El director ejecutivo de FTX, John J. Ray III, presentó su primera declaración de quiebra de FTX, FTX US, Alameda Research y entidades relacionadas. Ray, que se había desempeñado como presidente de Enron durante su quiebra, declaró que nunca había visto "una falla tan completa de los controles corporativos y una ausencia tan completa de información financiera confiable".
Preston J. Byrne, abogado de criptomonedas y socio de Brown Rudnick LLP, lo describió a Protos como "uno de los documentos judiciales más mordaces que he leído".
¿Qué contiene la presentación?
A los efectos de esta quiebra, más de 130 empresas se han dividido en los siguientes cuatro silos.
- WRS Silo está compuesto principalmente por entidades estadounidenses, incluidas FTX US, LedgerX y FTX US Derivatives.
- El Silo de Alameda contiene las corporaciones que componían Alameda Research.
- Ventures Silo incluye FTX Ventures y otras estructuras utilizadas para la inversión de riesgo.
- Dotcom Silo comprende las empresas restantes que formaron los intercambios FTX fuera de EE. UU.
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La presentación deja muy claro que "Cada uno de los silos estaba controlado por el Sr. Bankman-Fried", lo que contradice las repetidas declaraciones de Sam. reclamaciones esa Alameda Research era independiente y que él no la controlaba.
El silo WRS
Esta presentación revela que varias partes del negocio centrado en los EE. UU. todavía parecen ser solventes. Estos incluyen LedgerX, las firmas de compensación de valores y de corretaje, y la oferta de custodia.
FTX US tenía recibió un préstamo de BlockFi por $ 250 millones contra FTX Token (FTT).
La presentación también deja en claro que el balance consolidado de este silo no está auditado y que, “debido a que este balance se elaboró mientras los deudores estaban controlados por el Sr. Bankman-Fried, no tengo confianza en él”. Esto se repite para los otros silos.
El Silo de la Alameda
La parte de Alameda Research del negocio estaba controlada casi en su totalidad por Sam Bankman-Fried (SBF), con él poseyendo el 90% y el 10% restante siendo propiedad del cofundador Gary Wang.
Alameda Research estaba prestando a una variedad de partes relacionadas que incluyen:
- $2.3 millones a Paper Bird Inc., una entidad controlada en su totalidad por SBF.
- $ 1 mil millones para SBF específicamente.
- $1 mil millones a Nishad Singh, exdirector de ingeniería, primero para Alameda Research y luego para FTX.
- $55 millones para Ryan Salame, ex codirector ejecutivo de FTX Digital Markets.
El silo de las empresas
El equipo de quiebras no ha podido localizar ningún estado financiero de una de las entidades, Island Bay Ventures. The Ventures Silo también debe a varias partes relacionadas:
- $1.4 mil millones para Alameda Research.
- $68.6 millones a una entidad diferente de Alameda Research.
- $38.5 millones para Alameda Ventures.
- $2.25 millones a West Realm Shires.
El el valor total de la criptomoneda que no es del cliente que queda en FTX es de aproximadamente $ 659,000.
En particular, los libros compartidos en esta presentación no parecen incluir entre las cuentas por cobrar de FTX los fondos que supuestamente se prestaron a Alameda Research, lo que sugiere que son profundamente inadecuados.
¿Que esta pasando?
FTX tenía ningún sistema de contabilidad serio y estas entidades no tenían su propio departamento de cuentas y estaban haciendo un trabajo muy pobre en el seguimiento de su efectivo. Carecían de "una lista precisa de cuentas bancarias y signatarios" y prestaron "insuficiente atención a la solvencia de los socios bancarios". El resultado de esto es que actualmente no saben cuánto efectivo queda en FTX.
Además, esta presentación también afirma que tienen "preocupaciones sustanciales en cuanto a la información presentada en estos estados financieros auditados". Armanino LLP auditó WRS Silo, que comprende la parte estadounidense del negocio, y Prager Metis, la primera firma auditora de metaversos, auditó Dotcom Silo. La presentación continúa diciendo que "no creen que sea apropiado que las partes interesadas de la corte confíen en los estados financieros auditados como una indicación confiable de las circunstancias financieras".
