A medida que las preocupaciones por la recesión se ciernen sobre Estados Unidos, una crisis de deuda que ya está afectando a los trabajadores asalariados en el noroeste de Arkansas podría presagiar un problema mayor para una nación en alerta máxima por una avalancha de embargos de automóviles.
Springdale, Arkansas, un pueblo de contribuye a las casi 90,000 residentes de las montañas Ozark, se ha enfrentado a las réplicas de algunos de los días más oscuros de la pandemia: prestamistas que llaman a la puerta para cobrar las deudas sobrantes de los automóviles embargados.
MarketWatch escribió por primera vez sobre los trabajadores esenciales en el área atrasarse en los préstamos para automóviles, y enfrentando el repo man en los primeros meses de la crisis de COVID, algunos después de contraer el virus antes de que las vacunas estuvieran disponibles.
Al volver a consultar para una serie en lo que está alimentando el auge de la pandemia en el financiamiento de automóviles, MarketWatch encontró prestatarios en Springdale que enfrentaban nuevos intentos de cobro, en forma de demandas, de una ola anterior de embargos de 2020 y 2021.
La tendencia es importante porque muchos hogares estadounidenses se han visto afectados por la inflación, que se mantiene cerca de un máximo de cuatro décadas. Más allá de los Ozarks, los precios de los automóviles casi récord han despertado la preocupación de que se desarrolle una crisis de deuda de automóviles potencialmente mayor, una que podría provocar el último auge de los préstamos pandémicos de alto riesgo.
“Tenga en cuenta que estamos trabajando con personas que viven en la pobreza”, dijo Mallory Sanders, abogada de Legal Aid of Arkansas en Springdale, sobre los clientes que ahora buscan su ayuda.
La mayoría se está recuperando de demandas recientes presentadas por prestamistas que buscan recuperar las deficiencias o el saldo de los préstamos restantes en vehículos embargados. Muchos son nuevos inmigrantes que trabajan en fábricas avícolas locales durante la crisis de COVID.
“No hay duda de que la gente pidió préstamos que no podían pagar para conducir un vehículo para ir al trabajo o para llevar a los niños a la escuela”, dijo Sanders. “La única forma de funcionar en esta parte del país es tener un automóvil”.
Aunque también dijo que la mayor parte de los casos de cobros recientes que llegaron a su escritorio son el resultado de prácticas de préstamo "depredadoras", en su mayoría de los concesionarios de automóviles "Compre aquí, pague aquí" que pueden dejar a los trabajadores asalariados en una espiral de deuda.
“Estos contratos de automóviles no son para que estos prestatarios obtengan un automóvil”, dijo Sanders. “Están diseñados para un incumplimiento”.
Además, hay una ventaja para los prestamistas que no reciben el pago mensual del automóvil, dijo, porque "pueden obtener el 25% de un cheque de pago" embargando el salario del prestatario y luego revender el vehículo a otro prestatario.
“Es dinero fácil garantizado”.
Préstamos riesgosos: repo, repetir
Springdale se encuentra a unas 200 millas al noroeste de Little Rock, Ark., con el último censo que establece un ingreso familiar anual promedio de alrededor de $ 50,000. La región ha sido durante mucho tiempo un centro de trabajadores asalariados inmigrantes, siendo el lugar de nacimiento del minorista Walmart Inc.
WMT,
y Tyson Foods Inc.
TSN,
cercano. Los hispanos constituyen alrededor del 40% de su población.
Muchos prestatarios con los que Sanders ha trabajado últimamente firmaron contratos de automóviles en inglés, firmando documentos a pesar de la barrera del idioma, dijo, mientras que un hilo común ha sido la voluntad de asumir deudas de automóviles con la esperanza de salir adelante.
Las escasas opciones de transporte público han exacerbado la desigualdad en Estados Unidos durante décadas, lo que resultó en un aumento del 75 % en el monto que los prestatarios debían por sus automóviles entre 2009 y 2019, según un estudio del grupo de defensa del consumidorp US PIRG, que se publicó aproximadamente un año antes de la pandemia.
El estudio también pidió el fin de los márgenes de crédito discriminatorios, las prácticas de préstamos depredadores y las tácticas abusivas de recuperación de automóviles, y señaló que tales tácticas dejan vulnerables a los hogares de bajos ingresos en una recesión.
La evidencia de la intensificación de los problemas de la deuda de automóviles se puede encontrar desde California hasta Florida en denuncias presentadas ante la Oficina de Protección Financiera del Consumidor. En mayo, un prestatario de Alabama solicitó la ayuda del organismo de control del consumidor, alegando que se estaban cobrando intereses basados en el monto incorrecto recibido por la venta de un vehículo entregado. “Solo entregué el vehículo debido a la pandemia que azotó al mundo entero”, escribió el prestatario.
Otro solicitó ayuda con un saldo negativo de $ 7,700 que se informó en un vehículo entregado que, según el prestatario, se vendió por $ 5,600.
Una nueva 'variante' subprime
El auge de los préstamos para automóviles durante la última década se aceleró durante la pandemia, ya que la escasez de vehículos provocó un aumento vertiginoso de los precios de los automóviles que solo se compensaron temporalmente con los cheques de estímulo del gobierno.
En algunos casos, Sanders dijo que un prestamista llegó a un acuerdo con un prestatario para no buscar una deficiencia después de una recuperación, pero eso fue después de que el cliente acordó comprar otro vehículo y seguir haciendo pagos.
“No tiene ningún sentido lógico”, dijo Sanders. “No pueden hacer los pagos del auto viejo, pero obtienen un préstamo nuevo. Cuando el prestatario incumpla, porque lo hará, será perseguido por ambas deficiencias”.
Los prestamistas en Arkansas pueden perseguir a un prestatario por hasta cinco años sobre un saldo pendiente que quede en sus préstamos. “Las demandas vienen con un retraso”, dijo Sanders sobre los casos que ahora llegan a su oficina.
Si bien se ha convertido en una práctica común para los prestamistas transferir el saldo impago de un préstamo anterior a uno nuevo, la "cinta de correr de intercambio" deja a los consumidores más profundamente en una deuda insostenible, Ed Mierzwinski, director senior del Programa Federal del Consumidor en EE. UU. PIRG, le dijo a MarketWatch.
Aun así, los distribuidores de Compre aquí, Pague aquí "a menudo tienen un modelo comercial diferente", dijo, y agregó que se ha convertido en una práctica industrial bien establecida para prestar a los consumidores con peores antecedentes crediticios con la esperanza de que se atrasen. pagos, por lo que el coche puede ser embargado y revendido.
La idea de enganchar a un prestatario incumplido en un segundo préstamo de automóvil, "luego buscar duplicar y cobrar las deficiencias de préstamos impagos en ambos préstamos, puede ser una nueva variante del virus de los préstamos de automóviles de alto riesgo", dijo Mierzwinski.
Más de la serie: Grietas en autos de alto riesgo, temores de reactivación de repos aún no están secando el financiamiento de Wall Street y La escasez evita que los precios de los automóviles caigan a la Tierra
Fuente: https://www.marketwatch.com/story/why-an-arkansas-town-could-provide-a-grim-road-map-for-america-if-car-repos-blow-up-11659549234? siteid=yhoof2&yptr=yahoo