Liquidez en el sector DeFi recuperándose en 2023

El sector DeFi, así como su liquidez, se está recuperando después de un 2022 que fue nada menos que desastroso en todos los aspectos.

TVL, o Valor total bloqueado, en los protocolos de finanzas descentralizadas aumentó modestamente en 2023, lo que es un buen augurio para los próximos meses.

Además, las proyecciones futuras de ingresos y el número de usuarios en la industria son claramente optimistas.

Exploremos juntos.

La liquidez y TVL de los protocolos DeFi está en alza en 2023

Aunque el sector DeFi ha sido completamente abandonado en el frente de liquidez por la mayoría de los inversores en 2022, desde principios de año parece haber signos de una ligera recuperación.

Específicamente, del 1 de enero al 31 de diciembre de 2022, el "Valor total bloqueado" (TVL) de los protocolos de finanzas descentralizadas cayó de $ 163.6 mil millones a $ 38.57 mil millones, un disminución de alrededor del 76.5%.

La fuga de capitales se debe a que con el inicio del crypto bear market y el inicio de una política monetaria compuesta por subidas de tipos de interés por parte de la Reserva Federal de EE.UU., los inversores prefirieron pasarse a productos financieros sin riesgo, descartando las opciones altamente especulativas del mundo DeFi.

Con el comienzo de 2023, las cosas parecen han dado un giro para mejor, con un aumento, aunque leve, en la cantidad de capital destinado a los protocolos DeFi por parte de los usuarios de Web3.

En detalle desde el 1 de enero de 2023 hasta la fecha, TVL ha aumentado de $ 38.11 a los $ 45.41 mil millones actuales, un aumento de alrededor del 19%.

Los protocolos más dominantes en este momento son Lido, que disfruta de una Dominio 29.34% sobre el resto del mercado, MakerDao, Aave, Curve Finance y Uniswap.

Otro detalle interesante a tener en cuenta es el hecho de que los intercambios descentralizados (DEX) tienen aumentaron su cuota de mercado en relación con las contrapartes centralizadas (CEX).

Desde principios de año, el porcentaje del volumen de negociación registrado en DEX en comparación con CEX ha más del doble, según datos de ARK Investment.

La figura indica que los intercambios criptográficos de DeFi, desprovistos de cualquier intermediación financiera, están surgiendo cada vez más en plataformas como Binance, Coinbase, Okx Bybit, etc.

La mayor parte de la cuota de mercado todavía está en manos de los intercambios centralizados, pero estamos empezando a ver un desnivel menos pronunciado que en años anteriores.

Proyecciones futuras de ingresos y número de usuarios en el mundo DeFi

Pasando ahora a otro nivel de análisis, observamos cómo son las proyecciones futuras de ingresos y número de usuarios en la industria DeFi. decididamente optimista, según datos presentados por BitcoinCasinos.com.

Yendo más específicamente, se espera que los ingresos del mundo de las finanzas descentralizadas, a pesar de haber disminuido durante el criptoinvierno de 2022, aumenten en 2023.

Las previsiones hablan de un crecimiento porcentual de tres dígitos con un objetivo de $ 16.9 mil millones al 31 de diciembre de 2023 y un aumento gradual año tras año.

Esto no sorprende a los de la industria, quienes han visto con sus propios ojos la evolución de este sector desde 2019, cuando representaba solo una apuesta mientras hoy se consolida como una realidad financiera.

Todavía queda un largo camino por recorrer para alcanzar el número de mercados regulados.

Sin embargo, todas las condiciones están dadas para un fuerte desarrollo en los próximos años.

En cuanto a los usuarios, los datos también son extremadamente positivos: el número de personas que usan DeFi tuvo un muy buen comienzo en 2023 con una recuperación de los niveles del mercado alcista de 2021.

En 2019, cuando el sector comenzó a expandirse entre los nichos de los entusiastas de las criptomonedas, las finanzas descentralizadas registraron solo 160,000 usuarios de la tecnología hasta que tuvo un auge en 2021 con 8.54 millones de usuarios.

Las previsiones nos dicen que para 2027 se espera que la cifra ascienda a 9.33 millones, probablemente debido al crecimiento futuro del mercado de criptomonedas y el atractivo de la industria de la descentralización.

A medida que pasa el tiempo, las personas consideran cada vez más la importancia de una economía de intercambio P2P que elimina cualquier tipo de intermediario entre las partes.

El concepto de privacidad también se ha vuelto más conocido, dados los escándalos que siguieron con la explosión de la actividad de las redes sociales y la llegada de Web2 en general.

Ahora que la cultura web3 se está extendiendo por todo el mundo a lo grande, solo nos queda esperar a que el tiempo siga su curso y para que se desarrollen aplicaciones simples e intuitivas para que las use la nueva audiencia.

La experiencia del usuario, si se quiere lograr la adopción masiva, debe priorizarse, sacrificando los tecnicismos y las complejidades tan queridos por los degens de DeFi.

Una mirada a la evolución de la liquidez en las redes DeFi y blockchain

El mundo de blockchain ha evolucionado con velocidad impresionante en los últimos 3 años, lo que llevó a la industria DeFi a diversificarse entre docenas de redes y protocolos descentralizados.

Solo piense que a partir de agosto de 2020, la cadena de bloques de Ethereum se mantuvo casi toda la cuota de mercado de la industria con una participación del 94.41% y una liquidez de protocolo de $3.4 millones

Ahora Ethereum sigue siendo la infraestructura líder con $ 26.4 mil millones en valor de blockchain, sin embargo, tiene redujo su dominio al 58.29%.

De hecho, en paralelo, ha surgido una variedad de redes descentralizadas que han tenido un impacto decididamente positivo en la industria financiera descentralizada.

Blockchains como Tron, BSC, Avalanche, Fantom y Polygon han introducido a principios de 2021 la posibilidad de poder aprovechar DeFi de una forma rentable manera, evitando las altas tarifas presentes en la costosa red de Vitalik Buterin.

La mayor escalabilidad de la industria continuó a lo largo de 2021 con el surgimiento de Solana, que se presentó al mundo como el "asesino de Ethereum", y Terra, que rápidamente ganó la confianza de los inversores (por desgracia) y una gran cantidad de efectivo en DeFi.

A fines de 2021 y principios de 2022, surgió la tendencia de la capa 2, que se volvió cada vez más disruptivo en las narrativas de las criptocomunidades, con la introducción de las redes Optimism y Arbitrum.

En mayo de 2022, el colapso de Tron, que en ese momento contaba con un TVL de casi 15% en relación con el resto del mercado, alterar el equilibrio de la industria, haciendo que los inversores pierdan miles de millones de dólares y redistribuyendo la cuota de mercado de las distintas cadenas.

Ethereum, Tron y BSC son las entidades que más se han beneficiado del desastre, aunque provocando una disminución de la liquidez DeFi presente en los protocolos.

La debacle de Terra fue un cambiador de juego para la fortuna de la industria, que recuperó parte de la confianza perdida solo con la caída de FTX, que demostró la ineficiencia y el peligro no solo de las monedas estables algorítmicas sino también y especialmente de plataformas centralizadas.

A día de hoy, están surgiendo infraestructuras que incorporan la tecnología zk rollup, como zkSync, Starknet y Polygon Zk EVM, y son las principales apuestas de los inversores en DeFi para los próximos años 2.

Esperamos con mucho interés ver cómo evolucionará aún más el panorama DeFi y cómo se distribuirá la liquidez entre el ecosistema Ethereum y otras redes descentralizadas.