Los ejecutivos del administrador de fondos VanEck son optimistas sobre la aceleración de la tokenización de valores en 2023 y creen que las instituciones soberanas podrían ser un factor principal de un aumento proyectado del precio de bitcoin en la segunda mitad del próximo año.
El impulso proyectado en torno al uso de la tecnología blockchain está configurado para guiar a la empresa a centrarse en los productos nativos criptográficos en el futuro, agregaron.
El grupo de inversión con sede en Nueva York espera que las instituciones financieras tokenicen más de USD 25 XNUMX millones en activos fuera de la cadena en cadenas de bloques el próximo año, dijo Matthew Sigel, jefe de investigación de activos digitales de VanEck, en un seminario web el miércoles.
Es probable que dichas empresas empleen cadenas de bloques para simplificar la custodia y la liquidación al tiempo que reducen los costos para los clientes, agregó.
La predicción de VanEck se produce cuando varias instituciones han expresado interés en el espacio de tokenización durante el año pasado, a menudo distinguiendo el caso de uso de la tecnología blockchain del espacio criptográfico volátil más amplio.
El banco central de Singapur revelado en mayo se había asociado con JPMorgan Chase para un piloto de blockchain que exploraba el potencial de DeFi. Llamada Project Guardian, la iniciativa buscaba tokenizar bonos y depósitos, con contratos inteligentes que impulsan las ejecuciones comerciales.
Nicole Olson, vicepresidenta sénior de desarrollo de productos digitales en State Street, le dijo a Blockworks en una entrevista de agosto que el uso de tecnología de contabilidad distribuida para tokenizar fondos y activos privados para mejorar la eficiencia y la accesibilidad es algo en lo que la empresa está trabajando para 2023.
Los ejecutivos del grupo de fondos WisdomTree, que administra $76 mil millones en activos, ha repetido su enfoque en los últimos meses para traer renta fija, acciones y materias primas al mundo digital a través de fondos habilitados para blockchain y exposiciones tokenizadas.
Más recientemente, Larry Fink, CEO de BlackRock, el administrador de activos más grande del mundo, dijo en la Cumbre de DealBook del New York Times la semana pasada que "la próxima generación de mercados y la próxima generación de valores será la tokenización de valores".
Enfoque en productos criptográficos
Teniendo en cuenta su caso optimista para la tokenización, el director ejecutivo de VanEck, Jan van Eck, dijo durante el seminario web que la empresa se centraría en productos y soluciones criptonativos, a los que se refirió como "proyectos de cadena de bloques reales".
La colección NFT de la empresa, que presentó en mayo, es una señal de lo que vendrá en 2023, agregó, pero no compartió detalles.
De lo contrario, dijo van Eck, la compañía está "bastante llena" de productos relacionados con las criptomonedas.
La firma tiene un conjunto de índices criptográficos y ofrece varios ETP en Europa que invierten en tokens individuales o en una canasta de criptoactivos.
VanEck tiene 68 ETF que cotizan en los EE. UU. con activos combinados de aproximadamente $ 52 mil millones, según ETF.com. Tres de esos fondos ofrecen exposición al criptoespacio.
La compañía lanzó su ETF de Transformación Digital (DAPP), que tiene participaciones importantes, incluidas Block, MicroStrategy, Coinbase y Riot Blockchain, en abril de 2021. Más tarde, VanEck lanzó su ETF de Estrategia de Bitcoin (XBTF) en noviembre de 2021, luego del lanzamiento de futuros de bitcoin similares. fondos de ProShares y Valkyrie.
DAPP y XBTF han bajado un 83% y un 63% este año, respectivamente. Cada fondo tiene alrededor de $ 20 millones en activos.
El ETF VanEck Gold and Digital Assets Mining (DAM), que salió al mercado en marzo, ha tenido aún más dificultades para reunir activos, ya que actualmente tiene menos de $ 1 millón. El fondo ha bajado un 81% en 2022.
Los observadores de la industria han dicho que esperan que los emisores de ETF para cerrar varios ETF relacionados con criptografía en medio de la persistente caída.
“Somos relativamente lentos para cerrar ETF solo por la escasez de activos”, dijo van Eck a Blockworks en un mensaje. "Pero los componentes subyacentes de DAM realmente se han reducido en capitalización de mercado, por lo que estamos revisando".
Predicción de precios y adopción de instituciones soberanas
Los ejecutivos de VanEck dijeron que esperan que Bitcoin pueda caer a un rango entre $ 10,000 y $ 12,000 en los próximos meses, ya que una ola de bancarrotas de mineros podría resaltar el punto más bajo de este criptoinvierno.
El precio de Bitcoin era de aproximadamente $16,800 a las 5:00 p. m. ET del miércoles.
Sigel dijo que proyecta que el precio de bitcoin aumente a $ 30,000 en la segunda mitad de 2023 a medida que la inflación disminuya y se acerque la próxima reducción a la mitad de bitcoin, que ocurrirá a principios de 2024.
El ejecutivo agregó que la adopción institucional será crítica si Bitcoin vuelve a multiplicarse por 10. Pero, agregó, muchos jugadores de Wall Street no estarán tan dispuestos a firmar inversiones criptográficas directas luego de eventos como el colapso de la moneda estable algorítmica de Terra, FTX y Three Arrows Capital.
“Entonces, ¿qué tipos de instituciones?” él dijo. “Para mí, se trata de soberanos que tienen diferentes motivaciones y realidades geopolíticas durante esta guerra entre Rusia y Ucrania y el período de mayor censura financiera que nunca antes. Y ese es el comodín”.
VanEck espera que al menos una nación agregue bitcoin u otros activos digitales a su fondo de riqueza soberana. Sigel agregó que un país como Brasil podría ser líder en la tokenización de la deuda soberana y señaló que Itaú Unibanco, el banco privado más grande del país, reveló planes para lanzar una plataforma de tokenización en julio.
El Salvador se convirtió en el primer país en adoptar bitcoin como moneda de curso legal el año pasado. La República Centroafricana se convirtió en el segundo país hacerlo en abril.
La población de los dos países combinados es de aproximadamente 10 millones, pero más naciones que sigan esos pasos podrían generar una mayor confianza en el espacio, según Sigel.
“A ver si esa [población de países con bitcoin como moneda de curso legal] llega a los 80 millones y qué pasa con el precio del bitcoin y cómo reacciona el resto del mundo”, dijo.
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Fuente: https://blockworks.co/news/vaneck-execs-predict-tokenization-trend-in-2023