Esta es una actualización urgente para cualquiera que se haya jubilado recientemente, o que espera jubilarse en breve, y que esperaba seguir una de esas reglas simples y comprobadas para gastar su dinero durante sus años dorados.
Cuidado. Y, si es posible, sea precavido, ajústese el cinturón y gaste un poco menos de lo planeado para los próximos dos años.
Así lo advierte Bill Bengen, el asesor financiero al que se atribuye el descubrimiento de la llamada “regla del 4 %” (en realidad, la regla del 4.7 %) hace décadas.
El desplome de este año en el mercado de valores, la caída sin precedentes en el mercado de bonos y el aumento de la inflación amenazan a los nuevos jubilados de maneras nunca antes vistas, dice.
“El jubilado del 1 de enero de 2022 se jubila en condiciones que no tienen un precedente seguro en los registros históricos que he usado para mi investigación”, dice Bengen a MarketWatch. Si no se controla el reciente aumento de la inflación, dice, "podríamos ser testigos de cómo se hace historia y de la primera disminución en la tasa de retiro 'seguro' en más de 50 años".
Su consejo: si es posible, saque un poco menos de su cuenta de jubilación por el momento, al menos hasta que tengamos una idea más clara de hacia dónde se dirigen las acciones, los bonos y la inflación.
Me puse en contacto con Bengen cuando la Reserva Federal aumentó las tasas de interés en tres cuartos de punto para tratar de controlar la inflación, que aumentó en mayo a un nivel anual del 8.6 %.
Bengen es el autor del famoso artículo de 1994 que creó, o descubrió, la llamada regla del 4%. Este era el principio de que un nuevo jubilado con una cartera diversificada debería poder hacer que sus ahorros duren otros 30 años si comienza retirando un 4% o menos en su primer año, y luego aumenta la cantidad cada año de acuerdo con la inflación. . Los cálculos de Bengen se basaron en observar el desempeño de las acciones, los bonos y la inflación de EE. UU. durante todos los períodos de 30 años desde la década de 1920.
(Sus cálculos se basaron en una cartera de 55 % de acciones de EE. UU. y 45 % de bonos de EE. UU. Desde que escribió el artículo, elevó el límite máximo de retiros iniciales seguros al 4.7 %).
Hasta hace poco, dice, los jubilados que sufrían peores eran los que se jubilaron en octubre de 1968. “Hasta ahora, la persona que se jubiló (en) 1968 representaba el 'peor de los casos'”, dice Bengen. “Se enfrentaron a altas valoraciones en el mercado de valores... y una inflación alta persistente en los primeros años de la jubilación”. Fue la inflación el verdadero asesino, dice. Los precios al consumidor se triplicaron entre 1967 y 1982, cuando el presidente de la Fed, Paul Volcker, finalmente controló la inflación.
La lectura oficial de inflación del 8.6% de mayo ha conmocionado a los mercados de acciones y bonos y ha llevado a la Reserva Federal a la primera subida de tipos de tres cuartos desde 1994. Y los datos también pueden subestimar la tasa reciente de subidas de precios. Los precios al consumidor desde principios de año han aumentado a una tasa anualizada del 10 %, según datos oficiales, mientras que entre abril y mayo los precios se dispararon a una tasa anualizada de más del 12 %.
“Mucho depende de qué tan rápido ceda la inflación a las condiciones monetarias más estrictas que imponen los bancos centrales”, dice Bengen. “Si la inflación se controla en uno o dos años, la regla del 4.7% puede prevalecer… Desafortunadamente, no lo sabremos con certeza durante muchos años. Sin embargo, recomiendo que los nuevos jubilados cubran sus apuestas y se retiren a un nivel ligeramente más bajo, quizás un 4.5 %, hasta que logremos cierta claridad”.
Bengen dice que los jubilados de hoy enfrentan algunos problemas que son incluso más desafiantes que la generación de 1968. Tanto las acciones de las grandes empresas estadounidenses como los bonos estadounidenses comenzaron este año mucho más caros que en 1968. (El Tesoro estadounidense a 10 años de referencia rinde un 3.5 %, frente al 1.5 % de diciembre. A finales de 1968 rendía alrededor del 5.5 %).
No lo menciona, pero hay otra diferencia. Muchos trabajadores a fines de la década de 1960 se jubilaron con planes de pensión de la compañía de beneficios definidos o salario final que estaban garantizados para pagarles ingresos de por vida.
Hoy la mayoría tiene que sobrevivir con su 401(k), que acaba de caer un 15%, así como con el Seguro Social, que la gente en el Congreso quiere recortar.
