¿Por qué es importante equilibrar la cartera? Porque no es diferente esta vez.

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Su cartera debe revisarse periódicamente para ver si es necesario reequilibrarla. Esto debe hacerse al menos una vez al año, más a menudo, como semestral o trimestralmente, si corresponde. 

Hay varias razones por las que el reequilibrio de la cartera es importante para los inversores. 

Mantener el nivel adecuado de riesgo de la cartera 

Uno de los principales objetivos de asignación de activos es mantener un equilibrio adecuado entre el potencial de riesgo a la baja frente a la recompensa potencial en toda su cartera. Con el tiempo, el rendimiento de las diversas clases de activos representadas dentro de su cartera variará tanto hacia arriba como hacia abajo según el mercado y las condiciones económicas. Ciertamente hemos visto esto en los mercados en 2022. 

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Con el tiempo, estas variaciones en el rendimiento harán que la asignación real de su cartera varíe de su asignación objetivo. Esto puede hacer que se arriesgue demasiado o demasiado poco. Después de una ganancia significativa en el mercado, es posible que se encuentre sobreasignado a las acciones. Esto puede exponer su cartera a un mayor nivel de riesgo del deseado en caso de que los mercados bajen. 

Imponer disciplina de inversión 

Tener un programa de reequilibrio regular impone un nivel de disciplina en usted como inversionista. Dado que el mercado de valores ha experimentado fuertes pérdidas en lo que va de 2022, el reequilibrio a intervalos regulares probablemente conducirá a aumentar la asignación de su cartera a clases de activos basados ​​en acciones. Esto lo obliga inherentemente a "comprar bajo". 

En el otro lado de la ecuación, durante un período de ganancias extremas del mercado, puede ser tentador ignorar su régimen de reequilibrio y simplemente dejar que sus “ganadores viajen”. Esto es excelente si funciona, pero este enfoque puede exponerlo a un riesgo adicional a la baja cuando los mercados inevitablemente se reviertan. 

Ninguno de nosotros es más inteligente que los mercados. No es diferente esta vez. Revisar su cartera para reequilibrarla a intervalos regulares y establecidos puede ayudarlo a evitar la tentación de pensar que es más inteligente que el mercado. no lo eres 

Una razón para revisar su cartera 

Si bien no es deseable que los inversores a largo plazo revisen sus inversiones a diario, deben revisar sus carteras a intervalos regulares definidos. Esto puede ir de la mano con un régimen regular de reequilibrio. 

En algunos casos, es posible que pueda configurar algunas cuentas para reequilibrar automáticamente en un intervalo establecido. Esto es común con las cuentas 401(k). Eso es excelente, pero aún deberá revisar estas cuentas para asegurarse de que sus inversiones estén en línea con su planificación financiera general.  

Si decide que semestralmente es el intervalo apropiado para revisar su cartera para el reequilibrio, haga que este sea el período de tiempo en el que revisa el rendimiento de su cartera y las inversiones mantenidas en la cartera para ver si se necesitan cambios. 

Ya sea que permanezca con las asignaciones de su cartera existente o decida ajustarlas, asegúrese de reequilibrar su cartera para que la asignación de activos vuelva a su asignación objetivo. 

Una parte clave de su plan financiero 

Con el tiempo, a medida que revisa su progreso hacia sus metas financieras, como la jubilación, el ahorro para la universidad y otras, es posible que se encuentre adelantado o tal vez se esté quedando un poco atrás de lo que esperaba estar. 

Sus inversiones juegan un papel clave para ayudarlo a alcanzar sus metas financieras. Puede determinar que su asignación de activos objetivo debe ajustarse para asumir más o menos riesgos en función de una revisión de su progreso con respecto a su plan financiero. Una vez que se haya tomado esta decisión y se haya realizado cualquier cambio en su asignación de activos, es importante continuar revisando su asignación de activos para un posible reequilibrio en un intervalo predeterminado como lo había hecho anteriormente.

Combinar el reequilibrio con otras tareas 

El reequilibrio se puede implementar de varias maneras más allá de simplemente vender inversiones en clases de activos cuya asignación es más alta de lo deseado y comprar inversiones en clases de activos infraasignadas. 

• Asigne dinero nuevo, incluidas las contribuciones a un plan de jubilación 401(k) o similar patrocinado por el empleador, a clases de activos cuya asignación sea demasiado baja. Esto puede ayudar a evitar la activación de ganancias imponibles en cuentas imponibles.

• Recolección de pérdidas fiscales en cuentas gravables, si es apropiado para su situación. Los ingresos se pueden usar para compensar las ganancias de capital realizadas este año, una parte se puede usar para compensar otros ingresos si es necesario y las pérdidas no utilizadas se pueden transferir.

• Considere usar acciones de valores revalorizados como contribuciones benéficas a organizaciones que acepten este tipo de donación. Esto puede ayudar a reducir su asignación a una clase de activos que está sobreasignada. El valor de mercado de los valores donados puede usarse como una deducción caritativa si lo detalla en sus impuestos. Además, no incurrirá en ningún impuesto sobre las ganancias de capital como lo haría si los valores se vendieran para obtener una ganancia realizada. 

Algunos estudios han indicado que la asignación de activos es un factor más importante en los rendimientos de la cartera que la selección de valores. Por esta y otras razones, reequilibrar su cartera si es necesario a intervalos regulares es una parte crucial del proceso de inversión.