Agregar bienes raíces a su cartera de inversiones puede ser una forma inteligente de diversificar, aumentar los rendimientos e incluso protegerse contra el riesgo de inflación. Sin embargo, cuando se trata de elegir cómo invertirá en bienes raíces, hay algunas opciones para elegir. Dos de las rutas de inversión inmobiliaria más comunes incluyen la propiedad de alquiler y fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT). Como cualquier inversión, cada uno de estos ofrece sus propios pros y contras. Invertir en bienes raíces es, sin duda, una propuesta atractiva. Considerar consultar con un asesor financiero de antemano, sin embargo.
REIT vs propiedad de alquiler
Antes de que pueda decidir qué inversión inmobiliaria es mejor para su cartera de inversiones, primero debe comprender cómo funciona cada uno.
Alquiler
La mayoría de la gente ya está familiarizada con el premisa de la propiedad de alquiler. Los inversionistas pueden comprar y luego alquilar propiedades residenciales, como casas unifamiliares o multifamiliares, condominios o edificios de apartamentos.
Idealmente, su propiedad generará más renta cada mes de lo que el inversionista paga en hipoteca, impuestos, seguros, reparaciones y otros gastos. Cualquier extra proporciona al inversor una ganancia de flujo de caja mensual, que puede ahorrar o reinvertir en la propiedad. La esperanza es que con el tiempo o después de una renovación, la propiedad de alquiler aumente su valor. Siempre y cuando el inversionista decida vender la propiedad de alquiler, demostrará haber sido una fuente de crecimiento a largo plazo.
Fideicomiso de Inversión Inmobiliaria (REIT)
Un REIT, o fondo de inversión en bienes raíces, funciona de manera un poco diferente. Con un REIT, está comprando acciones de un fideicomiso que posee y administra bienes inmuebles. Como inversor, usted mismo no tiene voz en la propiedad de un REIT, ni tendrá ningún aporte o responsabilidad en su gestión. A medida que los activos en el REIT se aprecian y generan ganancias, los inversores reciben dividendos.
Si un inversor alguna vez necesita liquidar sus acciones REIT, puede hacerlo al valor de mercado actual. Los REIT pueden cotizar en bolsa, cotizar en privado o no cotizar en bolsa por naturaleza. Cada uno opera de manera un poco diferente con sus propios requisitos de inversión y accesibilidad de fondos.
Similitudes entre REIT y propiedades de alquiler
En muchos sentidos, invertir en propiedades de alquiler e invertir en REIT es similar, si no lo mismo. Aquí hay algunas formas en que las dos opciones se superponen.
Flujo de fondos
Si está buscando una inversión que le proporcione una fuente de flujo de caja, tanto los REIT como las propiedades de alquiler pueden cumplir los requisitos. Según el IRS, los REIT deben distribuir al menos el 90 % de sus ingresos imponibles a los inversores en forma de dividendos. Por este motivo, los REIT suelen ser una fuente fiable de este flujo de ingresos pasivos.
En las circunstancias adecuadas, una propiedad de alquiler también puede proporcionarle un flujo de caja mensual. Sin embargo, esto depende de factores como los precios de alquiler del mercado, los impuestos sobre la propiedad, las vacantes e incluso las reparaciones.
Revalorización del capital
Tanto las propiedades de alquiler como los REIT son fuertes inversiones a largo plazo para muchos inversores, ya que cada uno puede ofrecer un fuerte crecimiento y apreciación de activos. Siempre y cuando estos activos se aprecien, puede resultar en un aumento del flujo de caja para los inversores de forma regular. Una vez que los activos se vendan más adelante, el inversor también reconocerá cualquier crecimiento en el valor.
Volatilidad
Otra similitud entre los REIT y las propiedades de alquiler es que ambos tienen el potencial de ser volátiles y su valor puede fluctuar con el tiempo. Si un REIT reconoce un margen de beneficio reducido, ya sea debido a mayores gastos o tendencias del mercado, es probable que los inversores vean los efectos a través de pagos de dividendos más bajos. Esta disminución del flujo de efectivo puede afectar su presupuesto y sus esfuerzos financieros en otros lugares.
La volatilidad de REIT también puede ser un problema si necesita liquidar su cartera. Si su REIT ha bajado de precio desde que lo compró, sentirá los efectos cuando vaya a vender la inversión.
La propiedad de alquiler es susceptible a una serie de peligros, incluida la volatilidad, malos inquilinos y caída del valor de las propiedades. Los precios de alquiler pueden fluctuar junto con el resto del mercado inmobiliario; esto puede conducir a precios de alquiler más bajos e incluso vacantes extendidas. La volatilidad también puede ser causada por un aumento impuestos a la propiedad o reparaciones mayores inesperadas, que son responsabilidad del propietario-inversionista.
Diversificación
Invertir en bienes raíces puede ayudar a diversificar su cartera de inversiones, asegurando mejor sus ahorros y ayudando a suavizar el golpe de factores como las recesiones del mercado y la inflación. Tanto las propiedades de alquiler como los REIT funcionan para diversificar su cartera, agregando inversiones inmobiliarias a la mezcla. Cuanto más variadas sean estas inversiones, mejor protegida puede estar su cartera: esto puede significar invertir en una amplia variedad de REIT o comprar múltiples tipos de propiedades de inversión, o en múltiples áreas.
