Por qué el apalancamiento del gas natural de Rusia no durará mucho más

La semana pasada, como cualquiera que siga a Rusia y la guerra en Ucrania debería haberlo previsto, el gobierno ruso envíos detenidos de gas natural a Polonia y Bulgaria por cuestiones de pago. Siguiendo una directiva de Putin, Gazprom de Rusia, propiedad mayoritaria del estado, dijo que solo aceptaría pagos en rublos. La petrolera italiana Eni está abriendo una cuenta en rublos, informó Forbes. Asi es Uniper de Alemania Todo esto se debe a que EE. UU. y sus aliados han congelado más de 250 XNUMX millones de dólares en cuentas en dólares y euros del Banco Central de Rusia en el extranjero. El gobierno de Rusia tiene dificultades para cambiar moneda ahora. Entonces, si los europeos quieren su gas natural, tendrá que cambiar moneda por ellos y enviar rublos a los rusos.

Esto debería ser interesante…

El hecho de que Europa siga casada con el gas natural ruso podría considerarse un efecto secundario del síndrome de trastorno de Trump. Recuerde, el comentarios del expresidente a los alemanes en 2018 cuando dijo que su dependencia del gas natural ruso barato era un riesgo económico y de seguridad nacional. no estuvieron de acuerdo, por supuesto, porque cuando se trata de seguridad nacional, postularon los alemanes, Trump no sabe de lo que está hablando.

Hoy, Inflación de precios al productor de Alemania está en su nivel más alto desde 1949 gracias a esa dependencia.

Pero la capacidad de Rusia para utilizar el gas natural como arma política, de forma muy similar a como EE.UU. utiliza el dólar, tiene un límite de tiempo.

Europa va a redoblar su apuesta por una economía posterior a los combustibles fósiles o, como mínimo, hará tratos con otros países que puedan proporcionar fuentes fiables de energía, incluido el petróleo y el gas. Nada de esto será tan barato como lo que ofrecieron los rusos. El gas natural licuado (GNL) estadounidense cuesta alrededor de un 30% más, aunque este diferencial fluctúa mucho.

Algunos dijeron que Europa podría prohibir Las importaciones rusas de petróleo y gas en conjunto, en lugar de pagar en rublos.

El martes, el comisionado de energía de la UE dijo que el bloque puede reemplazar dos tercios del suministro de gas natural ruso para fin de año, con un tercio proveniente de proveedores alternativos y otro tercio reemplazado por energías renovables.

Se espera que la Comisión Europea detalle una sexta ronda de sanciones contra Rusia esta semana, y Alemania dijo el lunes que ahora respaldaría un embargo de la UE sobre el petróleo ruso. El ministro de Economía alemán, Robert Habeck, señaló que tal movimiento tendría un costo significativo y dijo: "Nos haremos daño a nosotros mismos, eso está claro".

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El gas natural ruso representa alrededor del 40 % del suministro de la UE. Si se implementa un embargo, y esto será difícil de lograr, tendría graves consecuencias para la economía de Rusia, pero también para Europa. Sus necesidades energéticas a corto plazo requieren una carga base de gas natural en la mayor parte de Europa occidental.

Van a querer cambiar eso. Y eso significa que Rusia, que sigue siendo una potencia del petróleo y el gas, verá desaparecer su mayor mercado en los próximos años. China se recuperará comprando gas ruso, pero proviene de Siberia oriental, mientras que Europa se abastece de Siberia occidental. Además, China se está moviendo hacia las energías renovables y es el líder en gran parte de la cadena de suministro de energía renovable.

Para adjuntar un número de cuánto Rusia perdería financieramente, el país ha recibido ingresos por petróleo y gas por valor de unos 66 millones de dólares desde que comenzó la guerra en Ucrania a principios de febrero. según el Centro de Investigación sobre Energía y Aire Limpio de Finlandia.

El profesor Alexander Mirtchev, profesor distinguido de gobierno en la Universidad George Mason y vicepresidente del Consejo Atlántico, ha estado analizando estos temas de la política de poder energético durante años. yo escribí sobre su libro, “El prólogo: la megatendencia de la energía alternativa en la era de la competencia de las grandes potencias” lúltimo año. Argumenta que la energía renovable se convertirá en un campo de batalla comercial, cambiando las lealtades entre los países. Rusia es un niño del cartel en todo esto. Arabia Saudí es otra: Europa les ha dicho a los saudíes que no les interesa lo que están vendiendo.

“Mirtchev describe temas (en su libro) que ocuparán a académicos y políticos durante las próximas décadas”, escribió Henry Kissinger en la cubierta del libro.

