Por qué las calculadoras de jubilación fallan a las personas que más las necesitan y qué hacer al respecto

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Una nueva encuesta estudio muestra que los empleados con mayor conocimiento financiero aumentaron la cantidad que estaban ahorrando para la jubilación en más que aquellos con menos conocimiento financiero. En el estudio, los empleados federales que fueron invitados a usar una herramienta de ahorros para la jubilación en línea aumentaron la cantidad que estaban ahorrando para la jubilación en $174 al año, pero aquellos que tenían conocimientos financieros aumentaron la cantidad que estaban ahorrando en $412 al año.

Los autores del estudio concluyeron lo siguiente: Las calculadoras en línea funcionan bien para las personas bien informadas, educadas, con conocimientos financieros y que ya están contribuyendo mucho a su plan de jubilación.

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Se necesita una solución diferente para las personas que no tienen tanto conocimiento financiero, a lo que los autores del estudio se refieren como capacidad. “Para ayudar a los empleados con menor capacidad financiera, las herramientas en línea pueden requerir una mejor automatización mediante la cual los campos en la herramienta en línea se completen automáticamente con los datos administrativos del empleado”, escribieron los autores del informe, titulado “¿Son las herramientas de planificación de la jubilación sustitutos o complementos de ¿Capacidad financiera?" Los investigadores continuaron: "Tal integración conduciría a menos pasos, menos dependencia del lenguaje financiero y menos necesidad de autoconocimiento de los empleados".

Es más, los autores señalaron que "pueden ser necesarias formas de intervención más costosas, como sesiones individuales o materiales personalizados, para ayudar a las personas con menor capacidad financiera" a ahorrar más para la jubilación.

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En una entrevista, dos coautores, Joshua Tasoff, profesor asociado en el Departamento de Ciencias Económicas de la Universidad de Graduados de Claremont, y Jiusi Xiao, Ph.D. estudiante de economía en la Claremont Graduate University, discutió el estudio.

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Averiguar cuánto ahorrar para la jubilación es un problema complejo que, en la era del 401(k) y planes de jubilación similares patrocinados por el empleador, recae en gran medida en el individuo. Y calcular cuánto debe ahorrar en un año determinado requiere múltiples piezas de información y un nivel de conciencia financiera que incluye conocer su tasa de rendimiento esperada, su tolerancia al riesgo, cuánto tiempo le queda hasta la jubilación y cuánto tiempo tiene. gastará en la jubilación y qué otras fuentes de ingresos de jubilación tendrá. La lista continua.

En el estudio, los autores trabajaron con la Oficina de Administración de Personal de los EE. UU. (OPM, por sus siglas en inglés), que administra el servicio civil de los EE. UU. y que, al igual que muchos empleadores y legisladores, está lidiando con la pregunta: ¿Cómo ayuda usted a los trabajadores a tomar buenas decisiones para sus vidas? ¿ahorros para la jubilación?

“Muchos economistas creen ampliamente que las personas no ahorran lo suficiente para la jubilación”, dijo Tasoff. “Es un problema muy desafiante”.

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Es un problema en gran parte porque no hay una oportunidad de aprender de tus errores. No consigues una repetición. No tienes la oportunidad de retroceder en el tiempo y ahorrar más. Y la gente es propensa a cometer errores cuando se trata de ahorrar para la jubilación.

“Cuando se trata de ahorros para la jubilación, aunque lo hace a lo largo de su vida, en realidad solo se jubila una vez”, dijo Tasoff. "Solo tienes una vida para vivir... en su mayor parte, en realidad solo puedes probar esto una vez".

En el estudio, los autores buscaron examinar el efecto de las calculadoras de jubilación en línea y dos sesgos específicos: el sesgo de crecimiento exponencial, que es la noción de que las personas descuidan el interés compuesto y, por lo tanto, subestiman la rapidez con la que crecen los activos, y el sesgo actual, en el que las personas valoran más un resultado inmediato que uno pospuesto a un futuro próximo y lo hacen de forma que refleje un problema de autocontrol. Los autores también intentaron examinar la educación financiera.

