Sí, puede beneficiarse del aumento de las tasas: así es como

La Reserva Federal terminó el año con otra subida de tipos de interés. Si la inflación se desacelera como se espera, los analistas todavía esperar nuevos aumentos de al menos 75 puntos básicos. Sabes como el aumento de las tasas daña sus ahorros para la jubilación, pero hay formas de aprovecharlas.

Beneficiarse de un entorno de altas tasas de interés no es nuevo, y no es ciencia espacial. Estas estrategias se han empleado durante generaciones, cuando las tasas eran altas. Durante las últimas dos décadas, con el uso de la flexibilización cuantitativa por parte de los federales para mantener bajas las tasas de interés, hubo pocas oportunidades de utilizar estos enfoques.

Aquí hay cuatro escenarios en los que puede beneficiarse del aumento de las tasas de interés:

Riesgo de inflación reducido

La Reserva Federal aumentó las tasas de interés para combatir la inflación. Al menos, esa es la teoría. Esperemos que funcione y que este no sea otro ejemplo de los generales peleando la última batalla. Suponiendo que la Fed cumpla su objetivo, entonces el aumento de las tasas reducirá la inflación. Todo el mundo se beneficia de eso en una variedad de formas.

“Cuando aumentan las tasas de interés, aumenta el costo de pedir dinero prestado, lo que significa que los inversores tienen que pagar más para pedir prestado”, dice Teifke. “Esto dificulta que las personas y las empresas obtengan préstamos, lo que reduce el riesgo de inflación. Esto podría ser beneficioso para las carteras de inversión de ahorro para la jubilación, ya que podría significar un mercado más estable y mejores rendimientos de las inversiones”.

Las inversiones más seguras ofrecen mayores rendimientos

Si tiene una hipoteca de tasa variable o si busca una hipoteca, sabe lo que sucede cuando las tasas aumentan. El costo del servicio de su deuda aumenta.

Lo mismo se aplica a los bonos de renta fija y las acciones orientadas a dividendos. Los rendimientos de estos valores alcanzan nuevas alturas. Incluso sus cuentas bancarias comienzan a generar pagos de intereses más altos. Cuando las tasas de interés se acercan a cero, estas inversiones “seguras” no son mejores que meter su dinero en un colchón. A medida que aumentan las tasas de interés, estas mismas inversiones comienzan a generar intereses y dividendos atractivos.

“Algunos de los beneficios del aumento de las tasas de interés son tasas más altas en inversiones y ahorros de renta fija”, dice Mary Popovic, analista de inversiones sénior de Wealth Enhancement Group en Madison, Wisconsin, dice: “Durante los últimos meses, hemos visto una completa cambio en comparación con la última década en tasas más altas de CD, rendimientos del Tesoro, rendimientos de bonos y tasas del mercado monetario”.

¿Qué significa esto para ti? Significa que ahora puede adoptar un enfoque diferente a su filosofía de ahorro total. Las acciones de la Fed acaban de agregar más flechas a su carcaj de inversión. Una vez más, puede considerar seriamente alternativas seguras.

“El mayor beneficio para las carteras de jubilación cuando aumentan las tasas de interés es la capacidad de obtener rendimiento en inversiones muy conservadoras”, dice Herman (Tommy) Thompson, Jr., planificador financiero de Innovative Financial Group en Atlanta. “Por primera vez en más de una década, los inversores ahora pueden recibir más del 2% en instrumentos del mercado monetario y obligaciones de tesorería a corto plazo. Si bien estos rendimientos todavía están muy por debajo de la inflación, hay una atribución positiva a su rendimiento total en lugar de un gran cero".

Precios de valores más baratos

No se trata solo de mayores rendimientos. Otro resultado del aumento de las tasas de interés le ofrece una perspectiva atractiva.

“Existe una relación inversa entre el rendimiento y el precio”, dice Popovic. “A medida que aumentan las tasas de interés, también lo hacen los rendimientos, pero, a su vez, el precio de los bonos (y, en general, las acciones) caerá”.

Si bien la mayor parte de su enfoque puede estar en mayores rendimientos en bonos, los inversores en acciones también pueden descubrir oportunidades que no han estado disponibles durante algún tiempo.

“En segundo lugar, las carteras de ahorro para la jubilación que se invierten en acciones también pueden beneficiarse de tasas de interés más altas”, dice Tommy Gallagher, ex banquero de inversiones y fundador de Top Mobile Banks que vive en Berna, Suiza y Ann Arbor, Michigan. “Las tasas de interés más altas tienden a hacer que las acciones sean más atractivas para los inversores, ya que pueden generar mayores rendimientos que las inversiones de renta fija. Esto puede conducir a un aumento en los precios de las acciones, lo que puede generar mayores rendimientos para aquellos que han invertido en acciones”.

Si todavía contribuye regularmente a su cuenta de jubilación, los precios con descuento en todos los valores le brindan la posibilidad de calcular el costo promedio en dólares. Comprar más barato hoy puede ayudarlo a vender más alto cuando se jubile.

“Si bien el aumento de las tasas de interés perjudica los ahorros actuales para la jubilación en las carteras de inversión, ofrecen la oportunidad de invertir en fondos de acciones y fondos de bonos a una tasa de descuento”, Avanti Shetye, fundadora de Foolproof Financial Freedom en Ellicott City, Maryland. “A medida que agrega más capital a sus ahorros para la jubilación, puede implementar este capital adicional para ganar más en su horizonte objetivo”.

Menos volatilidad de cartera

Si es un inversor de valor, sabe por qué esto es cierto. Ben Graham recomendó “Inversores Inteligentes” necesitan comparar su inversión candidata con la “tasa de rendimiento libre de riesgo”. La tasa de rendimiento libre de riesgo se refiere a la tasa de interés que ofrece la alternativa de inversión más segura.

Para muchos, la tasa de rendimiento libre de riesgo podría ser la tasa de cupón actual de los bonos del Tesoro a cinco años. Hoy, está un poco por debajo del 4%. Hace un año, apenas superaba el 1%.

Piense en lo que eso significa cuando invierte en acciones. Hace un año, solo tenía que estar seguro de que sus acciones ganarían más del 1% anual durante los próximos cinco años. Hoy, tales candidatos de inversión necesitan ganar un 4% o más anualmente. Naturalmente, esto disminuirá la demanda de acciones. Como se mencionó, un resultado de esto producirá precios más bajos en las acciones.

Pero la demanda reducida conduce a otro resultado: menor volatilidad.

“El aumento de las tasas de interés tiende a reducir la volatilidad en los mercados, ya que es menos probable que los inversores asuman riesgos cuando saben que pueden obtener un mayor rendimiento de sus inversiones”, Matt Teifke, fundador y director ejecutivo de Teifke Real Estate en Austin, Texas. “Esto podría significar un viaje más tranquilo para las carteras de inversión de ahorros para la jubilación en tiempos de incertidumbre del mercado”.

Tomar el corazón. Las tasas de interés más altas pueden perjudicar a corto plazo, pero si juega bien sus cartas de inversión, le irá bien a largo plazo.