La combinación explosiva de blockchain y activos físicos está marcando una diferencia real en la forma en que los jóvenes pueden acceder a activos físicos tradicionalmente ilíquidos, costosos y de lento movimiento, como las propiedades. Anteriormente una compra única o dos veces en la vida para la mayoría de las personas, esta lucrativa oportunidad de inversión ahora se está democratizando para que todos puedan compartir la riqueza.
Esto es importante porque muchos Millennials y miembros de la Generación Z están efectivamente excluidos del mercado inmobiliario. Según el informe de octubre de 2021 de The Intelligence Lab, los precios mundiales de la vivienda están aumentando a la tasa más rápida desde el primer trimestre de 2005. El auge de la vivienda inducido por el estímulo fiscal pandémico continúa con precios que aumentan un 9.2 % en promedio en 55 países y territorios en 2020 para Ejercicio 2021.
Harry Horsfall, casi lo suficientemente joven como para ser miembro de la Generación Z y fundador de Zebu Digital, no es ajeno a las criptomonedas. En 2103, compró su primer Bitcoin y no ha mirado atrás desde entonces. Su equipo ha crecido a 70 jóvenes fanáticos de las criptomonedas en todo el mundo y dirige programas de marketing digital para proyectos Web3. Sin embargo, dice que solo a través de las criptomonedas tiene alguna posibilidad de comprar un apartamento.
“Con los precios actuales del Reino Unido en comparación con los multiplicadores de salarios e hipotecas, no hay forma de que pueda pagar el pago inicial de un apartamento y ahorrar para un depósito mientras viva en Londres, y mucho menos obtener una hipoteca lo suficientemente grande para mi propio lugar”, dice Horsfal.
"Sin embargo, con la capacidad de utilizar la participación y la agricultura de rendimiento a través de criptografía, tengo la esperanza de poder comprar algo modesto, con suerte en Lisboa".
Pero apostar por hacerse lo suficientemente rico a través de las criptomonedas para comprar un lugar no será factible para toda una generación. Sin embargo, blockchain también brinda nuevas soluciones innovadoras para la mayoría al interrumpir el mercado inmobiliario a través de la tokenización. En lugar de ahorrar un depósito enorme para obtener una hipoteca paralizante, ahora puede comprar una fracción de una propiedad a la vez a través de tokens y aumentar su participación lentamente mientras se beneficia del aumento de los precios de la vivienda.
Construyendo riqueza, ladrillo a ladrillo
Cointelegraph se reunió con Kevin Murcko, CEO de CoinMetro, quien ha estado trabajando en el espacio durante varios años. Lanzó inversiones inmobiliarias tokenizadas antes de COVID y ha visto a una comunidad inicialmente incrédula comenzar a obtener tanto comprensión como apetito por los activos digitales.
“La tokenización es justo lo que estaba esperando la generación Z, incluso si no lo sabían. Actualmente, el acceso a la inversión inmobiliaria tradicional requiere un umbral de riqueza alto, mucho más alto que el de generaciones anteriores”, dice.
“Con la tokenización, la gente ahora puede comprar una fracción de un penthouse en Manhattan valorado en, digamos, 30 millones de dólares y seguir obteniendo el mismo porcentaje de retorno de su inversión mucho más pequeña. Y, cuando digo más pequeño, es técnica y financieramente factible ofrecer unidades de nivel de entrada alrededor de la marca de $ 500”.
Y agrega: "Crypto se trata de acceso".
Si bien es posible ofrecer dichos servicios sin blockchain (BrickX de Australia es un buen ejemplo), los tokens pueden hacer que el proceso sea más fácil, manejable y transparente.
Mantener el token sin usar la propiedad, como lo haría con una opción de tiempo compartido tradicional, significa que no hay implicaciones fiscales hasta el momento de la venta.
Pero dar el salto a la tokenización de propiedades nuevas y relativamente no probadas es una gran decisión, e incluso los fanáticos de las criptomonedas desconfían.
Ashton Barger, Gen Z y organizador principal de la conferencia del Reino Unido DeFi Live, ha estado involucrado con las criptomonedas desde 2017. No está seguro de querer comprar una casa todavía debido al costo y, aunque está interesado en el concepto de tokenización, piensa es un poco temprano
“Con respecto al concepto de tokenización, no he invertido en nada de eso”, dice. “Simplemente no es un espacio en el que me sienta tan cómodo invirtiendo todavía y no estoy seguro de por dónde empezar. Probablemente encontraré una manera de involucrarme una vez que tenga los recursos y los medios para hacerlo”.
Mercado en desarrollo
En el otro lado de la ecuación, la tokenización ofrece a los desarrolladores un camino para recaudar fondos, especialmente para desarrollos de menos de $50 millones.
