¿El Departamento de Comercio de Biden realmente castigará la energía solar en Asia?

Están de vuelta.

El Departamento de Comercio volvió a investigar las importaciones solares de EE. UU. del sudeste asiático, la mayoría de ellas de multinacionales chinas, después de abandonar una investigación similar a fines del año pasado. Las acciones de energía solar lo están tomando a la ligera.

Solo en los últimos cinco días, NextEra (NEE), un importador y productor de energía solar con sede en Florida, perdió $ 10 por acción. primer solar
FSLR
, un fabricante con sede en Ohio y sus propias instalaciones en el sureste de Asia, ha perdido alrededor de $6 por acción. Durante los últimos cinco días hasta el viernes, las acciones de NextEra han caído un 11.2 %, por debajo del fondo cotizado en bolsa Invesco Solar (TAN), y de First Solar, que ha bajado solo un 7 %, probablemente debido al hecho de que el mercado asume que lo harían. verse menos afectado por los aranceles.

Hace aproximadamente un mes, el fabricante solar con sede en California, Auxin Solar, solicitó a Commerce que reabriera su investigación sobre los fabricantes de células solares y módulos solares del sudeste asiático.

Auxin dice que las multinacionales chinas están eludiendo los aranceles existentes y los derechos antidumping que se les imponen al instalarse en Vietnam, Camboya, Malasia y Tailandia. Todos esos países representaron más del 80% de las importaciones de paneles solares a EE. UU. el año pasado. Ninguno de estos países tenía fábricas solares importantes hasta que se impusieron aranceles a China en un esfuerzo por desarrollar la industria solar estadounidense.

La petición para agregar derechos antidumping y compensatorios a los proveedores del sudeste asiático, lo que probablemente también afectaría a las empresas no chinas allí, incluye cinco quejas que el Departamento de Comercio investigará en las próximas semanas. No se espera una decisión preliminar hasta agosto.

durante una los ingresos de llamada El jueves, el director financiero de NextEra, Kirk Crews, dijo que las empresas del sudeste asiático estaban reteniendo los envíos de células y módulos solares.

"No se espera que varios proveedores envíen paneles a los EE. UU. hasta que el Departamento de Comercio tome una determinación preliminar". tripulaciones dijo en la llamada “Esperamos que algunos de nuestros proyectos solares se vean afectados por este retraso. Según lo que sabemos hoy, creemos que aproximadamente de 2.1 a 2.8 gigavatios de nuestra construcción solar y de almacenamiento esperada para 2022 pueden cambiar a 2023”, dijo.

Los retrasos en los envíos parecen como si las empresas de la región estuvieran reteniendo a la energía solar estadounidense como rehén con la esperanza de que los importadores presionen a Washington para que deje de aplicar los aranceles.

El Departamento de Comercio ya ha rechazado los aranceles antidumping y compensatorios a los proveedores del sudeste asiático cuatro veces, y la industria: maduro con pesimismo comentario de la Asociación de Industrias de Energía Solar (SEIA) en Washington este mes, sospecha que el Departamento de Comercio mantendrá el statu quo.

NextEra se negó a comentar con qué empresas se asocian en el sudeste asiático.

Se comprado al gigante solar chino JinkoSolar en el pasado. JinkoSolar fabrica paneles solares en Jacksonville, Florida, pero importa células solares de sus fábricas y socios en el sudeste asiático. Jinko es miembro de junta de SEIA Como de 2019.

Los importadores ahora están ocupados tratando de demostrar que los altos precios del gas natural y el petróleo están haciendo que la energía solar sea más atractiva, pero si se agregan tarifas al precio, afectará la demanda de energía limpia. “La energía solar es deflacionaria”, dijo Crews.

Crews dijo que NextEra probablemente cambiará a proyectos de energía eólica si la energía solar del sudeste asiático pierde su batalla en Commerce.

Además, los importadores también están tratando de argumentar que si el sudeste asiático es castigado con derechos antidumping y compensatorios, simplemente comprarán a China. La energía solar de China ya está sujeta a aranceles, por lo que los importadores no estarían defendiendo con fuerza los precios más bajos.

