¿Dónde está Powell? ¿Dónde está Yellen? detener esta crisis AHORA”, gritó David Sacks, perturbado y enojado, antes del cierre del mercado el viernes 10 de marzo.
Sacks, el VC famoso por cofundar PayPal, sus inversiones en tecnología y por comprar y deshacerse de $ 1 mil millones en Solana, estaba dando la alarma de que Silicon Valley Bank (SVB) tenía problemas financieros y podría correr el riesgo de una corrida bancaria.
En sus tuits llenos de pánico, Sacks argumentó que si SVB no se salvaba, los bancos regionales y pequeños también experimentarían corridas bancarias, lo que provocaría un caos financiero.
SVB era uno de los bancos más importantes en el circuito de capital de riesgo (VC) de Silicon Valley y realizaba negocios con varias empresas en las que Sacks había invertido previamente. Una cohorte particularmente notable de clientes de SVB era la llamada PayPal Mafia, un grupo de inversores que fundó PayPal y a menudo se les asocia con puntos de vista de extrema derecha.
Sin embargo, parece que varios miembros de la mafia de PayPal sacaron dinero del banco antes de pedirle a las autoridades que intervinieran. De hecho, informe de Bloomberg informó que el 9 de marzo, Peter Thiel había retirado sus fondos de SVB y estaba advirtiendo a otros inversores y depositantes que hicieran lo mismo.
Extrañamente, Sacos afirmó después de que comenzó a advertir sobre una posible corrida bancaria de que su empresa de capital de riesgo, Craft Ventures, no tenía dinero en SVB.
Culpa a la Reserva Federal
Sacks está culpando a la Reserva Federal por el colapso del banco y está fijando la culpa de un rápido aumento en las tasas de interés. Dice que las subidas de tipos se hicieron después de la inflación provocada por la “impresión de dinero” del gobierno, pero no menciona la invasión rusa de Ucrania y la posterior crisis energética.
También dice que las bajas tasas incitaron a los bancos a comprar valores respaldados por hipotecas y bonos del Tesoro que ahora han perdido valor debido al aumento de las tasas. Él también asociado la crisis en SVB con los de los criptobancos en quiebra Signature y Silvergate Bank. Sin embargo, es importante tener en cuenta que sus problemas tienen poco o nada en común con SVB.
Leer más: El espectáculo continúa: cómo el rescate de Signature Bank salvó a Broadway
Silicon Valley degenerado
Sacks insinúa que los bancos se arriesgaron a comprar bonos de rendimiento negativo y valores respaldados por hipotecas porque el gobierno les dijo que era seguro hacerlo.
Sin embargo, la realidad es un poco más compleja. Los bancos pueden tomar préstamos de depósito contra sus bonos, tesorerías y valores respaldados por hipotecas. Luego pueden usar estos préstamos para negociar con otros instrumentos financieros y/o protegerse contra su garantía.
La cobertura contra subidas de tipos de interés con swaps también es una característica común para los bancos que tienen carteras importantes de renta fija. Sin embargo, SVB pareció apostar todo sin tener en cuenta los riesgos potenciales. De hecho, sus presentaciones muestran que a fines del año pasado, la cartera de valores del banco de $ 120 mil millones estaba compuesta principalmente por bonos y MBS por un total de alrededor de $ 90 mil millones.
El banco tenía depósitos por alrededor de $189 mil millones y un total de $74 mil millones en préstamos a sus clientes. Pero había un problema: su cartera de renta fija estaba completamente sin cobertura, y ahora el banco está siendo acusado de ocultar sus pérdidas con contabilidad creativa.
A pesar de que SVB estaba luchando con un balance de valores sobredimensionado que estaba en el lado equivocado de la operación, siguió otorgando generosos préstamos y líneas de crédito a sus clientes hasta sus últimos días.
todos se salvan
Después de que el director ejecutivo de SVB, Gregory Becker, vendiera sus acciones y expulsado a Hawái, HSBC anunció que compró el banco por una libra simbólica.
Antes de la compra de HSBC, los depositantes de SVB estaban asegurados con una garantía de la FDIC, lo que hacía que el límite de seguro de $250,000 fuera redundante. Fue 'misión cumplida' para la mafia de PayPal.
Leer más: Cómo el caos del criptomercado afectó las acciones bancarias de EE. UU.
No tan libertario
Durante años, la mafia de PayPal proyectó una postura libertaria intransigente contra el gran gobierno y el gasto público. Ocasionalmente, lanzó posiciones muy controvertidas y contrarias a los problemas y principios sociales abrazados por la mayoría.
Por ejemplo, Sacks y Thiel una vez coescribieron un artículo contra la discriminación positiva que se enfocaba principalmente en el sesgo a favor de los estudiantes negros diseñado para cerrar la brecha racial en la educación.
Hoy, Sacks se enorgullece de ser un crítico abierto de Estados Unidos y su ayuda a Ucrania. Exige que Estados Unidos negocie términos de paz con Rusia.
Sin embargo, su deseo de dejar que el mundo funcione como lo haría sin ninguna regulación gubernamental o estatal está totalmente en desacuerdo con sus demandas a las autoridades federales para salvar su banco favorito.
Para noticias más informadas, síguenos en Twitter, Instagramy noticias de Google o suscríbete a nuestro YouTube canal.
Fuente: https://protos.com/blame-the-fed-david-sacks-and-the-vc-who-cried-bank-run/