Los editores de Bloomberg publicaron recientemente una serie de editoriales sobre la inminente "crisis de jubilación" de Estados Unidos, que afirmar podría "bajo suposiciones razonables... abrumar los presupuestos estatales en todo el país" ya que las personas mayores empobrecidas dependen cada vez más de las ayudas del gobierno para sobrevivir. Cosas aterradoras, si es cierto. De hecho, las suposiciones que impulsan estas aterradoras afirmaciones son cualquier cosa menos razonables. Y las proyecciones de las agencias gubernamentales no partidistas cuentan casi la historia opuesta: la pobreza en la vejez está disminuyendo, no aumentando, a medida que las personas mayores de Estados Unidos se vuelven cada vez más ricas.
Al parecer, todo el mundo cree que los estadounidenses están ahorrando mucho menos para la jubilación. Muy pocos empleados están participando en 401(k) s; si participan, no aportan lo suficiente; y una vez que se jubilan, los estadounidenses carecen de la perspicacia financiera para administrar sus ahorros durante una jubilación que podría durar décadas.
Pero suponiendo que los críticos tengan razón, ¿qué sucede entonces? La respuesta, según Bloomberg, es que los programas de bienestar del gobierno soportarán la carga. Seguridad de Ingreso Suplementario (SSI) proporciona pagos en efectivo a los ancianos pobres; Medicaid proporciona cobertura de salud; el Plan de Asistencia Nutricional Suplementaria (SNAP) proporciona “cupones de alimentos”; los subsidios de energía para el hogar ayudan con la calefacción y la electricidad; y otros programas varían según la discreción del gobierno estatal o local. Si llega la crisis de las jubilaciones, los jubilados pobres podrían costarle al gobierno una gran cantidad de dinero.
Y eso es lo que afirma Bloomberg que sucederá, según un AAR
Pero, como con muchos, muchos historias de los medios que detallan nuestra inminente "crisis de jubilación", estas conclusiones se desmoronan una vez que miramos los detalles. El estudio de Nueva Jersey comienza con datos sobre los ingresos y activos de los hogares para el año 2008, extraídos de la Encuesta de Ingresos y Participación en Programas (SIPP). A partir de los ingresos de los hogares, el estudio estima los beneficios futuros del Seguro Social y, a partir de los ahorros de los hogares, estima los activos que los jubilados pueden utilizar en la vejez. Se supone que, en conjunto, el Seguro Social y los ingresos por activos constituyen el ingreso total durante la jubilación.
Todo eso suena razonable, pero un observador cercano puede decir que hay un problema desde el principio: los costos de asistencia social para las personas mayores de Nueva Jersey no aumentan gradualmente del valor real de $ 404 millones en 2016 a $ 7 mil millones o más en 2030. Más bien, de los valores reales de 2016 a los primeros del estudio proyectado valores para 2020, los costos de asistencia social aumentan de $ 404 millones a $ 2.2 mil millones, un aumento de más de cinco veces en solo cuatro años. La explicación obvia de ese aumento es que el modelo del estudio subestima los ingresos de los jubilados y, por lo tanto, sobreestima los costos de los programas de bienestar social.
Puedo sugerir dónde podrían surgir esos problemas. En primer lugar, el estudio de AARP estima los beneficios del Seguro Social en función de los ingresos actuales de los encuestados. Si sus ingresos continúan aumentando, lo cual es probable, su beneficio del Seguro Social también sería mayor.
En segundo lugar, el estudio ignora los ingresos obtenidos de las pensiones tradicionales de “beneficio definido”. No muchos trabajadores del sector privado están acumulando nuevos beneficios bajo las pensiones tradicionales, pero un número mayor lo hizo en el pasado y puede esperar algún beneficio en la jubilación. Además, casi todos los empleados del gobierno tienen pensiones tradicionales. Según la base de datos de planes públicos, más de 339,000 2020 residentes de Nueva Jersey recibieron pensiones del sector público en 33,000, con un beneficio anual promedio que superó los $XNUMX XNUMX. Eso es mucho dinero para dejar fuera de las estimaciones del estudio.
Y tercero, mientras que el estudio asume que los activos del hogar medidos en 2008 continúan ganando un 4 por ciento de interés anual, el estudio asume que no habrá ahorros adicionales para la jubilación después de 2008. Una persona que cumplió 65 años en 2035 habría tenido solo 38 años en 2008, con la mayor parte de sus años de ahorro aún por ocurrir.
En resumen, Bloomberg basa su conclusión de que “la crisis de jubilación de Estados Unidos también es una crisis financiera” en base a un estudio que subestima los beneficios del Seguro Social, omite las generosas pensiones de los empleados públicos y supone que los hogares no ahorran nada para la jubilación después del año 2008. En mi opinión , estas limitaciones hacen que las conclusiones del estudio carezcan esencialmente de sentido.
Sin embargo, dos agencias gubernamentales no partidistas han hecho estimaciones que pueden ayudar. La Oficina de Políticas de la Administración del Seguro Social utiliza un sofisticado modelo de microsimulación para proyectar los ingresos de los futuros jubilados con gran detalle. La SSA estima que en 2022 alrededor del cinco por ciento de los estadounidenses mayores de 65 años tenían ingresos por debajo del umbral de pobreza. Pero para 2050, según los proyectos de la SSA, solo el cuatro por ciento de los jubilados estará por debajo del umbral de la pobreza. De manera similar, la SSA registra que en 2022, el 3.9 por ciento de las personas mayores eran elegibles para los beneficios de Seguridad de Ingreso Suplementario (SSI), un programa para los pobres con verificación de recursos. Sin embargo, la SSA proyecta que para 2045 solo el 3.3 por ciento de las personas mayores tendrán ingresos y activos lo suficientemente bajos como para calificar para SSI. Asimismo, la Oficina de Presupuesto del Congreso proyecta la elegibilidad para el programa de envejecimiento de Medicaid, que brinda cobertura de salud a personas mayores de bajos ingresos. De 2020 a 2031, la CBO proyecta que la proporción de la población mayor de 65 años cubierta por Medicare disminuirá del 12.8 por ciento a solo el 9.7 por ciento.
Todo esto es parte de una tendencia a más largo plazo de aumento de los ingresos de los jubilados y disminución de la pobreza en la vejez. Es lamentable que una publicación en la que se confía mucho como Bloomberg trate el aumento de la pobreza en la vejez como un hecho cuando las mejores estimaciones no partidistas nos dicen todo lo contrario. La seguridad de la jubilación de los estadounidenses es un tema demasiado importante como para tratar los hechos con tanta indiferencia.
Fuente: https://www.forbes.com/sites/andrewbiggs/2022/05/24/will-hordes-of-poor-seniors-overwhelm-government-welfare-programs/