Crews dijo a los analistas el jueves que los fabricantes nacionales de paneles solares en los EE. UU. "Se agotaron los paneles solares hasta 2024" e incluso a plena capacidad "solo eran capaces de atender del 10 al 20 por ciento de la demanda de paneles solares de los EE. UU. en primer lugar".

Una de las razones de las tarifas de salvaguardia solar implementadas en los años de Trump y renovadas, en parte, por el presidente Biden en febrero, aunque a un nivel más débil, fue aumentar la fabricación de energía solar aquí. Si EE. UU. va a avanzar hacia un futuro eléctrico solar, la dependencia de Asia para toda la tecnología para construirlo sería un riesgo de seguridad energética. Estados Unidos ya tiene seguridad energética gracias a sus recursos de combustibles fósiles.

El sector solar doméstico no pudo ganar la tracción que esperaba. Una razón: la pandemia de 2020 desaceleró la demanda y cerró fábricas en Asia.

La otra razón: las demandas presentadas por SEIA suspendieron las tarifas solares de grado de servicios públicos, uno de los mercados más prometedores, ya que esto es lo que los productores de energía como NextEra necesitan para sus plantas de generación de electricidad.

Los equipos continuaron diciendo a los analistas que la mayoría de los fabricantes de paneles en los EE. UU. dependían totalmente de las células solares importadas de Asia, incluida China, para fabricar sus paneles solares. La industria de las células solares de EE. UU. colapsó hace años debido al dumping de China, de ahí los aranceles.

Un analista le preguntó al director ejecutivo de NextEra, John Ketchum, qué sucedería si se impusieran aranceles.

“Tendría un impacto. Lo veríamos en nuestra propia cartera con 2.8 GW potencialmente trasladados a 2023”, reiteró Ketchum.

Todos en la llamada preguntaron sobre la investigación de Comercio. Era lo más importante para los inversores solares.

“En este momento, el Departamento de Comercio ha proporcionado cuestionarios a diferentes grupos y esos cuestionarios se están completando”, dijo Ketchum. “Una vez que tengan toda esa información, los grupos que tienen legitimación pueden opinar sobre el asunto. Estamos de pie, así que estaremos pesando”.

Las tarifas antidumping junto con las tarifas de salvaguardia solar de la Sección 201 aumentaron el suministro solar doméstico de EE. UU., que tenía una participación de mercado de un dígito en 2018.

Para compañías como Auxin, su argumento es que un mundo solar ideal sería uno en el que el fabricante local sea responsable de casi la mitad de la demanda, en lugar de los niveles actuales que NextEra estima que no superan el 20 por ciento.

Aún así, un arancel en el sudeste asiático tendría que ser bastante alto para compensar las monedas allí que cotizan a centavos por dólar.

Solo en la elusión, será difícil para el Departamento de Comercio saber qué está eludiendo China a las fábricas en Vietnam, por ejemplo, porque a muchas de esas empresas se les dice que no cumplan con las preguntas de los EE. UU. sobre las cadenas de suministro.

Por el lado de la inflación, el precio de los paneles solares ha caído a lo largo de los años gracias en parte a las mejoras tecnológicas y porque China reduce el precio debido a la sobrecapacidad. Esto también obliga a la competencia a competir contra los puntos de precios artificialmente bajos de China.

Los problemas actuales de la cadena de suministro, causados ​​​​por una combinación de políticas de bloqueo de Covid y algunos juegos comerciales, deberían hacer que China sea menos atractiva. Pero China ha jugado esto bien antes. Ha convertido el sudeste asiático en su centro de fabricación en alta mar para la energía solar, entre otras cosas.

Desde principios de la década de 2000, Beijing ha seguido el ejemplo tanto de Bruselas como de Washington sobre las perspectivas futuras de la energía limpia.

Hablar sobre el cambio climático y una economía de combustibles posfósiles despertó el interés de China en controlar estas cadenas de suministro de la nueva economía.

Han tenido éxito en la energía solar, sacando a los europeos del negocio solar y poniendo a la industria solar estadounidense, una industria que invirtió por primera vez en Silicon Valley, en soporte vital.

Actualmente, China está ocupada construyendo su industria eólica y está destinada a convertirse en un líder mundial en este espacio en los próximos años.