En esas páginas se encuentra un mensaje importante para Gazprom y la OPEP en general: Rusia está atrasada en lo que respecta a la nueva “megatendencia” de las energías renovables. Su economía no se trata de fabricar automóviles eléctricos y turbinas eólicas. Y ahora su divorcio de Occidente está alejando a sus ex socios de su mayor fuente de ingresos. Mirtchev, que conoce el mundo postsoviético mejor que la mayoría, dice que, en última instancia, Rusia “pagará el precio”, ya que Europa acelerará la creación de fuentes de energía nacionales y se diversificará fuera de Rusia.

Por supuesto, todo esto es más fácil de decir y hacer. Los europeos, en el lado de la energía limpia, son buenos en energía nuclear en Francia y buenos en turbinas eólicas en el Reino Unido, Alemania, Dinamarca y los Países Bajos. Pero la energía solar y eólica es ahora un juego de China. Y six de los 10 aerogeneradores más grandes las empresas manufactureras en 2021 eran chinas.

El choque de titanes entre las potencias exportadoras de energía como Rusia y la penosa dependencia de Europa del gas ruso conducirá a nuevas realidades e intereses nacionales en conflicto, incluido el acceso a nuevas fuentes de productos básicos relacionados con la energía, muchos de los cuales también se extraen. del suelo (piense en litio, por ejemplo).

Mirtchev dice en “El Prólogo” que el cambio en el mercado de las energías renovables no resolverá las tensiones que los combustibles fósiles generaron en los mercados mundiales y la geopolítica. La competencia cambiaría. Se tratará de tener las nuevas tierras raras y los minerales estratégicos necesarios para los nuevos sistemas de defensa (piense en baterías de larga duración para drones o vehículos militares autónomos).

Esto no es parte de la timonera de Rusia. Aunque Rusia es una gran fuente de níquel, la más grande del mundo, de hecho, hay muchos otros lugares de donde obtenerlo. El níquel se usa en baterías de automóviles y acero inoxidable, en su mayor parte. Estados Unidos fabrica gran parte de su acero inoxidable a partir de desechos de hierro y acero reciclados y no depende de Rusia para ello. Estados Unidos no depende de Rusia para nada. Ese es el problema de Europa.

Cuanto más se peleen las dos partes por los pagos del gas natural, y cuanto más tiempo permanezca el riesgo de un boicot en toda la UE a los combustibles fósiles rusos, más rápido se quedará atrás Rusia. Se quedarán atrás, si Mirtchev tiene razón porque la "megatendencia" de los nuevos materiales energéticos no es una prioridad en Moscú hoy en día.

La única vez que Rusia está interesada en combustibles de combustión más limpia es cuando tiene reactores nucleares Rosatom en funcionamiento. De lo contrario, Gazprom y Rosneft son fuentes mucho mejores de flujo de efectivo constante para el estado.

Rusia: ¿Dejado atrás?

Para cualquier persona interesada en la macroeconomía rusa, su negocio energético y las presiones globales de un mundo posterior a los combustibles fósiles, el libro de Mirtchev es una lectura obligada y un volumen de referencia para tener a mano en la estantería de la oficina.

Los primeros capítulos analizan cómo la energía alternativa surgió como una megatendencia sociopolítica y tecnoeconómica; qué preguntas plantea el impulso hacia la energía alternativa sobre la dinámica geopolítica y las alineaciones nacionales; y qué significa esto para la seguridad energética.

Claramente, Rusia, rica en combustibles fósiles, no querría cambiar a la energía solar y eólica, ni al almacenamiento en baterías de larga duración. Pueden alimentar a su país a bajo precio. Durante 70% de Rusia funciona con gas natural. ¿Qué sucede cuando Europa decide que ya no lo quiere? Los ingresos de Gazprom aumentaron mayor a 120% el año pasado. Es la única empresa rusa responsable del envío de gas natural a Europa a través de gasoductos, lo que la convierte en un monopolio. Cuando esa demanda se agota, los ingresos de exportación rusos se agotan con ella, a menos que uno crea que China, Turquía y los países vecinos pobres de la antigua Unión Soviética podrían tomar el relevo. Es posible, pero improbable si los países se ven obligados a utilizar fuentes de energía renovables como requisito para el financiamiento, especialmente de los grandes bancos de desarrollo (piense en el Banco Mundial y el Banco Europeo para la Reconstrucción y el Desarrollo, por ejemplo). Aun así, la industria rusa tendría acceso a abundante y megabarato gas natural.

Mirtchev piensa que la energía alternativa es un catalizador para el cambio global, con enormes implicaciones para la seguridad nacional de Rusia (y la seguridad nacional de cualquier otra nación).

El desarrollo del carbón y la máquina de vapor en el siglo XIX, y el diesel y el petróleo en el siglo XX, así como la energía nuclear (para bombas y portaaviones), crearon potencias económicas y militares.

“La energía es poder blando”, dice Mirtchev. “Pero hoy vemos que también es una potencia dura, como lo fue, por ejemplo, en la Segunda Guerra Mundial cuando tanto Japón como Alemania estaban en desventaja debido a la escasez de petróleo, y como ahora vemos la influencia de Rusia en el suministro de gas en La política de Europa en la guerra de Ucrania”.

