Por qué preparar sus finanzas para la recesión a pesar del sólido informe del PIB

La economía de EE. UU. creció en el tercer trimestre, revirtiendo una tendencia negativa de la primera mitad del año, pero la debilidad se cierne bajo la superficie y los hogares no deben dejarse llevar por una falsa sensación de seguridad financiera, dijeron economistas y asesores financieros.

"Creo que los inversores deberían seguir siendo cautelosos... y planificar más interrupciones", dijo Winnie sol, cofundador y director gerente de Sun Group Wealth Partners, con sede en Irvine, California, y miembro de CNBC's consejo asesor.

El producto interno bruto, una suma de todos los bienes y servicios producidos en los EE. UU., creció un 0.6% de julio a septiembre, la Oficina de Análisis Económico estimado Jueves. Esa cifra asciende a 2.6% de crecimiento sobre una base anualizada.

“Para la economía estadounidense, una economía desarrollada, eso es muy respetable, ligeramente por encima del promedio”, dijo John Leer, economista jefe de Morning Consult, una empresa de investigación de datos.

Esa expansión del PIB marca un repunte de una desaceleración tanto en el primer como en el segundo trimestre. Dos trimestres consecutivos de crecimiento negativo cumplen con la definición común de recesión, aunque la Oficina Nacional de Investigación Económica, generalmente considerada el árbitro de las recesiones, no ha declarado oficialmente uno.

No obstante, muchos economistas no esperan que el crecimiento reciente persista.

El crecimiento general en el tercer trimestre fue impulsado por factores externos, como un aumento en las exportaciones al extranjero, dijo Leer. Pero EE. UU. no puede depender de la fuerte demanda global para continuar, debido en parte a una dólar fuerte, lo que hace que los productos estadounidenses sean más costosos de comprar, así como los desafíos económicos en Europa, una desaceleración continua en China y los altos precios de los alimentos y la energía a nivel mundial, agregó Leer.

También señaló una desaceleración en la inversión fija residencial y no residencial, que incluye cosas como la construcción de viviendas y la construcción de edificios comerciales y almacenes.

Y el gasto del consumidor, que representa dos tercios de la economía de EE. UU., “se desaceleró a su ritmo más débil desde el primer trimestre cuando el gasto chocó contra un muro por primera vez en respuesta a la inflación vertiginosa”, escribió Diane Swonk, economista jefe de KPMG, en un artículo. Tweet.

“Conclusión: esta puede ser la impresión más sólida y positiva sobre el crecimiento del PIB que vemos en mucho tiempo”, escribió Swonk. “Abrígate para lo que parece ser un invierno frío”.

Y hay preocupaciones más allá de alguna debilidad subyacente en los datos federales, dijeron los economistas.

Precios al consumidor este año han aumentado en aproximadamente el ritmo más rápido en cuatro décadas, presionando las finanzas del hogar. La Reserva Federal también ha estado elevando agresivamente los costos de los préstamos para reducir la inflación. Las tasas de interés más altas ya han empujado la demanda de hipotecas al nivel más bajo desde 1997.  

“El crecimiento de las exportaciones pronto se desvanecerá y la demanda interna se verá aplastada por el peso de las tasas de interés más altas”, dijo Paul Ashworth, economista jefe para Estados Unidos de Capital Economics, en una nota de investigación. “Esperamos que la economía entre en una recesión leve en la primera mitad del próximo año”.

A qué se reduce esto: no se deje engañar por una falsa sensación de seguridad, advirtieron los asesores financieros.

Si bien una recesión no es inevitable, los hogares pueden tomar medidas financieras para prepararse en caso de que llegue y provoque despidos y más volatilidad en el mercado en el camino.

“Piense en el peor de los casos razonables: ¿cómo lo financiaría?” dijo Allan Roth, planificador financiero certificado y contador público certificado con sede en Colorado Springs, Colorado.

1. Refuerce sus reservas de efectivo

Los hogares siempre deben asegurarse de tener acceso a dinero en efectivo en caso de que las cosas salgan mal, ya sea pérdida de empleo, reparaciones en el hogar o facturas médicas inesperadas, por ejemplo. Pero con la recesión podría surgir una mayor probabilidad de necesitar recurrir a ese colchón financiero.

La regla general es tener de tres a seis meses de gastos práctico. Sun aconseja a los clientes que tengan seis meses, más tres meses adicionales por cada niño en el hogar.

Los consumidores deberían considerar ajustar sus necesidades de fondos de emergencia en función de la estabilidad general, dijo Roth. Por ejemplo, alguien que trabaja en una empresa nueva generalmente tiene un flujo de ingresos laborales menos confiable que un profesor universitario titular y, por lo tanto, puede necesitar más acceso a efectivo, dijo.

“Efectivo” también tiene una definición más amplia que estacionar dinero en una cuenta bancaria tradicional con ganancias insignificantes, dijeron los asesores. Los consumidores pueden buscar cuentas de ahorro en línea de alto rendimiento o fondos del mercado monetario, por ejemplo, dijeron los asesores, que actualmente pagan un rendimiento más alto.

2. Reduzca la carga de su deuda

Pagar la deuda de la tarjeta de crédito y otros préstamos de alto interés, y asegurarse de que los hogares no acumulen más, también es de suma importancia, dijeron los expertos.

Algo que le da más urgencia a este consejo: es probable que las tasas variables aumenten más debido a la decisión de la Reserva Federal. subidas previstas de tipos de interés.

“Existe la posibilidad de que algunas personas pierdan sus trabajos, y odiarías ver que en dos o tres meses las personas no tienen ahorros, se han endeudado y desencadena una ola de quiebras personales u otras formas de financiación financiera. dificultades”, dijo Leer.

Los clientes muestran más ansiedad financiera en estos días que en muchos años, pero, paradójicamente, muchos hogares gastan más para sentirse mejor, y eso puede estar sucediendo con las tarjetas de crédito, dijo Sun. Los saldos de tarjetas de crédito aumentaron un 13 % en el segundo trimestre: el mayor aumento interanual en más de 20 años, según un informe reciente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York.

Sun aconseja centrarse en pagar la deuda con un interés cercano o superior a la tasa de inflación, que actualmente es de alrededor del 8% anual. La única posible desviación sería primero ahorrar dinero en un plan 401(k) hasta el aporte de la compañía, si está disponible, agregó.

Los hogares también podrían tratar de reducir la carga de su deuda reduciendo el tamaño a un automóvil en lugar de dos para reducir los pagos mensuales del automóvil, por ejemplo, dijo Sun.

Los prestatarios con una vivienda de tasa fija u otro préstamo al 3.5% están en una buena posición y no necesariamente necesitan acelerar sus pagos de deuda, dijo Leer.

3. Mantén el rumbo de las inversiones

Los inversores también deben apegarse a su estrategia de inversión y no entrar en pánico ante las grandes pérdidas de acciones y bonos, dijo Roth.

Sacar dinero y deshacerse de un plan de inversión bien diseñado genera pérdidas, que en este momento solo existen en el papel. los S & P 500 el índice bursátil ha bajado un 20% en 2022; Entretanto, Bonos estadounidenses, típicamente un lastre cuando se acumulan las existencias, cayeron alrededor de un 16% en el último año.

“Somos como misiles buscadores de calor”, dijo Roth. “Compramos caro y vendemos barato”.