“Esos desarrollos no son atractivos para los intermediarios financieros tradicionales, no ganan suficiente dinero en comisiones y, irónicamente, es más difícil recaudar dinero para proyectos más modestos. Por lo tanto, no solo a los inversionistas les gusta este enfoque, sino también a los desarrolladores, especialmente a los nuevos participantes en el mercado sin un historial comprobado”, explica Murcko.
“Ya no necesita encontrar un inversionista que crea apasionadamente en un proyecto y esté dispuesto a entregar $ 50 millones, puede encontrar miles de inversionistas dispuestos a prometer cantidades menores”.
Los costos de distribución suelen ser muy altos en TradFi, pero si los fondos se recaudan en plataformas especializadas, los costos se reducen considerablemente, los procesos se simplifican y se elimina gran parte del papeleo engorroso.
Como beneficio adicional, Murcko considera que el auge de la tokenización también obligará a TradFi a volverse más ágil.
Un paso hacia una propiedad completa
Murcko también reconoce que el mercado hipotecario también evolucionará en esta dirección, brindando acceso a préstamos para aquellos que actualmente se los niegan los grandes bancos.
“Entonces, pronto, tendrá una plataforma hipotecaria de financiación colectiva que compite directamente con los bancos monopolistas. Es posible que un candidato no alcance el 'barra' establecido según los criterios financieros tradicionales, pero los financistas minoristas tienen criterios diferentes y pueden dejarse influir por la emoción y otros factores. Y eso no es algo malo: ayudar a una madre soltera a obtener una hipoteca para comprar una casa que de otro modo estaría fuera de su alcance probablemente resultará en el pago más concienzudo”.
“Es lo mismo con los empresarios que buscan reunir capital. TradFi podría rechazarlos sin un historial probado, pero una multitud podría ver la pasión y la visión del emprendedor y decidir invertir”, dice.
Uno de esos emprendedores que combina su conocimiento de la propiedad y la cadena de bloques es el fundador y director ejecutivo de UK Bricktrade, Gus Kang. Kang tiene más de 20 años de experiencia en propiedades de lujo tanto en Londres como en Hong Kong. Estableció una empresa llamada Waterfronts, con sede en los Docklands de Londres para administrar la propiedad desde allí hasta Chelsea, que también tiene una oficina en Hong Kong.
Le llamó la atención la posibilidad de usar blockchain para agilizar los cuellos de botella en la compra de propiedades.
“Incluso comprar una sola propiedad es un proceso laborioso y puede demorar hasta seis meses. Estos retrasos parecían tan del siglo pasado y reinventar la inversión inmobiliaria se convirtió en mi pasión”.
Kang está en el proceso de lanzar lo que él llama la primera plataforma financiera de construcción del Reino Unido que acepta tanto fiat como crypto donde la inversión mínima es de solo $ 500 y la transacción real se puede realizar en un minuto. Básicamente, utiliza la coordinación de blockchain como una forma de financiación colectiva de un desarrollo, luego una ventanilla única para vender los apartamentos en el desarrollo y alquilarlos.
“Hemos puesto mucha seguridad en todos los niveles de este proceso para asegurar a los inversores que los riesgos se minimizan en todo momento. Somos un equipo con mucha experiencia y hemos estado trabajando en esto desde 2018. El 80 % de la plataforma ya está construido y solo estamos esperando completar el 20 % restante bajo el asesoramiento y la guía de las regulaciones de la FCA y el Reino Unido”, dice Kang.
ficha de fichas
Aprendiendo de otras plataformas de blockchain, BrickTrade tendrá su propio token que permitirá a los titulares de tokens obtener acceso anticipado a las ofertas.
“Esto será importante, ya que a partir de nuestra investigación, vemos que estos acuerdos se financian hasta por una suma de un millón de libras en minutos. Existe un apetito en el mercado por inversiones seguras respaldadas por activos”.
Kang tiene la intención de involucrar a la comunidad en todos los aspectos del trato. Además de acceder a todos los datos formativos, hay planes para tener transmisiones de cámaras en vivo en cada sitio de construcción con seminarios web regulares y actualizaciones de los desarrolladores.
"Los poseedores de tokens pueden hacer preguntas directamente al equipo de desarrolladores".
Una vez que se financia el proyecto, pasan de la recaudación de fondos a las ventas, nuevamente en cantidades fraccionarias y también le dan a la comunidad de BrickTrade el primer lugar.
“Entonces, el desarrollador acude a nosotros para obtener financiamiento en la fase uno, pero en la fase dos ahora lo estamos ayudando a vender las unidades mientras reducimos los costos de fondos y los costos de ventas en ambos lados. Los propietarios fraccionales pueden entonces decidir si quieren vender las unidades una vez que estén completas o si desean alquilarlas”.
Esta es la fase tres que fusiona todas las propiedades de Kang, esta vez en la administración de propiedades.
“Podemos encontrar al inquilino, obtener todos los certificados requeridos y asegurarnos de que la documentación legal esté lista junto con el seguro. Hacemos esto de todos modos para nuestras otras propiedades”, dice.
