El lanzamiento planificado de fondos tokenizados de BlackRock aportará legitimidad a las cadenas de bloques públicas como Ethereum, según analistas de la firma de investigación y corretaje Bernstein.
BlackRock, el administrador de activos más grande del mundo, anunció recientemente su primer fondo tokenizado, el USD Institutional Digital Liquidity Fund.
El fondo de BlackRock aporta legitimidad a las cadenas de bloques
El primer fondo tokenizado de BlackRock se ejecuta en la cadena de bloques Ethereum. Según los analistas de Bernstein, el último movimiento de BlackRock aporta legitimidad a las cadenas de bloques públicas como Ethereum. Según los analistas Gautam Chhugani y Mahika Sapra, la decisión de BlackRock de utilizar una cadena de bloques pública, como Ethereum, en lugar de cadenas privadas como Onyx de JPMorgan amplía la interoperabilidad y programabilidad en un espacio que ha sido visto en gran medida como casinos minoristas.
El informe agregó que la medida de BlackRock podría alentar a los clientes institucionales más tradicionales a adoptar fondos en cadena.
“El canje de fondos tokenizados podría realizarse en cadena con la integración de monedas estables (por ejemplo, USDC). Las nuevas clases de activos (bonos, acciones, monedas estables de divisas) podrían conducir a la interoperabilidad entre clases de activos en la cadena y a un margen para una mayor programabilidad basada en las condiciones del contrato de negociación. Las cañerías construidas para la especulación minorista comienzan a impulsar la utilidad institucional”.
Fondo tokenizado de BlackRock
BlackRock anunció planes para un fondo del mercado monetario tokenizado en asociación con la firma de servicios financieros Securitize y busca profundizar su incursión en activos digitales luego del lanzamiento de su ETF al contado de Bitcoin en enero. Según una presentación presentada ante la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos, el BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) es un fondo líquido que invierte en letras del Tesoro de los EE. UU., acuerdos de recompra y efectivo. Sin embargo, BlackRock aún no ha proporcionado una fecha de lanzamiento para el fondo.
Securitize sería la plataforma de tokenización y el agente de transferencia y colocación. Los socios del ecosistema incluyen Anchorage, Coinbase, BitGo y Fireblocks, que facilitarían la custodia y liquidación de activos digitales. BNY Mellon será responsable de la interoperabilidad con los mercados tradicionales custodiando los activos del fondo.
El token BUIDL
Según datos de Etherscan, se creó un token llamado BUIDL en la cadena de bloques Ethereum. Actualmente tiene un suministro máximo de 100 pero solo un poseedor de tokens. El token está diseñado para ofrecer un valor estable de 1 dólar por token y pagar dividendos a los inversores calificados en forma de tokens que representan el rendimiento del dólar estadounidense.
"La tokenización puede verse como la próxima evolución de los mercados financieros, similar a la ola de ETF de las últimas dos décadas".
Impacto en el ecosistema criptográfico
Los analistas afirmaron que, si bien los fondos tokenizados no son nada nuevo, BlackRock incorporar socios de ecosistemas tradicionales y criptográficos ayudaría a alentar a los clientes institucionales tradicionales a adoptar fondos en cadena con menor fricción.
“Esto actuaría como el primer caso de prueba importante para que los titulares institucionales experimenten beneficios de liquidación instantánea 24 horas al día, 7 días a la semana de la cadena de bloques con mayor transparencia y eficiencia del capital mejorada a costos operativos reducidos. Para un tenedor institucional que utiliza fondos líquidos como margen/garantía, existen importantes beneficios para las contrapartes con una mayor transparencia y eficiencia de capital gracias a la liquidación instantánea”.
Los fondos tokenizados también podrían convertirse en una nueva categoría de crecimiento para los administradores de activos, y su participación podría evolucionar desde simples inversiones a través de ETF hasta la creación de productos en cadena como fuente de ingresos comerciales y oportunidades de ahorro de costos.
Descargo de responsabilidad: este artículo se proporciona solo con fines informativos. No se ofrece ni pretende utilizarse como asesoramiento legal, fiscal, de inversión, financiero o de otro tipo.
Fuente: https://cryptodaily.co.uk/2024/03/blackrocks-tokenized-fund-brings-legitimacy-bernstein