Los bienes inmuebles y las acciones son dos de las principales clases de activos disponibles para los inversores. Cada uno ofrece rendimientos de sus inversiones, pero por diferentes razones. Sus factores de riesgo también son diferentes. En el debate de bienes raíces versus acciones, ¿debería invertir en uno y no en el otro, o debería invertir en ambos? Echaremos un vistazo a los riesgos y recompensas de invertir en bienes raíces versus acciones. Considere trabajar con un asesor financiero con respecto a qué clases de activos tienen más sentido para usted según sus objetivos, perfil de riesgo y cronograma.
Invertir en bienes raíces
Casi dos tercios de los estadounidenses ya tienen una inversión en bienes raíces. Según los datos del censo de EE. UU., el 65 % de las viviendas unifamiliares en los EE. UU. están ocupadas por sus propietarios. La mayor inversión de los estadounidenses es su hogar.
La mayoría de las personas, cuando invierten en bienes raíces más allá de la inversión en su hogar, optan por bienes raíces comerciales. Invierten en edificios donde la gente vive o trabaja. También invierten en terrenos para construir esos edificios. Hay beneficios de invertir en bienes raíces en lugar de acciones. Debido a que los bienes raíces son un activo físico, tiene valor intrínseco. No es solo un pedazo de papel como un certificado de acciones. Es probable que los bienes raíces siempre valgan algo, incluso en el peor colapso financiero.
Algunas inversiones inmobiliarias, como los terrenos baldíos, pueden no generar efectivo para usted a menos que los venda a un desarrollador de terrenos. Otros tipos de inversiones inmobiliarias generan flujo de efectivo. Puede comprar un edificio de apartamentos o un edificio de oficinas, los cuales generarán pagos de alquiler como ingresos. También hay costos asociados con bienes raíces. Tiene que pagar impuestos sobre la propiedad incluso si se trata de una parcela de tierra vacante. Si compra un edificio y alquila apartamentos u oficinas, no solo tiene que pagar impuestos sobre la propiedad, sino también los costos de mantenimiento. A menos que contrate a un administrador de la propiedad, que es otro costo, tendrá que atender todas las quejas de sus inquilinos.
Otro tema relacionado con la inversión en bienes raíces son los impuestos sobre la renta, pero los bienes raíces suelen ser una inversión favorable para su posición fiscal. Puede deducir intereses hipotecarios hasta $750,000 en deuda hipotecaria si es un propietario de vivienda calificado. Si usted es un inversionista de bienes raíces comerciales, puede evitar el impuesto a las ganancias de capital si vende sus bienes raíces siempre y cuando compre bienes inmuebles similares o usar depreciación MACRS. Sin embargo, hay muchos cargos asociados con los costos de las transacciones de bienes raíces, como los honorarios de los agentes de bienes raíces, que pueden representar hasta el 10 % de su precio de venta, y los costos de cierre, que pueden representar otro 10 %. Tenga en cuenta que es difícil diversificar invertir sólo en activos inmobiliarios.
Existen alternativas a la inversión en bienes raíces tradicionales. Para aumentar el liquidez de su cartera, puede invertir en REIT que cotizan como acciones en el mercado. Tienden a tener una alta rentabilidad por dividendo. Existen plataformas inmobiliarias de crowdsourcing y la oportunidad de invertir en empresas derivadas de la inversión inmobiliaria, como las renovaciones inmobiliarias. Incluso puedes invertir en carteras inmobiliarias que ya están diversificadas para ti.
La conclusión es que puede generar una buena, flujo de caja pasivo con inversiones inmobiliarias, pero incurre en costos y su dinero está inmovilizado a largo plazo. Los bienes raíces no son un activo líquido. Pero, si desea una protección contra la inflación y la volatilidad del mercado, una inversión en bienes raíces servirá para ese propósito. Cuando observa los bienes raíces frente a las acciones, ve que los bienes raíces generalmente aumentan de valor a medida que aumenta la inflación.
