¿Cómo promueve la transparencia la Prueba de Reservas?

PUESTO PATROCINADO *

La prueba de reservas es la forma en que los intercambios de cifrado centralizados pueden proporcionar a los clientes los detalles de sus reservas. Les ayuda a demostrar que poseen los activos que reclaman. 

La prueba de reservas muestra una imagen precisa de las reservas de un intercambio a través del método de auditoría del árbol de Merkle. árbol de Merkle Prueba de Reservas es una base de datos estructurada que contiene el saldo de la cuenta de todas las direcciones de billetera en cadena. Usando estos datos, los usuarios pueden verificar si los intercambios tienen suficientes activos. Por lo tanto, PoR promueve la transparencia pero “parcialmente”.

Las bolsas realizan una prueba de auditoría de reservas una o dos veces al año. Por lo tanto, no se garantiza que el intercambio a lo largo del año mantenga las reservas. Las reservas pueden ser mal utilizadas una vez que se realiza la auditoría. Una vez que se toma la instantánea, los fondos se pueden transferir a otras billeteras. Los intercambios fraudulentos pueden tomar prestados fondos para pasar la auditoría y devolver los fondos una vez que se realiza la auditoría. El problema con este método es la necesidad de Prueba de responsabilidades. Incluso si el intercambio tiene respaldo 1:1 para todos los criptomonedas o incluso más, los pasivos de la empresa no deben exceder los activos. 

Problemas que surgen cuando se exceden los pasivos Activos

Si los pasivos son en forma de préstamos, los acreedores tendrán prioridad para acceder a los fondos si la bolsa se declara en quiebra. Si los activos solo son suficientes para recuperar los fondos de los grandes acreedores, los usuarios individuales corren el riesgo de perder sus fondos. Además, si los intercambios hacen un uso indebido de los fondos de los usuarios para liquidar sus pasivos por cualquier motivo, existe el riesgo de insolvencia.

Vauld, BlockFi, Celsius, Gemini Earn, Genesis y FTX son los intercambios con un historial de pausas en los retiros, lo que resulta en el bloqueo de los fondos de los usuarios. Hay posibilidades de que el intercambio detenga los retiros durante un período determinado. Esto puede causar caos entre los usuarios ya que no hay un marco de tiempo garantizado para aumentar la liquidez.

La Prueba de Pasivos es tan esencial como la Prueba de Reservas. En la mayoría de los intercambios que pausan los retiros, los usuarios aún no pueden determinar si recuperarán sus fondos. Por lo tanto, la bolsa debe tener más reservas que sus pasivos. 

¿Qué es esencial para una auditoría de prueba de reservas?

Una relación razonable de Reservas a Pasivos es esencial para la seguridad de los fondos de los clientes. La relación de Reservas a Pasivos se calcula dividiendo los Activos Totales Poseídos (dentro/fuera de la cadena) por el Pasivo Total y Contingencias. 

Jesse Powell, el CEO de Kraken, ha mostrado preocupación por el mismo tema. Además sugiere que una auditoría de Prueba de Reservas debe tener lo siguiente:

1. Suma de los pasivos de los clientes.
2. Prueba criptográfica verificable por el usuario de que cada cuenta se incluyó en la suma.
3. Firmas que acrediten que el custodio tiene el control de las carteras.

El PoR solo proporciona certificaciones a tiempo, pero no muestra el origen de los fondos. Los intercambios pueden tomar prestados los fondos para aprobar la auditoría y, una vez realizada la auditoría, transferirán los fondos. Por lo tanto, las direcciones de billetera del intercambio también son necesarias para que los usuarios verifiquen la fuente de todos los flujos de efectivo.

¿Con qué frecuencia se actualizan las Pruebas de Reservas?

La auditoría de una empresa se realiza anualmente o semestralmente. Algunos intercambios brindan verificación en tiempo real en sus sitios web para que los usuarios verifiquen el comprobante de saldo de reservas.

Por lo tanto, una auditoría PoR proporciona transparencia en forma de Prueba de Reservas; sin embargo, el problema de solvencia persiste. Los intercambios también deben proporcionar Prueba de pasivos, y solo una proporción razonable de Reservas a pasivos puede garantizar la solvencia del intercambio. 

* Este artículo ha sido pagado. El Cryptonomist no escribió el artículo ni probó la plataforma.