TJX
Co. TJX-NYSE
Superar • Precio $63.03 el 11 de agosto
por Telsey Grupo Asesor
TJX informará los resultados del segundo trimestre el 17 de agosto antes de la apertura del mercado. Esperamos ganancias por acción para el segundo trimestre de $0.69, frente a $0.79 el año pasado, la estimación de consenso de $0.67 y una orientación de $0.65 a $0.69. Dado el entorno macroeconómico incierto y la inflación récord, creemos que TJX está bien posicionado para capturar más tráfico que otros minoristas (principalmente tiendas departamentales), dado su posicionamiento de valor y el potencial de los consumidores para comerciar con sus marcas. Además, hemos visto un cambio bastante pronunciado en el comercio minorista con clientes que vuelven a comprar en tiendas físicas después de dos años de compras en línea impulsadas por la pandemia. En nuestra opinión, TJX debería beneficiarse de esta tendencia a medida que los consumidores regresen a sus ubicaciones físicas. Precio objetivo: $86.
Ingredientes queridos
NYSE-DAR
Superar • Precio $73.98 el 10 de agosto
por Baird Equity Research
Los resultados de Darling Ingredients superaron las estimaciones y fueron liderados por el negocio principal. Creemos que los resultados demostraron nuevamente la resiliencia del negocio y la importancia de controlar la materia prima utilizada en la producción de diésel renovable. Continuamos recomendando acciones, ya que el flujo de efectivo libre será sustancial el próximo año, abriendo opciones que incluyen la recompra de acciones, un dividendo permanente y adquisiciones adicionales... Darling continúa generando efectivo a partir de las actividades operativas y tiene una sólida posición de efectivo en la segunda mitad. El efectivo se destinará a desapalancamiento por debajo de 2.5 veces y recompra de acciones. Darling ha recomprado $65.9 millones en acciones hasta la fecha y continúa buscando oportunidades de fusiones y adquisiciones. También se ha discutido un dividendo permanente a medida que aumenta el flujo de efectivo. Precio objetivo: $109.
Arco
Recursos ARCH-NYSE
Comprar • Precio $126.59 el 9 de agosto
por Jefferies
La fortaleza de los precios del carbón durante el año pasado ha sido una bendición para una industria que se percibía como en un declive estructural significativo. En un entorno de precios altos, creemos que las empresas de carbón deben concentrarse en operar bien, generar un sólido flujo de efectivo, pagar la deuda y generar rendimientos de capital. Eso es exactamente lo que Arch ha hecho y está haciendo. Arch tiene un programa sustancial de retorno de capital; planea devolver a los accionistas aproximadamente el 50% del flujo de efectivo discrecional del trimestre anterior, que se define como el flujo de efectivo de las operaciones menos los gastos de capital menos las contribuciones al fondo de recuperación de la mina térmica, en forma de dividendo variable. El 50% restante se utilizará para dividendos especiales adicionales o recompras. Esta es esencialmente una política de pago de flujo de efectivo del 100%. Precio objetivo: $225.
Planet Fitness
NYSE-PLNT
Comprar • Precio $76.45 el 9 de agosto
por Stifel
Planet Fitness reportó resultados sólidos en el segundo trimestre, que incluyen comparaciones mejores a las esperadas y ganancias en línea con la media de Street. La membresía total estuvo más o menos en línea con la estacionalidad anterior a Covid (16.5 millones), y la compañía reveló inscripciones sólidas en su programa Summer Pass, más que triplicando la cantidad de adolescentes inscritos en comparación con el programa de 2019. Básicamente, la empresa reiteró su orientación para todo el año, con un rendimiento competitivo constante y una mejora del margen corporativo a nivel de tienda que compensó el menor margen de equipos y los gastos incrementales del fondo nacional de marketing. La base de tiendas maduras también continúa progresando hacia la recuperación a los niveles previos a la pandemia, con el 34 % de las ubicaciones maduras ahora en o por encima de los niveles previos a la pandemia en comparación con el 30 % anterior a la pandemia. Precio objetivo: $85.
Roblox
NYSE-RBLX
Vender • Precio $47.35 el 10 de agosto
por Benchmark
Roblox [una compañía de videojuegos] entregó resultados financieros decepcionantes en el segundo trimestre fiscal: un resultado de ingresos en línea versus el consenso y una significativa pérdida de ganancias. Los indicadores clave de rendimiento en el trimestre deberían haberse beneficiado de un aumento en el compromiso estacional, pero en cambio arrojaron algunas de las peores métricas registradas. El resultado de las reservas de julio fue inferior al consenso del lado comprador y podría volver a ejercer presión sobre la opinión del consenso del tercer trimestre a la baja. El crecimiento de los gastos de Roblox está impulsando un apalancamiento operativo negativo significativo, y el flujo de caja libre se ha vuelto negativo, el peor resultado registrado. Creemos que Roblox ha sido mal calificado como una oportunidad de metaverso y continúa cotizando en lo que parecen ser múltiplos de valoración muy agresivos; y el crecimiento ha fallado dramáticamente. Precio objetivo: $21.
Twitter
NYSE-TWTR
Neutro • Precio $42.94 el 10 de agosto
por Wedbush
Elon Musk vendió otros $ 7 mil millones de
Tesla
stock [TSLA] y luego tuiteó que esta venta se realizó "en el caso (con suerte poco probable) de que Twitter obligue a cerrar este acuerdo". Con las posibilidades de un acuerdo de Twitter ahora más probable, en nuestra opinión, y Street viendo a través de este movimiento de póquer de Musk, estamos elevando nuestro precio objetivo de $ 30 (valor justo, fundamentalmente) a $ 50.
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