Invertir en acciones
Cuando invertir en una acción, en realidad compras una pequeña parte de una empresa. El valor de una acción puede llegar a cero y es poco probable que eso suceda con los bienes raíces. Es mucho más fácil diversificar una cartera de acciones que una cartera de bienes raíces. Puede comprar piezas de muchas empresas sin acercarse a la inversión en dólares que se necesitaría para diversificar una cartera de bienes raíces.
La inversión en acciones no requiere los altos costos de transacción de la inversión en bienes raíces. No hay costos de cierre y ni siquiera tiene que haber tarifas de corretaje. Puedes invertir por tu cuenta, incluso comprar acciones fraccionarias, si usa una de las muchas aplicaciones gratuitas de comercio de acciones que se han desarrollado. Si no utiliza un corredor, lo que gastará es su tiempo. Dado que no confía en el consejo de un corredor, debe hacer su propia investigación. Eso solo es posible si tiene un conocimiento superior al promedio de las finanzas y el mercado de valores.
Es mucho más fácil diversificar una cartera de acciones que una cartera de bienes raíces. La teoría financiera nos dice que, en promedio, solo se necesitan de nueve a 13 acciones bien elegidas para diversificar una cartera, aunque es posible que muchos inversores experimentados no estén de acuerdo. Eso supone, sin embargo, que usted es un inversionista informado que puede elegir esas acciones a menos que use un corredor de servicio completo. Los corredores de descuento no dan consejos y la multitud de aplicaciones de negociación de acciones que existen utilizan robo-asesores a lo sumo. También asume que usted es estoico y que no venderá en pánico en caso de un retroceso del mercado. En realidad, y según Warren Buffett, necesita una cartera de acciones cuidadosamente seleccionadas, en todos los sectores del mercado e industrias, que seguramente tendrán un buen desempeño a largo plazo.
Las acciones son activos líquidos. Por lo general, puede comprar y vender en cualquier momento, por lo que tiene un acceso fácil y rápido a su dinero. Si observa los bienes inmuebles frente a las acciones, verá que podría llevar semanas, meses o años vender una inversión inmobiliaria.
Puede aumentar su riqueza a través de la inversión en acciones dentro de un cartera con ventajas fiscales. Invertir a través de una IRA o 401(k) permite que sus inversiones crezcan con impuestos diferidos hasta la jubilación, momento en el cual puede estar en una categoría impositiva más favorable. Si posee acciones fuera de una cartera con ventajas fiscales, recibirá un impacto en el impuesto sobre la renta si vende sus acciones. Si vende dentro de un año después de comprarlo, pagará el impuesto a las ganancias de capital a corto plazo más alto sobre cualquier ganancia que obtenga. Si vende después de un año, estará sujeto a la tasa impositiva de ganancias de capital más baja.
Muchas acciones generan ingresos actuales en forma de dividendos que son similares a las inversiones inmobiliarias que generan ingresos actuales en forma de pagos de alquiler. Puede compensar los impuestos sobre la renta sobre los pagos de alquiler con los gastos, pero dado que los gastos no son tan altos si posee acciones, es difícil compensar los ingresos por dividendos.
Lo más importante es...
Para evaluar si debe invertir en bienes raíces o en acciones o en ambos, debe considerar los factores de volatilidad del mercado, flujo de efectivo, diversificación, costos de administración y transacciones, liquidez, efectos impositivos y su propio tiempo y esfuerzo. Hay pros y contras para cada uno de estos factores para la inversión en acciones y bienes raíces. En última instancia, todo se reduce a su propia preferencia por el riesgo, su horizonte temporal y sus objetivos de inversión.
Consejos para invertir
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Armar una cartera para la jubilación o cualquier otra razón es complejo si desea correr el menor riesgo posible pero obtener las máximas recompensas. Es posible que desee consultar con un asesor financiero antes de realizar cualquier inversión. Encontrar un asesor financiero no tiene por qué ser difícil. Empezar con Herramienta de comparación de asesores financieros de SmartAsset para encontrar un asesor con el que se sienta cómodo. Todo lo que se necesita son unos pocos clics de su mouse. Empieza ahora.
Crédito de la foto: ©iStock.com/Khanchit Khirisutchalual
Fuente: https://finance.yahoo.com/news/real-estate-vs-stocks-better-201030135.html