El contagio criptográfico provocado por la caída de FTX parece haber encontrado su última víctima: Genesis Global Capital. Sin embargo, el problema no se limita al prestamista de criptomonedas con sede en Nueva Jersey.
Los eventos y desarrollos del mercado en los últimos días han unido a su empresa matriz Digital Currency Group, junto con sus firmas hermanas, incluidas Grayscale Investments y Genesis Global Trading.
El problema con el grupo de moneda digital
Digital Currency Group tiene más de 200 empresas en su cartera, siendo el emisor de GBTC Grayscale Investments y el corredor de criptomonedas Genesis Trading las más notables.
Se dice que las empresas son entidades independientes que se gestionan de forma independiente, sin embargo, el último informe de Barry Silbert carta a los accionistas de DCG revela que se realizaron varios préstamos entre empresas.
Silbert reveló que luego del colapso de Three Arrows Capital a principios de este año, Genesis se quedó con un incumplimiento de pago de $ 1.1 mil millones de 3AC. Digital Currency Group intervino y asumió esta responsabilidad a través de un pagaré, para garantizar el buen funcionamiento de Génesis.
Sin embargo, esta no es la única exposición intercompañía. Silbert declaró además que DCG actualmente le debe $ 575 millones a Genesis Global Capital. Este préstamo, que vence en mayo de 2023, se tomó para facilitar las oportunidades de inversión y, lo que es más importante, la recompra de acciones.
Además de esto, Digital Currency Group también tiene que pagar una línea de crédito pendiente de $ 350 millones que fue extendida por un grupo de prestamistas liderados por Industrias Eldridge en noviembre de 2021. Esto eleva los pasivos totales de DCG a más de $2 mil millones.
¿Qué significa esto para los mercados?
Los considerables pasivos de deuda de DCG junto con la exposición que tienen sus subsidiarias a FTX y entre sí han generado preocupaciones entre los inversores y las partes interesadas de la industria por igual. Una de las principales razones de este pánico es el impacto que esto puede causar en Inversiones en Escala de Grises.
Si el colapso de Genesis genera problemas de liquidez para Digital Currency Group, el Fondo de Bitcoin en escala de grises (GBTC) puede cancelarse. Esto es nada menos que un evento catastrófico que resultaría en más de 630,000 BTC inundando el mercado.
Barry Silbert ha intentado presionar a los inversores destacando algunos detalles sobre las obligaciones y las finanzas de la empresa. Por un lado, el pagaré de 1.1 millones de dólares no vence hasta junio de 2032.
En segundo lugar, arrojó luz sobre los ingresos de la empresa, que se prevé alcancen los 800 millones de dólares este año. Silbert también informó a los accionistas que ha retenido todas sus acciones de DCG.
Los esfuerzos de recaudación de fondos de Génesis se desmoronan
Según la informe de Bloomberg, Genesis Global tiene $ 2.8 mil millones en préstamos pendientes. Los fondos prestados a entidades asociadas, incluida DCG, representan aproximadamente el 30% de sus actividades de préstamo.
Genesis había recurrido a Binance y Apollo Global Management en un intento por recaudar hasta $ 1 mil millones. Esos esfuerzos se han vuelto inútiles ya que ambas compañías se han negado a invertir. La corredora en problemas ahora tiene contratado Moelis & Company para explorar sus opciones, que también pueden incluir declararse en quiebra.
Fuente: https://ambcrypto.com/dcg-ceo-barry-silbert-addresses-investors-concerns-in-a-letter-to-shareholders/