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Para estudiar estos efectos, los investigadores invitaron a la mitad de los trabajadores de OPM en el estudio aleatorio a usar una nueva calculadora en línea completamente funcional y a la otra mitad a usar una calculadora que hizo todo lo que hizo la primera herramienta, excepto calcular la cantidad de ahorros de un participante. llegar a.

“Queríamos ver si los cálculos específicos se interponían en el camino... de la decisión de las personas de ahorrar más para la jubilación”, dijo Tasoff.

Primero, los investigadores enviaron un correo electrónico invitando a los participantes a usar las calculadoras. Luego descubrieron que aquellos que ya estaban contribuyendo más a sus ahorros para la jubilación tenían más probabilidades de hacer clic en el enlace a la calculadora. Eso era lo contrario de lo que los investigadores esperaban que sucediera: esperaban que aquellos que tenían menos conocimientos financieros hicieran clic en el enlace. Pero eso no es lo que pasó. 

“Esta es nuestra primera indicación de que tal vez va en sentido contrario, porque las personas que hacen clic en el enlace son las personas que ya están contribuyendo más”, dijo Tasoff.

Luego, los investigadores observaron a las personas que hicieron clic en el enlace a las calculadoras. Descubrieron que aquellos que usaban la calculadora completamente funcional, la que mostraba cuánto crecerían los ahorros para la jubilación de alguien, ahorraron $ 174 más por año que aquellos que no supieron cuánto crecerían sus ahorros.

Luego, los investigadores descubrieron cuánto más ahorraban después de usar la calculadora aquellos con mayor conocimiento financiero y aquellos con mayor capacidad financiera. Y ese grupo ahorró, como se mencionó, $412 adicionales por año.

Entonces, ¿cuáles son algunas de las conclusiones?

Proporcionar información sobre el crecimiento exponencial a quienes más se beneficiarían de dicha información no cambia cuánto están ahorrando para la jubilación. De hecho, los investigadores aprendieron que "probablemente se requiere un nivel mínimo de competencia" solo para usar la calculadora, dijo Tasoff.

Eso no quiere decir que las calculadoras de jubilación no funcionen. Pero estas herramientas, al menos en los planes del lugar de trabajo, deben modificarse para que sean útiles para quienes tienen menos conocimientos financieros. Tal vez la calculadora deba tener menos pasos y hacer menos preguntas. 

“Debemos tener en cuenta que existe una barrera para usar esas herramientas”, dijo Xiao. “Y luego, tal vez, haya mejores formas o formas más accesibles de diseñar estas herramientas para que no solo beneficien al usuario con más conocimientos financieros, sino a todos”.

Y luego está la intervención más costosa, aunque probablemente bastante beneficiosa. Aquellos que tienen menos conocimientos financieros podrían beneficiarse, quizás en gran medida, de las reuniones individuales en persona con un profesional financiero en el lugar de trabajo.

Recuerde, dijo Tasoff, puede ser intimidante para alguien con menos conocimientos financieros usar una calculadora que solicita todo tipo de información sobre las tasas de inflación, las expectativas del mercado de capitales, la asignación de activos, el horizonte temporal, la tolerancia al riesgo, las metas de inversión, el crecimiento salarial y qué fondos para invertir. 

“Requiere habilidades especializadas y hay mucho que aprender”, dijo Tasoff.

Hay un gran factor de intimidación, dijo. Así que procrastinas. Lo harás más tarde. Luego pasa el tiempo y no haces nada. “La procrastinación, en esta área, conduce a grandes pérdidas”, dijo Tasoff.

Para ser justos, las pérdidas no son tan malas como podrían ser dado que tantos trabajadores se inscriben automáticamente en los planes 401(k). Pero también es probable que muchos no aprovechen al máximo la contribución equivalente de su empleador o no calculen cuánto deberían ahorrar dadas sus metas de ingresos para la jubilación, dijo.

Entonces, la conclusión es esta: si tiene conocimientos financieros, calcule. Usted lo consigue. Pero si no tiene tanta educación financiera, tal vez lo mejor que puede considerar es que una persona real lo ayude a descubrir qué debe hacer para ahorrar para su jubilación. Y el costo de eso es mucho menor que el costo de obtenerlo, la cantidad que necesita para financiar su estilo de vida deseado durante la jubilación, todo mal.

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