La situación laboral en FTX es igualmente caótica, ya que los deudores no pueden compilar una lista completa de empleados o detallar en qué términos trabajaron. Las personas parecían tener responsabilidades en diferentes entidades.
FTX carecía de muchos controles internos y financieros, incluido el desembolso de activos, y las solicitudes se aprobaban en un canal de chat con los supervisores respondiendo con emojis.
Sector empresarial fondos pertenecientes a FTX Group se destinaron a la compra de viviendas y otros bienes para los empleados, y muchas de estas transacciones carecen de documentación y se registraron a nombre de empleados y asesores de FTX.
Los activos digitales de FTX no estaban debidamente protegidos, ya que SBF y Wang tenían acceso a los activos en todos los negocios, con la excepción de LedgerX.
Además, se usó una "cuenta de correo electrónico grupal no segura" como "usuario raíz para acceder a claves privadas confidenciales y datos críticamente confidenciales", lo que podría contribuir al 'hackeo' que resultó en la pérdida de activos de FTX.
Tampoco hubo conciliación diaria de las posiciones de blockchain y FTX usó la puerta trasera informada anteriormente para ocultar el "uso indebido de los fondos de los clientes". Alameda Research también fue secretamente exenta del protocolo de liquidación automática de FTX.
Ray también cita el "fracaso de los cofundadores... para identificar billeteras adicionales" como uno de los principales impedimentos para ubicar todos los activos digitales para FTX. Esto sugiere que la empresa no está cooperando con la quiebra.
Además, "FTX Group tenía miles de millones en inversiones además de la criptomoneda... sin embargo, las principales empresas en Alameda Silo y Ventures Silo no llevaban libros y registros completos". La falta de mantenimiento de registros financieros para estas empresas alargar y complicar aún más la recuperación para los acreedores de FTX.
Continúa con fallas adicionales del gobierno corporativo de FTX, que incluyen: “Una de las fallas más generalizadas del negocio de FTX.com, en particular, es la ausencia de registros duraderos de toma de decisiones. El Sr. Bankman-Fried a menudo se comunicaba mediante el uso de aplicaciones que estaban configuradas para eliminarse automáticamente después de un corto período de tiempo y alentaba a los empleados a hacer lo mismo”.
Tambien parece que el nuevo CEO aún no puede acceder a cierta información de FTX, y debido a eso, la empresa actualmente "no puede crear una lista de sus 50 principales acreedores".
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El punto final, que las cuentas oficiales de Twitter de FTX también sintieron la necesidad de dejar excepcionalmente claro, es que SBF ya no está empleada y no habla por las entidades combinadas. Esto es cada vez más importante, ya que se ha dedicado a enviar mensajes a los periodistas "f ** k reguladores" y a describir su declaración de ética como "principalmente relaciones públicas".
Una moción de emergencia presentación en relación con esta quiebra afirma que hay "evidencia creíble de que el gobierno de las Bahamas es responsable de dirigir el acceso no autorizado a los sistemas del Deudor con el fin de obtener activos digitales de los Deudores".
Anteriormente, FTX tenía anunció esa los retiros permanecieron abiertos para los usuarios con sede en Bahamas a pedido de los reguladores, a lo que la Comisión de Valores de Bahamas respondió que no había “autorizado ni sugerido… la priorización de retiros para clientes de Bahamas”.
La presentación también hace referencia al mensaje directo anterior de SBF en el que habló sobre ganar una batalla jurisdiccional con Delaware como un paso importante para restaurar FTX. Esto, dijo, era evidencia de que el proceso de quiebra de las Bahamas sería mucho más favorable.
¿Qué llevó al colapso?
Las transacciones con partes relacionadas llevaron directamente al colapso de su imperio: FTX, controlado por SBF, envió depósitos de clientes a Alameda Research, propiedad de SBF, para financiar su continua especulación con criptomonedas. Esto fue además de enviar miles de millones de dólares en préstamos a sí mismo. y entidades que él controla. SBF condujo al colapso y la quiebra de FTX, FTX US, Alameda Research, FTX Ventures y 130 entidades relacionadas.
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Fuente: https://protos.com/ftx-bankruptcy-a-complete-failure-worse-than-enron/