5 oportunidades tecnológicas predecibles infravaloradas

Resumen

• TD Synnex, Fair Isaac, Apple, Micron Technology y OSI Systems cotizan con descuento.

Los índices del mercado de EE. UU. subieron el miércoles por la mañana luego de varios días volátiles de negociación, que se vieron afectados por el nerviosismo por el aumento de la inflación y el plan de la Reserva Federal para combatirlo, así como por las tensiones geopolíticas entre Rusia y Ucrania.

El miércoles, el Promedio Industrial Dow Jones subió un 0.45%, mientras que el Nasdaq Composite subió un 1.5%. El S&P 500, que va camino de su peor mes desde el inicio de la pandemia en marzo de 2020, ganó un 0.93%.

Como resultado, los inversores pueden estar interesados ​​en encontrar oportunidades entre valores infravalorados que tengan rendimientos predecibles.

El filtro predecible infravalorado de GuruFocus, una función Premium, determina si una acción está infravalorada o sobrevaluada según dos métodos: flujo de caja descontado y ganancias descontadas.

Según ambos métodos, las empresas con un descuento superior a cero se consideran infravaloradas, mientras que los descuentos inferiores a cero se consideran sobrevalorados. Las tasas de previsibilidad de las empresas se determinan luego en función del desempeño histórico durante la última década.

Con base en estos criterios, varias acciones tecnológicas calificaron para el filtro a partir del 26 de enero, que fueron TD Synnex Corp. (SNX, Financial), Fair Isaac Corp. (FICO, Financial), Apple Inc. (AAPL, Financial), Micron Technology Inc. (MU, Financial) y el recién llegado OSI Systems Inc. (OSIS, Financial).

TD Synnex

Las acciones de TD Synnex (SNX, Financial) cotizan actualmente un 20 % por debajo de su valor DCF de $129 y un 37 % por debajo de su valor de ganancias descontadas de $163.

La empresa de software con sede en Fremont, California, que ofrece soluciones de TI, tiene una capitalización de mercado de $9.75 millones; sus acciones cotizaban alrededor de $102.13 el miércoles con una relación precio-beneficio de 15.64, una relación precio-libro de 1.23 y una relación precio-ventas de 0.21.

La línea de valor de GF sugiere que la acción está valuada de manera justa en la actualidad en base a índices históricos, desempeño pasado y proyecciones de ganancias futuras.

GuruFocus calificó la fortaleza financiera de TD Synnex con 5 de 10. Como resultado de la emisión de aproximadamente $2.9 mil millones en nueva deuda a largo plazo durante los últimos tres años, la compañía tiene una cobertura de intereses deficiente. Sin embargo, el alto puntaje Z de Altman de 4.34 indica que tiene una buena reputación a pesar de que los activos se están acumulando a un ritmo más rápido que el crecimiento de los ingresos. El rendimiento del capital invertido también supera ligeramente el costo promedio ponderado del capital, por lo que se crea valor a medida que crece la empresa.

A la rentabilidad de la empresa le fue incluso mejor, con una calificación de 8 sobre 10 gracias a la expansión del margen operativo y los rendimientos de capital, activos y capital que superan a más de la mitad de sus competidores. TD Synnex también tiene un puntaje F de Piotroski moderado de 6, lo que indica que las condiciones comerciales son típicas de una empresa estable. El crecimiento constante de las ganancias y los ingresos también ha contribuido a una clasificación de previsibilidad de cinco de cinco estrellas. Según GuruFocus, las empresas con este rango obtienen un rendimiento promedio del 12.1 % anual durante un período de 10 años.

De los gurús invertidos en TD Synnex, Chuck Royce (Trades, Portfolio) tiene la participación más grande con 0.13% de sus acciones en circulación. steven scruggs (Oficios, Cartera), Asesores de Keeley-Teton, LLC (Oficios, Cartera), Joel Green Blatt (Oficios, Cartera), scott negro (Oficios, Cartera), Asociados de Caxton (Operaciones, Cartera) y Paul Tudor Jones (Trades, Portfolio) también tienen posiciones en la acción.

Feria de Isaac

Las acciones de Fair Isaac (FICO, Financial) cotizan un 11 % por debajo del valor DCF de $479 y un 16 % por debajo de su valor de ganancias descontadas de $509.

La empresa de análisis de datos con sede en San José, California, que se centra en los servicios de calificación crediticia, tiene una capitalización de mercado de 11.62 424.75 millones de dólares; sus acciones cotizaban alrededor de $ 31.67 el miércoles con una relación precio-beneficio de 9.43 y una relación precio-venta de XNUMX.

De acuerdo con el Valor GF, la acción está bastante valorada en la actualidad.

La fortaleza financiera de Fair Isaac fue calificada con 4 de 10 por GuruFocus. Si bien la compañía ha estado emitiendo nueva deuda a largo plazo en los últimos años, se encuentra en un nivel manejable debido a la adecuada cobertura de intereses. También tiene un robusto Altman Z-Score de 8.3. Se está creando valor ya que el ROIC eclipsa al WACC.

A la rentabilidad de la compañía le fue aún mejor con una calificación de 9 sobre 10, impulsada por la expansión del margen operativo, fuertes retornos que superan a la mayoría de sus pares de la industria y un moderado F-Score de Piotroski de 6. Aunque el crecimiento de los ingresos por acción se ha desacelerado recientemente, Fair Isaac todavía tiene un rango de previsibilidad de cuatro estrellas. GuruFocus dice que las empresas con este rango devuelven un promedio del 9.8% anual.

