Digital Currency Group (DCG) es una empresa de capital de riesgo que invierte y construye negocios en criptomonedas y empresas relacionadas con blockchain. Es fundada en 2015 por Barry Silbert y tiene su sede en Nueva York. Las empresas subsidiarias de DCG incluyen Genesis (una empresa de criptopréstamos), Grayscale (una empresa de valores) y Coindesk (una agencia de criptonoticias).
Genesis proporciona liquidez a clientes institucionales y comerciantes profesionales al facilitar el comercio de grandes bloques de criptomonedas como Bitcoin, Ethereum, etc.
Grayscale es una empresa de gestión de activos digitales que ofrece productos de inversión para inversores institucionales y acreditados. La empresa ofrece varios productos de inversión, como productos de inversión en moneda digital y ETF, que se pueden comprar como acciones en OTCQX. El precio de las acciones refleja los movimientos de precios de los precios de bitcoin.
Los productos de inversión de Grayscale están respaldados por Bitcoin y otras criptomonedas. Este producto se introdujo para exponer a los inversores a las criptomonedas sin involucrarse en riesgos. Grayscale gana dinero cobrando una pequeña comisión por el comercio de acciones y también cobrando una tarifa anual.
A partir de ahora, Grayscale es el segundo mayor propietario de Bitcoin además de Satoshi Nakamoto, que asciende a 638,480 XNUMX BTC.
¿Qué pasó con Génesis?
Tras el colapso de FTX en noviembre de 2022, Genesis dijo oficialmente en su cuenta de Twitter que había perdido $ 175 millones, sin embargo, aseguró que no afectará sus actividades de creación de mercado. Pero en una semana detuvieron los retiros, lo que provocó una ansiedad generalizada entre los inversores.
El año 2022 no había sido bueno para Genesis, ya que dos empresas (Three Arrows Capital y Babel Finance) en las que Genesis invirtió fracasaron estrepitosamente, lo que resultó en la pérdida de millones de dólares para Genesis. Esto sucedió en junio de 2022. FTX colapsó en noviembre de 2022 y Génesis se vio afectado. Aunque la empresa matriz DCG otorgó un préstamo a Genesis para mantener la empresa a flote, no fue suficiente.
Los fiscales federales están investigando actualmente los tratos y transacciones entre DCG y Génesis. El portavoz de Génesis aseguró que las operaciones de la empresa se realizan de acuerdo con las leyes federales y que la crisis financiera actual se resolverá pronto.
¿Qué pasó con Escala de grises?
Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) es un destacado producto de inversión de Grayscale. GBTC permite a los inversores seguir el movimiento de Bitcoin sin poseer o tener el bitcoin. GBTC es como una acción donde los inversores pueden comprar, vender y negociar como cualquier otra acción.
La cantidad de GBTC que posee un inversor es directamente proporcional a una cierta fracción de bitcoin que podría haber poseído. Los inversores no tendrán que correr el riesgo de tener Bitcoin si son dueños de GBTC. Grayscale aseguró a los clientes que no hay riesgo y que es una inversión completamente segura.
El precio de GBTC puede variar y puede negociarse con una prima o un descuento según la oferta y la demanda de acciones de GBTC. GBTC puede venderse a un precio más bajo (precio con descuento) si la demanda es baja y puede venderse a un precio más alto (precio premium) si la demanda es alta. El riesgo con GBTC es que cuando hay una tendencia a la baja en el mercado, GBTC se venderá a un precio con descuento, lo que provocará una pérdida para la empresa Grayscale.
Después de la carrera alcista en 2021, Bitcoin tuvo un año bajista en 2022. Esto también afectó la generación de ingresos en escala de grises. Además de eso, hay retiros masivos por parte de los inversores en cada firma de inversión de intercambio y criptomoneda. La fea verdad es que DCG, Genesis y Grayscale no estaban preparados para esto y, por lo tanto, detuvieron los retiros.
¿Cómo podría haber ayudado la SEC a Grayscale?
Grayscale ha hecho todo lo posible para convertir GBTC en ETF a fin de eliminar el apalancamiento y, por lo tanto, eliminar los precios premium y con descuento. Han solicitado esto a la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) muchas veces. Pero la SEC negó esto afirmando que podría conducir a la manipulación de Bitcoin Spot y actividades fraudulentas. La SEC tenía razón desde su punto de vista y Grayscale ha demandado a la SEC por esto, que obtendrá un veredicto final el 3 de febrero de 2022.
¿Qué es probable que suceda en 2023?
Hay una alta probabilidad de que DCG puede solicitar la bancarrota del Capítulo 11. Si eso sucede, es posible que deban liquidar sus activos, pero la empresa no puede simplemente vender sus activos digitales tan fácilmente y podría requerir más tiempo. Los activos de Grayscale también podrían liquidarse para recuperar el monto del préstamo.
Los hermanos Winklevoss podrían demandar a Génesis por la mala gestión de los fondos de sus inversores. Génesis también está al borde de la bancarrota. Había despedido al 30% de sus empleados en 2022.
El lado positivo es que los fiscales federales están trabajando en el mejor interés de los inversionistas afectados y del público en general. Si hay algo importante que puede aprender de este criptoinvierno prolongado es que: “¡Mantenga sus monedas en su propia billetera, sea el único custodio de sus monedas!”
Fuente: https://coinpedia.org/news/is-digital-currency-group-dcg-a-sinking-ship-what-to-expect-in-2023-another-bankruptcy/