Guerras comerciales en la economía posterior a los combustibles fósiles

Las guerras comerciales, o las guerras económicas, se están calentando en torno a la energía una vez más.

La más obvia es entre EE. UU. y China, mientras que China domina las cadenas de suministro solar de EE. UU., es un procesador clave de minerales como el cobalto y posee muchos minerales de tierras raras que se utilizan en aplicaciones militares.

Estados Unidos está en otra batalla comercial con China por la energía solar. El Departamento de Comercio está investigando si las multinacionales chinas están eludiendo los aranceles punitivos al fabricar células y módulos solares en el sudeste asiático.

Más del 80% de las importaciones relacionadas con la energía solar de EE. UU. ahora provienen de un puñado de países pobres del sudeste asiático, encabezados por Vietnam, que nunca se supo que fuera una potencia de producción de energía solar hasta que China se mudó.

Las multinacionales americanas también están allí.

El riesgo para los EE. UU. es que el liderazgo del Partido Demócrata esté listo para abandonar la destreza de los combustibles fósiles y la independencia general de los EE. UU. a favor de un cambio a la energía solar y eólica, dos sectores comerciales en los que los EE. UU. están muy rezagados.

Mirtchev dice que Occidente no transferirá sus líneas de productos de tecnología verde más recientes, como el almacenamiento de baterías, a las naciones asiáticas para su fabricación. China se ha apoderado de la energía solar mediante el robo de propiedad intelectual, la subcontratación por parte de empresas occidentales y los subsidios. Han acaparado el mercado de la energía solar en un momento en que EE. UU. quiere volverse más dependiente de la energía solar para la electricidad.

SpaceX, propiedad de Elon Musk, está construyendo una empresa de energía solar en Texas. Será 100% solar chino recolectando los rayos del sol sobre Boca Chica.

Para algunos, China será el modelo de energía renovable.

“Si India llega a un punto en el que decide que es de su interés nacional tener avances en energía alternativa, es probable que también lo haga”, dice Mirtchev sobre los subsidios y las medidas de protección para domesticar la producción de energías renovables en lugar de depender de ellas. importaciones

En cuanto al litio y algunos minerales de tierras raras, Rusia no está en estos mercados en ningún grado que valga la pena mencionar. Los vehículos eléctricos se exportarán a Rusia, en lugar de fabricarse allí.

Cuando el oligarca multimillonario Mikhail Prokhorov intentó desarrollar el automóvil híbrido E-mobile, el fallo, informó la BBC en 2014. Y aunque Rusia es una gran minera, no es un productor de litio, una parte clave de las baterías EV. Rosatom supuestamente va a involucrarse. Están detrás de la bola ocho en esto.

El presidente Biden emitió recientemente una Orden Ejecutiva para más minería en los EE. UU. de minerales utilizados en energías renovables, y utilizará la Ley de Producción de Defensa para crear señales de demanda, aunque aún no está claro cómo funcionará.

Mirtchev dice que EE. UU. debe pensar en la "casi reducción" de minerales críticos, especialmente aquellos con propósitos de doble uso, como baterías de larga duración y equipos de alta tecnología como imanes para aviones de combate. “Tiene un largo camino por recorrer”, dijo.

Rusia tiene aún más lejos.

La posición energética “realista” en Rusia sigue siendo una posición minoritaria. Y esa posición, independientemente del país que se adhiera a ella, es que la competencia por el petróleo, el gas y los minerales críticos para el mundo posterior a los combustibles fósiles es un juego de suma cero de vulnerabilidad mutua y, a menudo, codependencia, dice Mirtchev. Sea testigo de la competencia de Europa y los rusos por el gas natural; y los EE. UU. y China por la energía solar.

Por último, quien pensó que Rusia nunca haría la vida difícil a sus socios europeos porque pondría en peligro a Gazprom y Rosneft, ahora se ha equivocado.

Se puede argumentar que es en represalia por las sanciones y por lo que Rusia llama el robo de las reservas de su Banco Central. Pero, por otro lado, Europa y EE. UU. argumentarían que nada de eso habría sucedido si el ejército ruso no irrumpiera en Ucrania.

Mmmmm ...

El mercado del gas ruso en Europa se está secando. No es temporal si se supone que Europa se toma en serio su deseo de ir más allá de los hidrocarburos.

Analizar sistemas humanos complejos (y los mercados son exactamente esos sistemas) no es una ciencia exacta. Nadie hubiera imaginado que el rublo volvería a su valor anterior a la guerra. Todo esto es gracias al apalancamiento del gas natural del gobierno ruso y su capacidad para hacer que sus clientes paguen en rublos.

El Reino Unido ya se está alejando del gas natural ruso. Otros dicen que seguirán, lo que convierte a las energías renovables en la nueva potencia energética que se avecina, como dice Mirtchev en su libro.