Cómo Centrifuge está haciendo que DeFi sea impactante con los activos del mundo real

Al igual que muchos propietarios de pequeñas empresas, a los vendedores de Amazon les puede resultar difícil obtener el crédito que necesitan para expandirse. Se topan con un muro de ladrillos porque, con demasiada frecuencia, la opción de desbloquear el capital de sus activos es prohibitivamente costosa o se limita a las empresas más grandes. Pero eso está a punto de cambiar, gracias al mundo de las finanzas descentralizadas (DeFi).

Centrifuge, el ecosistema en cadena para crédito estructurado, ofrece entre sus casos de uso una forma para que los propietarios de pequeñas empresas garanticen sus activos en cadena y accedan a la liquidez de DeFi.

El proveedor de tecnología de inventario Databased.Finance utiliza el protocolo Centrifuge, lo que significa que los activos de los vendedores de Amazon ahora se pueden agrupar, colocar en el mercado de Centrifuge y utilizar como garantía para acceder a la financiación.

"Centrifuge permite un modelo radicalmente más rápido, más rentable y totalmente transparente para conectar inversores y prestatarios con liquidez sin bancos", explicó Cassidy Daly, líder de estrategia de productos en Centrifuge, a Descifrar.

Centrifuge se lanzó en 2017 y ha financiado un total de $ 317 millones en activos en su mercado, lo que la convierte en líder en este sector naciente, según el agregador RWA. Con una variedad infinita de activos ilíquidos, desde bienes raíces hasta créditos de carbono y recursos naturales, todos listos para la tokenización, se prevé que el sector se convierta en un mercado de $ 16 billones para 2030, según un informe reciente de Boston Consulting Group.

No correlacionado con cripto

Los inventarios son solo uno de los muchos "grupos" o tipos de préstamos que Centrifuge atiende. El sector inmobiliario es el que forma su segundo pool más grande, con el prestamista New Silver. Este grupo ha financiado más de $73 millones y permite a los desarrolladores acceder a financiamiento para arreglar casas para revenderlas.

Pero aunque Centrifuge proporciona a quienes buscan crédito la infraestructura crítica para conectar sus RWA a la liquidez de DeFi, tiene otro propósito para los inversores.

En diciembre de 2022, Centrifuge anunció un fondo de $ 220 millones, la mayor inversión en cadena en activos del mundo real hasta la fecha, con DeFi fintech MakerDAO y la empresa de criptoinversión BlockTower Credit, que se convirtió en la primer fondo de crédito institucional para llevar sus operaciones de préstamos garantizados en cadena.

“Las instituciones TradFi están comenzando a darse cuenta de que el futuro de las finanzas estará en cadena”, dijo Daly. Se están dando cuenta de la oportunidad de hacer que el crédito privado sea más accesible y de las eficiencias en el uso de un mercado de contratos inteligentes que “puede comprimir la oficina intermedia y administrativa de la gestión de fondos para crear una eficiencia económica valiosa para todo el sistema”, explicó.

El protocolo Centrifuge proporciona una nueva infraestructura financiera que puede optimizar y automatizar los procesos de gestión de activos y proporcionar información en tiempo real sobre el rendimiento de los activos. Además, dijo Daly, "los inversores en DeFi obtienen acceso a una cartera diversificada de activos del mundo real para acceder a rendimientos estables que no están correlacionados con las criptomonedas, lo que es cada vez más importante en tiempos de incertidumbre".

La oportunidad del mundo real de DeFi

Centrifuge sirve como un puente entre las finanzas tradicionales y DeFi, mientras se apoya en las fortalezas de ambos sectores y trae un mercado crediticio multimillonario a DeFi, dijo Daly. "Esto no solo hace que el potencial de crecimiento de DeFi sea ilimitado, sino que también brinda estabilidad a DeFi al proporcionar capital que no está correlacionado con los criptoactivos".

Sébastien Derivaux, miembro del equipo que trabaja en Real-World Finance en MakerDAO, estuvo de acuerdo. “Esta integración no solo promueve DeFi, sino que también brinda muchos beneficios al ecosistema MakerDAO”, dijo, y explicó que la diversificación de activos aumenta la seguridad de DAI y la hace extremadamente estable. “Este movimiento también ayudará a MakerDAO a satisfacer la creciente demanda de DAI al aprovechar una clase de activos multimillonarios”, agregó.

Acceso asequible al capital

Chuck Mounts, director de DeFi de S&P Global, un proveedor de análisis de riesgo y crédito, considera que el mercado de los servicios de Centrifuge aún es incipiente y es optimista sobre sus perspectivas futuras. “El menor costo de capital y la menor fricción en comparación con el tradicional lo convertirán en el camino del financiamiento futuro”, dijo.

Los planes de Centrifuge son correspondientemente ambiciosos. La plataforma está escalando y construyendo una comunidad de expertos en crédito que se benefician de los datos enriquecidos que proporciona el mercado para el análisis de escenarios, puntajes de crédito para los prestatarios y más. “Estamos construyendo un nuevo ecosistema institucional y abriendo los mercados de capital para hacer que el crédito privado sea más accesible y más eficiente y, al final, esto da como resultado un costo de capital más barato para los prestatarios”, dijo Daly. Los prestatarios se benefician no solo del bajo costo del capital, sino también del acceso abierto, la seguridad y la flexibilidad que brinda una plataforma descentralizada, agregó.

Hoy en día, las grandes instituciones financieras dominan la industria y la mayoría de las pequeñas empresas y los prestamistas están bloqueados. “Centrifuge interviene para cambiar eso”, dijo Daly. “Estamos construyendo el futuro de las finanzas donde todas las empresas tienen acceso asequible al capital”.