¿Restaurará el Congreso el incentivo fiscal para el gasto en investigación?

Las empresas que invierten en investigación están desconcertadas porque el código fiscal federal actual limita severamente los incentivos fiscales para la innovación. El trasfondo es el siguiente: La Ley de Empleos y Reducción de Impuestos ("TCJA") aprobada en 2017 requería la capitalización de los gastos de investigación y experimentación ("R&E") durante un período de 5 años (un período de 15 años para la investigación extranjera) a partir de años contributivos que comiencen después del 31 de diciembre de 2021, es decir, este año. La provisión se incluyó para compensar el costo de los recortes de impuestos en el TCJS; El Comité Conjunto de Impuestos del Congreso estimó que la capitalización requerida de los gastos de I+E recaudaría $120 mil millones de ingresos federales entre 2022 y 2027.

Muchos negocios estaban anticipando una modificación a la política de capitalización antes de que finalice el año fiscal 2022, lo que permitiría que los gastos inmediatos en I+E impulsaran el crecimiento comercial y económico. Pero aún no se ha aprobado tal cambio y se cierne la preocupación sobre si el nuevo Congreso podrá comprometerse antes de que se establezca el impacto económico negativo resultante de la política de capitalización.

Si bien ha habido preocupación a lo largo de los años con respecto al impacto económico de permitir incentivos para la investigación, estudios recientes han demostrado que hasta $1 de un crédito fiscal por investigación genera aproximadamente $4 en gastos de investigación. El modelo de la Fundación Tributaria estima que continuar permitiendo el gasto inmediato en I+E aumentaría el Producto Interno Bruto y el Producto Nacional Bruto w en un 0.1 %, el capital social en un 0.2 % y los salarios en un 0.1 %, al mismo tiempo que se crearían 19,500 XNUMX puestos de trabajo equivalentes a tiempo completo. Todos signos positivos que serían bienvenidos en una desaceleración económica.

La capacidad de los Estados Unidos para competir económicamente por nuevas empresas involucradas en investigación e innovación puede ser una preocupación aún mayor. Al exigir la capitalización de los gastos de I+E, Estados Unidos ofrece algunos de los incentivos de I+E más limitados en comparación con los países de la OCDE y China. Según la política actual de capitalización de I+E de EE. UU., solo el 10 % de los gastos de I+E incurridos en 2022 se deducirán en el mismo año, y los costes restantes deberán repartirse en 5 años adicionales. Esto contrasta drásticamente con muchos países de la OCDE que prevén una "súper deducción", lo que permite a las empresas una deducción ficticia adicional para los gastos de investigación elegibles. Por ejemplo, en el Reino Unido, las pequeñas empresas pueden deducir hasta el 230 % de los costos elegibles y convertir la deducción en efectivo si no hay obligación tributaria. China también proporciona una deducción del 175 % para los gastos de investigación calificados, y recientemente elevó esa cantidad al 200 % para las empresas manufactureras hasta el 31 de diciembre de 2023.

No solo muchos países de la OCDE brindan superdeducciones, sino que diecinueve de treinta y siete países brindan más incentivos para la innovación a través de una caja de patentes que permite que los ingresos por ingresos relacionados con la propiedad intelectual se graven con tasas impositivas corporativas más bajas. Por ejemplo, la tasa de caja de patentes más baja se encuentra en Bélgica, que proporciona una deducción del 85 % para los ingresos relacionados con la propiedad intelectual elegible, lo que da como resultado una tasa impositiva del 3.75 % sobre los ingresos designados. Alternativamente, Italia tiene la tasa de caja de patentes más alta, lo que da como resultado que los ingresos por patentes se graven al 13.95%. El régimen de caja de patentes de China reduce la tasa impositiva corporativa general del 25 % al 15 % para las empresas elegibles de alta y nueva tecnología. Estados Unidos no tiene un régimen de caja de patentes.

Sería razonable concluir que la política de los Estados Unidos de limitar los gastos de I+E, junto con la falta de un régimen de caja de patentes, sería un factor económico importante cuando las empresas decidan dónde ubicarse. La política de capitalización de R&E también confunde a muchos que han estado monitoreando las iniciativas de energía limpia de la Ley de Reducción de la Inflación ("IRA"). Por un lado, el Congreso está invirtiendo $369 mil millones para la seguridad energética y el cambio climático como parte de la IRA, pero luego parece estar sofocando una transformación de energía limpia al exigir la capitalización de los gastos de I+E. Si bien las dos políticas fueron desarrolladas por administraciones separadas, parecería lógico que si el cambio climático y la seguridad energética son una verdadera prioridad, las dos políticas deben trabajar en conjunto para promover la modernización de la energía limpia. Por ejemplo, la promoción de políticas en tándem se refleja en Bélgica, que prevé una mayor deducción por investigación y créditos para inversiones respetuosas con el medio ambiente.

Los negocios se ven agravados ya que la política de capitalización de R&E tiene un impacto directo en sus operaciones. El requisito de capitalizar los gastos de I+E no solo podría causar pagos adicionales de impuestos sobre la renta federales y estatales en efectivo, sino que también podría resultar en una pesadilla administrativa al determinar si un costo se considera un gasto de I+E que requiere capitalización o una deducción comercial ordinaria y necesaria que se gasta de inmediato. .

El presidente del Comité de Finanzas del Senado, Ron Wyden, ha expresado su deseo de incluir discusiones sobre exenciones de impuestos en la agenda del Congreso para la próxima sesión de pato cojo. Si bien los republicanos apoyan la extensión de la deducción inmediata por gastos de investigación y educación, los demócratas buscan combinar eso con un aumento en los créditos fiscales por hijos, que disminuyó este año después de una expansión para 2021. Si las dos partes pueden llegar a un acuerdo dependerá en gran medida del estado de ánimo de los líderes del Congreso después de las elecciones de mitad de período. Sin embargo, la decisión de implementar un proyecto de ley de impuestos de fin de año probablemente no se extienda más allá del 16 de diciembre.^th, el último día de sesión de la Cámara del año. Muchas empresas contendrán la respiración y esperarán un regalo navideño anticipado del Congreso este año.