Diferencias entre REIT y propiedades de alquiler
Existen bastantes diferencias entre la propiedad de alquiler y los REIT, que es importante comprender si desea tomar una decisión de inversión informada.
Exenciones fiscales para la propiedad directa
Los dueños de propiedades pueden aprovechar muchas deducciones de impuestos del IRS relacionadas con sus propiedades de inversión. Estos incluyen cancelar cosas como intereses hipotecarios, impuestos a la propiedad, reparaciones, gestión y otros gastos. Los REIT no ofrecen este tipo de deducciones fiscales para los inversores.
Control y Flexibilidad
Ya sea que desee elegir el próximo grupo de inquilinos o simplemente elegir colores de pintura, no tiene mucho (o realmente ningún) control sobre su inversión con un REIT. Si desea desempeñar un papel práctico en su inversión, deberá optar por una propiedad de alquiler.
Capacidad de uso como garantía
Si tiene una propiedad de alquiler, es posible que pueda pedir prestado contra una parte de su capital (o el valor que posee) según sea necesario. Esto se puede hacer a través de un préstamo de capital o línea de crédito con garantía hipotecaria, también conocido como HELOC.
Activo vs. Pasivo
Una diferencia muy importante a considerar es que la propiedad de alquiler es una inversión activa, mientras que los REIT son una inversión pasiva. La propiedad de alquiler requiere un enfoque práctico y atención constante, incluso si contrata a una empresa de administración para que tome la mayoría de las decisiones del día a día. Los REIT, por otro lado, brindan a los inversores una especie de enfoque de "configúrelo y olvídese". Una vez que haya comprado acciones de su REIT, no hay nada más que deba hacer además de recibir pagos de dividendos y ver crecer sus activos.
Liquidez
Si alguna vez necesita liquidar sus inversiones, los REIT pueden resultar un poco más fáciles que las propiedades de alquiler. Para liquidar una propiedad de alquiler, generalmente deberá venderla. Esto puede llevar tiempo, energía y dinero, entre la preparación y la lista de la casa, mostrar la propiedad y luego cerrar la venta.
De principio a fin, fácilmente podría llevarle meses liquidar un activo de propiedad de alquiler. Sin embargo, con los REIT, puede ser tan simple como hacer clic en un botón en la aplicación de su corretaje. Si posee REIT que cotizan en bolsa, se pueden vender en minutos (si no en segundos), siempre que haya un comprador disponible.
Costos e inversiones iniciales
La propiedad de alquiler puede ser muchas cosas para los inversionistas, pero el bajo costo inicial no suele ser una de ellas. Para comprar una propiedad de alquiler, los inversores deberán tener al menos el pago inicial, el depósito de garantía y costos de cierre disponible. Si se necesitan renovaciones, el inversor deberá proporcionar efectivo o solicitar un préstamo.
Con los REIT, a menudo puede comenzar a invertir con solo unos pocos dólares. Si bien hay REIT (especialmente los que cotizan en bolsa de forma privada o los que no cotizan en bolsa) con requisitos mínimos de inversión altos, muchos otros REIT están disponibles en las plataformas de corretaje de todos los días sin una inversión mínima.
Resumen Final
¿Prefiere un enfoque de no intervención? Luego considere agregar REIT a su cartera. ¿Está buscando una inversión que ofrezca beneficios fiscales y más control práctico? Entonces vale la pena echar un vistazo a la propiedad de alquiler. Para algunos inversores, comprar propiedades de alquiler y comprar acciones de REIT puede ser el término medio perfecto. Después de todo, cuanto mejor diversificada esté su cartera de inversiones hoy, mejor protegido estará para lo que deparen los mercados futuros. La elección correcta depende de los objetivos y el estilo de inversión del inversor; en algunos casos, agregar REIT y propiedades de alquiler podría ser la respuesta.
Consejos para invertir
Considerar trabajar con un asesor financiero mientras considera formas de agregar activos inmobiliarios a su cartera. Encontrar un asesor financiero calificado no tiene por qué ser difícil. Herramienta gratuita de SmartAsset lo conecta con hasta tres asesores financieros que prestan servicios en su área, y puede entrevistar a sus asesores compatibles sin costo alguno para decidir cuál es el adecuado para usted. Si está listo para encontrar un asesor que pueda ayudarlo a alcanzar sus metas financieras, Empezar ahora.
Como inversor, es fundamental encontrar la tolerancia al riesgo adecuada para su cartera. Los bonos pueden ayudarlo a encontrar el equilibrio perfecto que está buscando en sus inversiones. Pero navegar cuánto poner dónde viene con sus desafíos. SmartAsset ofrece una calculadora de asignación de activos eso puede ayudarlo a determinar la distribución correcta para su tolerancia de riesgo deseada.
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El puesto REIT vs propiedad de alquiler: ¿cuál es mejor? apareció por primera vez en Blog de activos inteligentes.
Fuente: https://finance.yahoo.com/news/reit-vs-rental-property-makes-140043896.html