Por qué retirarse este año podría ser el "peor de los casos"
Esta es una actualización urgente para cualquiera que se haya jubilado recientemente, o que espera jubilarse en breve, y que esperaba seguir una de esas reglas simples y comprobadas para gastar su dinero durante sus años dorados.
Cuidado. Y, si es posible, sea precavido, ajústese el cinturón y gaste un poco menos de lo planeado para los próximos dos años.
Así lo advierte Bill Bengen, el asesor financiero al que se atribuye el descubrimiento de la llamada “regla del 4 %” (en realidad, la regla del 4.7 %) hace décadas.
El desplome de este año en el mercado de valores, la caída sin precedentes en el mercado de bonos y el aumento de la inflación amenazan a los nuevos jubilados de maneras nunca antes vistas, dice.
“El jubilado del 1 de enero de 2022 se jubila en condiciones que no tienen un precedente seguro en los registros históricos que he usado para mi investigación”, dice Bengen a MarketWatch. Si no se controla el reciente aumento de la inflación, dice, "podríamos ser testigos de cómo se hace historia y de la primera disminución en la tasa de retiro 'seguro' en más de 50 años".
Su consejo: si es posible, saque un poco menos de su cuenta de jubilación por el momento, al menos hasta que tengamos una idea más clara de hacia dónde se dirigen las acciones, los bonos y la inflación.
Me puse en contacto con Bengen cuando la Reserva Federal aumentó las tasas de interés en tres cuartos de punto para tratar de controlar la inflación, que aumentó en mayo a un nivel anual del 8.6 %.
Bengen es el autor del famoso artículo de 1994 que creó, o descubrió, la llamada regla del 4%. Este era el principio de que un nuevo jubilado con una cartera diversificada debería poder hacer que sus ahorros duren otros 30 años si comienza retirando un 4% o menos en su primer año, y luego aumenta la cantidad cada año de acuerdo con la inflación. . Los cálculos de Bengen se basaron en observar el desempeño de las acciones, los bonos y la inflación de EE. UU. durante todos los períodos de 30 años desde la década de 1920.
(Sus cálculos se basaron en una cartera de 55 % de acciones de EE. UU. y 45 % de bonos de EE. UU. Desde que escribió el artículo, elevó el límite máximo de retiros iniciales seguros al 4.7 %).
Hasta hace poco, dice, los jubilados que sufrían peores eran los que se jubilaron en octubre de 1968. “Hasta ahora, la persona que se jubiló (en) 1968 representaba el 'peor de los casos'”, dice Bengen. “Se enfrentaron a altas valoraciones en el mercado de valores... y una inflación alta persistente en los primeros años de la jubilación”. Fue la inflación el verdadero asesino, dice. Los precios al consumidor se triplicaron entre 1967 y 1982, cuando el presidente de la Fed, Paul Volcker, finalmente controló la inflación.
La lectura oficial de inflación del 8.6% de mayo ha conmocionado a los mercados de acciones y bonos y ha llevado a la Reserva Federal a la primera subida de tipos de tres cuartos desde 1994. Y los datos también pueden subestimar la tasa reciente de subidas de precios. Los precios al consumidor desde principios de año han aumentado a una tasa anualizada del 10 %, según datos oficiales, mientras que entre abril y mayo los precios se dispararon a una tasa anualizada de más del 12 %.
“Mucho depende de qué tan rápido ceda la inflación a las condiciones monetarias más estrictas que imponen los bancos centrales”, dice Bengen. “Si la inflación se controla en uno o dos años, la regla del 4.7% puede prevalecer… Desafortunadamente, no lo sabremos con certeza durante muchos años. Sin embargo, recomiendo que los nuevos jubilados cubran sus apuestas y se retiren a un nivel ligeramente más bajo, quizás un 4.5 %, hasta que logremos cierta claridad”.
Bengen dice que los jubilados de hoy enfrentan algunos problemas que son incluso más desafiantes que la generación de 1968. Tanto las acciones de las grandes empresas estadounidenses como los bonos estadounidenses comenzaron este año mucho más caros que en 1968. (El Tesoro estadounidense a 10 años de referencia rinde un 3.5 %, frente al 1.5 % de diciembre. A finales de 1968 rendía alrededor del 5.5 %).
No lo menciona, pero hay otra diferencia. Muchos trabajadores a fines de la década de 1960 se jubilaron con planes de pensión de la compañía de beneficios definidos o salario final que estaban garantizados para pagarles ingresos de por vida.
Hoy la mayoría tiene que sobrevivir con su 401(k), que acaba de caer un 15%, así como con el Seguro Social, que la gente en el Congreso quiere recortar.
Fuente: https://www.marketwatch.com/story/why-retiring-this-year-could-be-a-worst-case-scenario-11655488295?siteid=yhoof2&yptr=yahoo