El dólar estadounidense está en alza, alcanzando máximos históricos frente a los principales rivales y provocando ondas en los mercados financieros mundiales a medida que los inversores ven que la Reserva Federal está presionando al alza las tasas de interés en su intento por volver a controlar la inflación.
“No sorprende que el dólar alcance un nuevo récord tanto por los flujos de refugio seguro de la debilidad económica mundial como por la resiliencia de la economía estadounidense que allana el camino para que la Fed siga siendo agresiva”, dijo Edward Moya, analista senior de mercado de Oanda. "El dólar rey se ha despertado de una siesta y eso podría significar mucho más dolor para las monedas europeas".
- El dólar subió un 0.8% frente a la moneda japonesa USDJPY a 140.03 yenes, cotizando por encima de 140 por primera vez desde agosto de 1998, según FactSet.
- El euro EURUSD volvió a caer por debajo de la paridad, cayendo un 1.1% para obtener 99.46 centavos de dólar.
- La libra esterlina
GBP USD,
- 0.29%
cayó un 0.7% para negociarse a 1.1542 dólares, su nivel más bajo desde marzo de 2020. - El dólar subió un 0.2% frente al yuan chino USDCNY, cotizando cerca de un máximo de más de 2 años.
- Mientras tanto, el índice ICE del dólar estadounidense DXY, una medida de la moneda frente a una canasta de seis principales rivales que se inclina fuertemente hacia el euro, subió un 0.9% a 109.69 después de cotizar apenas por debajo de 110, su nivel más alto desde 2002.
A bloqueo de Chengdu, una ciudad de 21 millones de habitantes por parte de las autoridades chinas, suscitó preocupaciones sobre el crecimiento global y el interés por el dólar como refugio seguro, dijeron analistas. El dólar se reforzó aún más el jueves por la mañana después de que los datos mostraron que las solicitudes de desempleo por primera vez cayeron la semana pasada a un mínimo de nueve semanas de 232,000, que no muestra signos de que la desaceleración de la economía estadounidense esté provocando despidos generalizados.
El rally se aceleró después de que el Institute for Supply Management dijo que su índice de fabricación se mantuvo estable en 52.8% en agosto, ya que los nuevos pedidos y el empleo volvieron a ser positivos y la inflación disminuyó: una lectura superior al 50% indica expansión. Los economistas encuestados por The Wall Street Journal habían pronosticado que el índice caería al 51.8%.
“Es en gran medida un informe de Ricitos de oro si eres un toro del dólar estadounidense. No tanto por cualquier otra cosa, que ha seguido enjuagándose por completo”, dijo Michael Hewson, analista jefe de mercado de CMC Markets, en una nota.
Las acciones de EE. UU. cotizaban mixtas al final de la tarde, después de haber sufrido una racha de pérdidas de cuatro días luego del discurso del presidente de la Fed, Powell, el 26 de agosto, advirtiendo que el dolor económico puede estar a la vista mientras el banco central lucha contra la inflación.
El promedio industrial Dow Jones
DJIA,
fue de 42 puntos, o 0.1%, mientras que el S&P 500
SPX,
arrojaron un 0.1% y el Nasdaq Composite
COMP,
cayó un 0.7%. Los rendimientos del Tesoro subieron, con la tasa de 2 años
TMUBMUSD02Y,
superando el nivel del 3.52% y el rendimiento a 10 años
TMUBMUSD10Y,
subiendo más de 13 puntos básicos para cotizar cerca del 3.265%. Los rendimientos y los precios de la deuda se mueven uno frente al otro.
“Las agresivas subidas de tipos de la Fed han impulsado movimientos en los principales pares de divisas a medida que se amplían los diferenciales de tipos entre Alemania y Estados Unidos y entre Japón y Estados Unidos. El EUR y el JPY son los dos componentes más grandes del índice del dólar (DXY), y las perspectivas de un endurecimiento más agresivo de la Fed solo exacerbarían estas tendencias macro”, dijeron analistas de PGM Global, una firma de investigación con sede en Montreal, en un informe del 26 de agosto. 2023 nota. "Mientras tanto, el pivote de la Fed está descontado a partir de XNUMX, lo que refuerza nuestra opinión de que un USD amplio más fuerte todavía está en el camino de la menor resistencia", escribieron.
El dólar en alza ha sido un peso para las materias primas, con el crudo de referencia de EE. UU.
CL.1,
cayendo un 3.5% para cotizar por encima de los 86 dólares el barril, mientras que el oro
GC00,
perdió un 1% para cotizar cerca de $ 1,709 la onza.
Opinión: ¿Terminará la subida del dólar en un latigazo?
Los analistas de PGM Global dijeron que el repunte del dólar podría estar sembrando las semillas de una mayor volatilidad de las divisas a medida que los bancos centrales extranjeros agotan las reservas de divisas, en particular las tenencias de dólares, en un esfuerzo por estabilizar sus propias monedas.
“Ha habido un deseo entre los bancos centrales y los fondos soberanos de diversificar las reservas extranjeras en oro y otras monedas estables. Sin embargo, esta tendencia de desdolarización lenta no ha llevado a un USD más débil”, dijeron los analistas.
“De hecho, todo lo contrario, ya que los factores macro se alinean con demasiada fuerza a favor del USD. Por lo tanto, la venta prematura de reservas en USD podría ser un error de política costoso y exacerbar la volatilidad de las divisas y las acciones”, escribieron.
Los 16 tenedores más grandes vendieron un total combinado de $672 mil millones de reservas año tras año hasta julio, dijo PGM Global, citando datos del Fondo Monetario Internacional. “Mientras la Fed absorbe la liquidez en dólares estadounidenses, parece que la 'bola de demolición' del dólar estadounidense sigue cobrando impulso”, escribieron.
Fuente: https://www.marketwatch.com/story/why-an-epic-us-dollar-rally-could-be-a-wrecking-ball-for-financial-markets-11662057375?siteid=yhoof2&yptr=yahoo