Por qué Qualcomm ganará las guerras de la realidad aumentada

A juzgar por los anuncios recientes, la realidad aumentada es el próximo gran avance en tecnología. Así es como debes prepararte.

Ejecutivos en Qualcomm (QCOM) anunció este martes que la firma colaborará con Microsoft (MSFT) en chips de próxima generación para gafas AR ligeras. Este es un gran problema.

Los inversores deberían considerar comprar acciones de Qualcomm.

Esta no es la primera vez que Qualcomm y Microsoft trabajan juntos. Los chips Snapdragon 850 alimentan los auriculares HoloLens de Microsoft. Los auriculares con forma de gafas comenzaron a funcionar en 2010 como un juguete caro, un complemento de $ 3,000 para la consola de juegos Xbox. Los auriculares evolucionaron a aplicaciones industriales e incluso militares de realidad mixta.

Microsoft anunció en marzo de 2021 que se le otorgó un contrato de $ 21 mil millones para suministrar unidades de grado militar al Ejército de los Estados Unidos.

El atractivo de la tecnología AR es el funcionamiento manos libres. La capacidad de ver información de inmediato en tiempo real tiene mucho sentido para los trabajadores de mantenimiento que reparan líneas eléctricas o para los oficiales de reconocimiento militar en el campo. Un dispositivo realmente liviano podría tener un atractivo aún mayor.

Ese es claramente el mercado en el que se está enfocando Qualcomm.

En el Consumer Electronics Show en Las Vegas el martes, el director ejecutivo de Qualcomm, Cristiano Amon, reveló Snapdragon Spaces XR, una plataforma de desarrollo que se integrará en el software Microsoft Mesh para lentes AR ligeros. La última parte es importante. Estos dispositivos son anteojos, no gafas ni auriculares.

Pasar a las gafas AR pondría a Qualcomm y Microsoft en competencia directa con Manzana (AAPL). Tim Cook, director ejecutivo, dijo a los analistas en 2016 que la RA podría ser enorme y prometió que la empresa con sede en Cupertino, California, invertiría en consecuencia. Desde entonces, Apple ha presentado numerosas patentes, compró nuevas empresas, contrató nuevos gerentes de productos y lanzó ARKit, su kit de desarrollo de software AR. Las gafas AR de Apple están claramente en la cartera de productos.

El gigante con sede en Cupertino, California, marca tendencias.

La compañía lanzó AirPods en 2016 con una burla generalizada. Los auriculares inalámbricos blancos eran caros, tenían una mala calidad de sonido y parecían un par de tees de golf colgando de las orejas del usuario. Los Airpods tenían todas las características de un fracaso colosal. Luego, los niños geniales comenzaron a usarlos. Apple podría haber vendido 90 millones de pares durante los dos últimos meses de 2021, según Min-Chi Kuo, analista de TFI Asset Management.

Ahora Apple está a punto de hacer que la realidad aumentada sea genial. Qualcomm se está adelantando a la ola de nuevos compradores.

Es incorrecto asumir que Apple es el único ganador lógico ya que la realidad aumentada se generaliza. Qualcomm ganó la guerra de chips de teléfonos inteligentes de alta gama al hacer un microprocesador que funcionó bien en todo el ecosistema de Android. Hoy en día, su familia de procesadores Snapdragon se utiliza en el 70% de los teléfonos inteligentes Android de nivel superior, incluida la mayoría de los dispositivos Samsung nuevos, a pesar de que los gigantes de la electrónica coreana fabrican un procesador de la competencia.

Lo que Amon y sus predecesores hicieron bien fue la integración y las asociaciones.

El trato con Microsoft continúa con la tradición. El gigante del software con sede en Redmond, Washington, tiene la capacidad de marketing para escalar gafas AR ligeras en el mercado.

Mientras tanto, Qualcomm tiene una sólida cartera de conjuntos de chips en varios sectores.

Qualcomm fue socio destacado en enero de 2021 en Niño (NIO) Día. El fabricante de automóviles chino reveló su sedán ET7 que cuenta con conectividad de red siempre activa para 5G de alto ancho de banda / baja latencia, Bluetooth 5.0, Wi-Fi 6 y la experiencia de usuario completa de vehículo a todo.

Apple también confía en Qualcomm para los módems 5G. Después de varios años de litigio, las dos firmas firmaron un acuerdo de $ 4.5 mil millones en abril de 2019 para llevar la mejor tecnología inalámbrica de Qualcomm a iPhones y iPads. La licencia durará hasta 2025.

Qualcomm ha sido un operador fuerte en un mercado turbulento. Las acciones cerraron el martes a 187.23 dólares, menos del 1% desde niveles récord. Las acciones cotizan a solo 16 veces las ganancias a futuro y las ventas de 6.2x.

Dadas las sólidas perspectivas de crecimiento en AR, estos índices parecen excepcionalmente bajos.