La semana pasada, la incipiente minera con sede en EE. UU. Core Scientific, que ha estado vendiendo la mayor parte de su bitcoin a lo largo de este año. anunció que está listo para pasar por un proceso de quiebra con los acreedores, ya que detiene todos los pagos de su deuda.
Core Scientific tiene más de $ 1 mil millones en pendientes pasivo a varios acreedores, incluido un préstamo de USD 80 millones de BlockFi. Actualmente, Core tiene solo 24 bitcoins (con un valor de poco menos de $ 500,000) y alrededor de $ 26.6 millones en efectivo. También está teniendo pérdidas en sus operaciones y estima que el costo total de su propiedad y equipo es de alrededor de $ 99 millones, lo que significa que la compañía está muy por debajo de sus obligaciones con los acreedores.
Hace dos años, BlockFi inició una extensa campaña para financiar a los mineros de bitcoin e incluso tiene una sección en su sitio web a dedicados al servicio Bajo la dirección de un veterano de los mercados de capitales jose chu, BlockFi ha otorgado varios préstamos a mineros, incluidos 46.9 millones de dólares a Alborz JV y 32 millones de dólares a Bitfarms. A partir del verano pasado, los mineros de bitcoin tenían hasta 4 millones de dólares en deudas y se alegó que BlockFi había sido el segundo principal acreedor de los mineros de bitcoin que cotizan en bolsa.
Según su último informe de transparencia, BlockFi tiene exposición a 1.8 millones de dólares en préstamos a clientes institucionales y minoristas y hasta $ 3.9 mil millones en activos de clientes que puede desplegar.
Las hojas de términos de BlockFi no están disponibles públicamente, pero un reddit La publicación alegó que BlockFi ofrece préstamos de más de 10 millones de euros con un depósito de bitcoin del 10% junto con garantía contra el equipo. En su presentación ante la SEC, Core Scientific dijo que tomó prestados dos tramos de préstamos de BlockFi para comprar equipos de minería, uno de $60 millones en diciembre de 2021 y otro de $20 millones con un interés del 13.1% y pagadero en 24 meses. Sin embargo, no incluyó garantías en su contra.
Empresas en la industria de las cripto-finanzas como BlockFi y Celsius basaron sus modelos comerciales en dar pagos de alto interés a los clientes de las ganancias que habrían obtenido ya sea comerciando con criptomonedas o de los pagos de intereses que recibirían de los préstamos a clientes minoristas e institucionales contra su garantía de criptomonedas. BlockFi enfatiza que, a diferencia de Celsius, siempre ha respetado las solicitudes de retiro de los clientes.
Sin embargo, las operaciones imprudentes, las deudas incobrables y el alto apalancamiento significaron que nunca funcionó de esta manera. BlockFi en sí ya había sido rescatado por Sam Bankman-Fried con $ 250 millones después de perder más de $ 285 millones en 2020 y 2021. Esto es según supuestos filtrada documentos de ingresos.
Las empresas notables que quebraron en lo que va del año incluyen Three Arrows Capital (3AC) y Celsius, mientras que BlockFi tuvo que ser rescatada. Sin embargo, hasta ahora no hemos visto un desapalancamiento a gran escala de los mineros de bitcoin.
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Sin embargo, los mineros están experimentando un estrés severo con los precios de la electricidad que aún no han vuelto a los niveles anteriores a 2022 y Bitcoin atrapado en un mercado bajista. El precio de las acciones de la mayoría de los mineros que cotizan en bolsa se ha desplomado, mientras que Riot Blockchain, uno de los más grandes de los EE. UU., ha sufrido pérdidas de al menos 330 millones de dólares este año solo. Una crisis de criptomineros puede volver a poner a BlockFi en una crisis financiera.
Tras la publicación, BlockFi se puso en contacto con Protos con una declaración del director de riesgos de la empresa, Yuri Mishkin:
"BlockFi ejecuta un negocio de préstamos diversificado para el ecosistema criptográfico, de los cuales los préstamos respaldados por minería son una parte minoritaria de nuestra cartera de préstamos más grande", dijo Mishkin.
“Estos préstamos respaldados por minería están garantizados con equipos de minería, y seguimos las mismas prácticas prudentes de riesgo y suscripción que implementamos en el resto de nuestro negocio institucional. BlockFi tiene reservas de capital de riesgo para protegerse contra posibles impagos de préstamos, lo que incluye el negocio de financiación de equipos de minería.
“Además, nuestro equipo de gestión de riesgos crediticios sigue de cerca el sector de la minería de bitcoins y habla periódicamente con los prestatarios de la cartera. La empresa no ha suscrito un nuevo préstamo en este sector desde la primavera de 2022 y está trabajando para apoyar al sector durante este tiempo. Los fondos de los clientes de BlockFi no se ven afectados y permanecen protegidos, y todos los productos y servicios institucionales, de clientes privados y minoristas continúan funcionando normalmente”.
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Editar 18:55 UTC, 31 de octubre: Tras la declaración de BlockFi, el artículo también se ha editado para señalar que la cifra de 285 millones de dólares mencionada en el párrafo 7 se tomó de documentos filtrados., y para reflejar la postura de BlockFi sobre las solicitudes de retiro de los clientes.
Fuente: https://protos.com/blockfi-faces-heavy-losses-from-its-loan-to-core-scientific/