidente.

Celsius actualmente tiene solo $ 1.75 mil millones en criptoactivos, excluyendo sus tenencias de tokens CEL, que valoró en $ 600 millones en el momento de la presentación. Sus activos mineros tienen un valor de alrededor de $ 720 millones y otros activos incluyen préstamos que se le deben, efectivo y activos de custodia.

Celsius necesita llegar a un acuerdo con sus acreedores primero

Extractos de letters por los clientes de Celsius enviados al juez que preside el proceso de quiebra son desgarradores. La gente común, algunos que incluso pusieron los ahorros de toda su vida en grados Celsius, fueron engañados por atractivos pagos de intereses de hasta el 17% y las afirmaciones del CEO Alex Mashinsky de que Celsius era mucho mejor que los bancos.

centígrados tiene aceptado que los clientes perderán parte de sus fondos en cualquier resultado concluyente, pero sus principales acreedores institucionales probablemente serán pagados primero. Según los procedimientos de quiebra, Celsius está obligada primero a pagar a sus 50 mayores acreedores, a los que la empresa les debe al menos un total de 570 millones de dólares. Su mayor acreedor institucional es el fondo Pharos USD al que le debe hasta 81 millones de dólares.

¿Entonces no todo está perdido para los clientes de Celsius dado que después de pagar a los prestamistas institucionales, la empresa aún tendría suficientes activos para rescatar algunos de sus fondos. La perspectiva de que un comprador compre las participaciones de Celsius podría ser un lado positivo, pero esto no garantiza que los clientes recuperen sus fondos.

Cualquiera que compre participaciones de Celsius probablemente lo haría por su gran base de usuarios, que se encuentra principalmente en los EE. UU. Celsius también trató de vender sus operaciones mineras, pero fue detenido de hacerlo por sus acreedores. La subsidiaria de Celsius, Celsius Mining LLC, opera más de 43,000 112,000 plataformas y afirma planear operar 2 2023 plataformas para el segundo trimestre de XNUMX.

Celsius hizo un total of $3,937,273 en utilidad neta en 2021 y $8,523,849 en 2020. Su modelo de negocios se basó en agregar más usuarios nuevos a través de una amplia campaña de marketing que básicamente superó más de la mitad de sus ganancias brutas en gastos. Luego, la empresa usó los fondos de los clientes para arriesgado y las apuestas sobreapalancadas a menudo prestan el dinero a otras entidades.

Más información: Los influencers de Celsius impulsan la dudosa estrategia de 'CEL short squeeze'

Se estima que las pérdidas de Celsius para 2022 superarán la marca de los mil millones de dólares después de haber tenido que liquidar al menos mil millones de dólares de sus tenencias de criptomonedas, de los cuales 1 millones de dólares eran un préstamo de Tether. Recientemente, los fanáticos de Celsius empujó la idea de que la empresa podría salvarse con un precio altísimo de su token Cel a través de un short-squeeze. Sin embargo, incluso la marca del valor de $ 600 millones de sus tenencias de CEL es, en el mejor de los casos, dudosa dado que todos los incentivos anteriores para que los nuevos compradores compren el token ya no existen.

Con la UE recién propuesta reglamentos, no se permitirán en Europa actividades de riesgo en las que un intercambio juegue con los fondos de los clientes. En el US, tanto la Casa Blanca como legisladores en el país también priorizando los derechos del consumidor en el actual debate legislativo sobre cripto.

El fiasco de Celsius puede haber dado a los reguladores un caso de libro de texto sobre qué asegurarse de evitar en el futuro, mientras que los clientes minoristas de Celsius están soportando la peor parte de la imprudencia y la irresponsabilidad de sus propietarios.

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