Los activos digitales son 'alternativas de riesgo de frontera'

Franklin Templeton está explorando formas de llevar al mercado estrategias adicionales de inversión en activos digitales luego del lanzamiento de sus cuentas administradas por separado (SMA) enfocadas en criptografía el mes pasado.

roger bayston, el líder del segmento de la compañía, llamó a los activos digitales "alternativas de riesgo de frontera" en una entrevista reciente con Blockworks. 

Franklin Templeton tenía aproximadamente $ 1.3 billones en activos bajo administración, al 30 de septiembre. Uno de sus nuevos SMA centrados en criptografía invierte en 10 a 15 de los mayores activos digitales, excluyendo monedas estables y monedas meme. El otro adopta un enfoque similar, pero bitcoin y ether tienen un tope del 25% de la cartera.

Los productos vienen como la adopción institucional de las criptomonedas va en aumento, según una encuesta reciente de Fidelity, con un 74 % de dichos inversores diciendo que planean comprar activos digitales en el futuro.

Bayston dicho en mayo que las criptomonedas eran una clase de activos con "una gran cantidad de vientos de cola temáticos", a medida que las industrias comienzan a desbloquear el potencial de blockchain. 

Más recientemente Sandy Kaul, vicepresidente sénior de activos digitales y servicios de asesoramiento de la industria de Franklin Templeton, investigación publicada sobre, en parte, cómo la descentralización está preparada para interrumpir las finanzas tradicionales durante la próxima década. 

Blockworks volvió a consultar con Bayston sobre lo que sigue.

Bloques: Tras el lanzamiento de SMA centrados en criptografía, ¿qué otros tipos de ofertas de criptografía podría estar buscando ofrecer la empresa?

Bayston: Estamos comprometidos a brindar oportunidades relevantes en la industria para satisfacer las necesidades de inversión en evolución de nuestros clientes.

Nuestro sólido equipo de talentos de inversión proporciona una investigación tokenómica profunda para nuestras estrategias, que se administran en una plataforma de administración patentada construida desde cero. Esto nos da la experiencia para ofrecer el mejor asesoramiento y una gestión activa posible para nuestros clientes. 

Continuamos desarrollando mecanismos de entrega para ofrecer estrategias de inversión en activos digitales para una variedad de inversores.

Bloques: ¿Podrían incluir más SMA? ¿Qué hay de los ETF relacionados con las criptomonedas?

Nuestro experimentado equipo de inversión ha creado muchas estrategias de cartera utilizando varios grados de toma de decisiones discrecional e intensidad de investigación. 

Dado el campo maduro de innovación que ofrecen las tecnologías de cadena de bloques, puede esperar que Franklin Templeton continúe aportando ideas de productos relevantes al mercado. Estos productos podrían tomar muchas formas según los permisos regulatorios actuales o futuros.

Bloques: ¿Qué está escuchando la empresa de los clientes en este momento con respecto a las criptomonedas? 

Bayston: Creemos que los activos digitales son alternativas de riesgo de frontera: nuevas oportunidades de inversión que capturan los flujos de retorno de modelos comerciales novedosos y pueden generar crecimiento a largo plazo. 

Estamos viendo inversores con una variedad de intereses, experiencia y niveles de exposición con estos activos en todo el mundo y el deseo de un buen asesoramiento de inversión. 

Estamos escuchando a los clientes sobre la necesidad de un proceso simplificado para invertir en este espacio, basado en una investigación profunda de activos y una gestión profesional de carteras, para generar la mayor apreciación de capital con miras a la gestión de riesgos.

Bloques: ¿Cuáles son tus pensamientos sobre el Fusión de Ethereum? ¿Cómo podría afectar la adopción?  

Bayston: La transición a un protocolo de prueba de participación ilustra la innovación continua que vemos con las cadenas de bloques, pero más específicamente representa una importante actualización de software para la red con la posibilidad de mejorar la seguridad y la eficiencia energética y de capital. 

Un resultado resultante de este evento es una reducción importante en la huella de carbono de Ethereum, lo cual es deseable para apelar a los mandatos institucionales ESG [ambientales, sociales y de gobernanza]. La evolución de Ethereum es un ejemplo de cómo esta tecnología sigue evolucionando. Nuestra plataforma de inversión también evolucionará a medida que crezcan las plataformas y continúe la innovación en este espacio.

Bloques: ¿En qué tendencias criptográficas se enfoca más Franklin Templeton en este momento?

Bayston: Creemos que la adopción masiva de activos digitales probablemente comience con los propios tokens, y la inclusión de estos activos en las carteras de inversión allanará el camino para otros casos de uso de la tecnología blockchain. 

El espacio de activos digitales puede aportar dos temas generales a la gestión de inversiones: ampliar el conjunto de oportunidades para que las opciones de inversión incluyan las propias cadenas de bloques o incorporar activos en cadena de una manera más fungible, y utilizar los rieles de cadenas de bloques para crear eficiencias operativas en los procesos tradicionales de gestión de activos. .

Bloques: ¿Qué espera la compañía desde una perspectiva regulatoria criptográfica en los próximos meses? ¿Cómo podría ser atractivo influir en la política del segmento?

Bayston: Hay un desarrollo regulatorio global sustancial con activos digitales en una variedad de geografías, y creemos que los reguladores están llevando a cabo su debida diligencia para adoptar un enfoque mesurado de la regulación. 

Nos sentimos cómodos navegando por el entorno regulatorio global a medida que se desarrolla en todo el mundo. Somos colaboradores de los reguladores, dado nuestro enfoque en brindar el mejor asesoramiento y servicio a nuestros clientes y vemos que el futuro de la gestión de activos incluye la tecnología blockchain y los activos digitales.

La entrevista fue editada para mayor claridad y brevedad.

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