Con el 0.51% de sus acciones en circulación, Ron Baron (Trades, Portfolio) es el mayor accionista gurú de Fair Isaac. Otros grandes inversores gurú son Ken Fisher (Oficios, Cartera), Steven Cohen (Operaciones, Cartera), Royce, Jim Simons (Comercios, Cartera)' Renaissance Technologies, Greenblatt y Lee Ainslie (Oficios, Cartera).

Apple

Las acciones de Apple (AAPL, Financial) cotizan un 7% por encima de su valor DCF de $151, pero un 1% por debajo de su valor de ganancias descontadas de $163.

El gigante tecnológico con sede en Cupertino, California, que produce productos electrónicos de consumo populares como el iPhone, MacBook y Apple Watch, tiene una capitalización de mercado de 2.66 billones de dólares; sus acciones cotizaban alrededor de $162.70 el miércoles con una relación precio-beneficio de 28.96, una relación precio-libro de 42.38 y una relación precio-venta de 7.51.

Según la línea de valor GF, la acción parece estar significativamente sobrevaluada en la actualidad.

GuruFocus calificó la solidez financiera de Apple con un 5 sobre 10. Aunque la empresa ha emitido nueva deuda a largo plazo en los últimos años, aún es manejable como resultado de un cómodo nivel de cobertura de intereses. El sólido puntaje Z de Altman de 7.59 indica que la empresa está en buenas condiciones. El ROIC también eclipsa al WACC por un amplio margen, lo que significa que se crea valor a medida que la empresa crece.

La rentabilidad de la empresa obtuvo una calificación de 9 sobre 10. Apple está respaldada por sólidos márgenes y rendimientos que superan a la mayoría de los competidores, un alto puntaje F de Piotroski de 7, lo que indica que las condiciones comerciales son saludables, así como ganancias constantes y un crecimiento de los ingresos. También tiene un rango de previsibilidad de cinco estrellas.

Buffett tiene la mayor participación en Apple con el 5.41% de sus acciones en circulación. Pescador, Spiros Segalas (Oficios, Cartera), jeremy granham (Oficios, Cartera), Gestión de PRIMECAP (Oficios, Cartera), Fideicomisos de Elfun (Trades, Portfolio), la firma de Simons y tom gayner (Trades, Portfolio) también tienen posiciones significativas en la acción.

micron Technology

Las acciones de Micron Technology (MU, Financial) cotizan un 67 % por encima del valor DCF de $50, pero un 13 % por debajo de su valor de ganancias descontado de $96.

El fabricante de chips semiconductores de memoria DRAM y NAND, con sede en Boise, Idaho, tiene una capitalización de mercado de 93.52 millones de dólares; sus acciones cotizaban alrededor de $ 83.66 el miércoles con una relación precio-beneficio de 12.9, una relación precio-libro de 2.05 y una relación precio-venta de 3.21.

La línea de valor GF sugiere que la acción está modestamente sobrevaluada.

La fortaleza financiera de Micron fue calificada con 7 de 10 por GuruFocus. Además de un cómodo nivel de cobertura de intereses, el Z-Score de Altman de 5.67 indica que la empresa goza de buena reputación a pesar de que los activos se acumulan a un ritmo más rápido que el de los ingresos. La creación de valor está ocurriendo ya que el ROIC excede el WACC.

La rentabilidad de la compañía obtuvo una calificación de 9 sobre 10 gracias a un margen operativo en expansión, fuertes rendimientos que superan a la mayoría de sus pares de la industria y una alta puntuación F de Piotroski de 9. El crecimiento constante de las ganancias y los ingresos de Micron también resultó en un 4.5 -rango de previsibilidad de estrellas. Los datos de GuruFocus muestran que las empresas con este rango rinden, en promedio, un 10.6 % anual.

De los gurús invertidos en Micron, PRIMCEAP Management tiene la mayor participación con el 3.88% de las acciones en circulación. li-lu (Oficios, Cartera), Ruane Cunniff (Oficios, Cartera), seth klarman (Oficios, Cartera), David Tepper (Trades, Portfolio), la firma de Simons, Pabrai Mohnish (Operaciones, Cartera) y el Fondo de esfuerzo de Parnassus (Comercios, Cartera) también tienen grandes participaciones.

Sistemas OSI

Un recién llegado al filtro, las acciones de OSI Systems (OSIS, Financial) cotizan un 134 % por encima de su valor DCF de $37 y un 28 % por encima de su valor de ganancias descontadas de $67.

La empresa con sede en Hawthorne, California, que desarrolla y fabrica sistemas de seguridad e inspección, como máquinas de rayos X y detectores de metales para seguridad de aeropuertos, sistemas de control médico y dispositivos optoelectrónicos, tiene una capitalización de mercado de 1.53 millones de dólares; sus acciones cotizaban alrededor de $ 85.33 el miércoles con una relación precio-beneficio de 18.69, una relación precio-libro de 2.46 y una relación precio-ventas de 1.33.

Según GF Value Line, la acción está actualmente ligeramente infravalorada.

GuruFocus calificó la solidez financiera de OSI Systems con un 5 sobre 10. Aunque la empresa está respaldada por una cobertura de intereses adecuada, el puntaje Z de Altman de 2.93 indica que está bajo cierta presión como resultado de la desaceleración del crecimiento de los ingresos por acción durante el último año. El ROIC también es más alto que el WACC, por lo que se está creando valor.

La rentabilidad de la empresa obtuvo una calificación de 8 sobre 10. Además de la expansión del margen operativo, OSI tiene sólidos rendimientos que superan a más de la mitad de sus competidores y un moderado F-Score de Piotroski de 6. También tiene un rango de previsibilidad de cuatro estrellas.

PRIMECAP es el mayor accionista gurú de OSI con el 2.06% de sus acciones en circulación. Otros inversores gurú son la firma de Simons, Grantham and Royce.

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