“De hecho, la belleza de este sistema es que una propiedad podría vivir en el ecosistema para siempre, una propiedad que ayudamos a construir y mantener. Es, por ahora, una cantidad conocida”.
El uso de blockchain, los contratos inteligentes y los tokens han sido la clave para agilizar el proceso. Además, tener un sistema de desarrollo probado completamente cerrado desde la financiación hasta la venta permitirá que BrickTrade obtenga mayores descuentos de los desarrolladores.
“Si hubiéramos intentado esto diez o incluso cinco años, no habría sido posible. Pero ahora el momento es perfecto con la demanda en el mercado de inversiones respaldadas por activos".
Otros mercados en funcionamiento
El mercado proptech finalmente está aquí y puede ser presenciado por otros proyectos en todo el mundo. Uno de esos proyectos, lanzado y en vivo, es AqarChain con sede en los Emiratos Árabes Unidos. Creado en 2018 para desarrollar casos de uso del mundo real en tecnología emergente, AgarChain digitaliza bienes raíces en su propia plataforma y afirma ser el primer mercado inmobiliario descentralizado del mundo.
En su plataforma de tokenización híbrida, los activos inmobiliarios primero se convierten en un NFT que contiene el título de propiedad en los metadatos y luego el NFT se fracciona. La propiedad de la propiedad se autentica a través del NFT.
El CEO de Agarchain, Waqas Nakhwa, dice que la plataforma beta se lanzó en enero y que el mercado de NFT Assets llegará este mes, seguido de Metaverse land.
“Aqarchain en el primer trimestre también explorará la inclusión de propiedades en su plataforma de tokenización fuera de los EAU. Se espera que una plataforma Aqarchain a gran escala esté disponible en el tercer trimestre de 1. La plataforma a gran escala tendrá el juego de exploración terrestre Metaverse y P3E como sus características extendidas”, dice.
La propiedad de los tokens NFT también conferirá derechos de voto de gobernanza, rendimientos prorrateados sobre la propiedad y cualquier apreciación o depreciación del capital del valor de cada propiedad. Además, los propietarios del proyecto pronostican un mercado secundario activo.
Además, Propy, una empresa de bienes raíces enfocada en NFT, está aplicando la innovadora tecnología blockchain a los activos del mundo real. Al trabajar con nuevos protocolos para las transacciones inmobiliarias, brindan una capa adicional de confianza y eliminan el estrés de los compradores de viviendas. Como parte de su expansión, anunciaron el primer NFT inmobiliario de EE. UU. con una subasta de una casa en Florida a finales de esta semana. Después de una venta exitosa, la propiedad se convierte en un activo DeFi contra el que se puede tomar prestado.
Tokenización de propiedad de bricolaje
En el otro extremo de la escala de los grandes planes tramados en los rascacielos de Dubai, hay más esfuerzos de bricolaje que utilizan fichas para representar la propiedad.
Aaron Cohen, de 23 años, ha estado involucrado en el mercado de las criptomonedas desde 2016 y es uno de los fundadores de @PhysicallyBacked. Anteriormente había comprado un terreno a una hora de Nueva York y decidió fraccionar el terreno completo en múltiples activos de un pie cuadrado.
“No estoy ocultando nada, esto es completamente transparente, pero realmente quería agregar un valor real a las NFT”, dice.
En el momento de la entrevista a fines de enero, Cohen acababa de enumerar cuatro NFT, cada uno representando una parcela de un pie cuadrado por $ 200 y en una hora, dos de ellos se habían vendido. De hecho, el brillante comprador de uno de ellos lo volvió a cotizar directamente en OpenSea a un nuevo precio de 1 ETH.
“Buena suerte para ellos”, dice Cohen. “La propiedad de cada NFT le permite al titular la propiedad de la tierra ahora y también los derechos en el futuro en caso de desarrollo. Pero, hoy, es propiedad sentimental de NFT. Después de todo, ¿quién no querría tener un terreno en las afueras de Nueva York?”.
Los planes actuales sobre cómo desarrollar el concepto en el futuro incluyen plantar árboles y crear un sumidero de carbono. Cohen señala la escasez de sus NFT, ya que están directamente vinculados a la tierra real y no a un espacio digital.
Aún así, es una buena idea que pueda subirse a la escalera de la propiedad en Nueva York por solo $ 200, incluso si solo es lo suficientemente grande como para un hotel de insectos.
Descargo de responsabilidad: Cointelegraph Magazine no respalda los servicios de tokenización de propiedades ni recomienda invertir en propiedades a través de nuevas plataformas. Es muy interesante, por supuesto, pero la tecnología de inversión nueva y de rápida evolución es de alto riesgo.
Fuente: https://cointelegraph.com/magazine/2022/02/11/building-blocks-millennials-use-crypto-tokens-property-ladder