Cuando el mercado es un dolor real, vaya con estos reyes de dividendos

La inflación continúa mostrando su fea cabeza y es probable que las tasas de interés continúen aumentando, lo que genera un amplio viento en contra para el mercado de valores. En momentos como este, los inversores que buscan ingresos seguros deben mirar hacia empresas de alta calidad como la Reyes de dividendos, cual todos han aumentado sus dividendos durante más de 50 años consecutivos.

Este artículo analizará tres acciones de alto dividendo que recompensan a los accionistas con generosos rendimientos superiores al 4%, pero también ofrecen aumentos regulares de dividendos cada año.

Da vuelta a la hoja con Altria Group

Altría (MO) es un gigante de consumo básico. Vende la marca de cigarrillos Marlboro en los EE. UU. y una serie de otras marcas no fumables, incluidas Skoal, Copenhagen y más. Altria también tiene una participación del 10% en el gigante cervecero mundial Anheuser-Busch Inbev (BUD), además de grandes participaciones en Juul, un fabricante y distribuidor de productos de vapeo, así como en la empresa de cannabis Cronos Group (CRON).

Altria a fines de abril informó los resultados del primer trimestre fiscal. Las EPS diluidas ajustadas aumentaron un 4.7% a $1.12 año tras año. Los ingresos netos se situaron en 5.9 millones de dólares, un 2.4 % menos debido principalmente a la venta del negocio de vinos en octubre de 2021. Las ganancias diluidas por acción informadas fueron de 1.08 dólares, un 40.3 % más que el año anterior. Los ingresos disminuyeron un 1.2 % a 4.82 millones de dólares año tras año. Mientras tanto, Altria informó que quedan aproximadamente USD 1.2 millones en el programa de recompra de acciones existente de USD 3.5 millones de la compañía, que se espera que finalice el 31 de diciembre.

Este es un período de transición para Altria. La disminución en la tasa de tabaquismo de EE. UU. continúa, aunque recientemente se ha recuperado algo. En respuesta a la tendencia negativa a largo plazo, Altria ha invertido mucho en nuevos productos que atraen las preferencias cambiantes de los consumidores. También están invirtiendo fuertemente en la recompra de acciones para tratar de respaldar el crecimiento continuo de EPS y dividendos por acción. Altria invirtió miles de millones de dólares en el productor canadiense de marihuana Cronos Group por una participación accionaria del 55 % (incluidas las garantías) y una participación accionaria del 35 % en el fabricante de vapor electrónico Juul Labs. Estos segmentos representan los catalizadores de crecimiento a largo plazo de Altria.

A corto plazo, la compañía tiene una política de dividendos establecida que consiste en distribuir el 80% de sus ganancias anuales ajustadas por acción. Con una alta rentabilidad por dividendo del 8.5 %, las acciones de Altria son una combinación atractiva de rentabilidad por dividendo y crecimiento de dividendos.

Pagar el alquiler: Fideicomiso de inversión en bienes raíces federales

bienes inmuebles federales (FRT) es un Fideicomiso de Inversión en Bienes Raíces, o REIT. El modelo comercial para la mayoría de los REIT, incluido Federal Realty, es poseer propiedades físicas y alquilar las propiedades a los inquilinos. FRT es un REIT minorista que se concentra en mercados costeros densamente poblados y de altos ingresos en los EE. UU., lo que le permite cobrar más por pie cuadrado que su competencia.

Federal Realty informó ganancias del primer trimestre en mayo, mostrando que los fondos de operaciones, o FFO, por acción llegaron a $ 1.50, frente a $ 1.17 en el trimestre del año anterior. Los ingresos totales aumentaron un 17.7 % a 256.77 millones de dólares año tras año. El ingreso neto disponible para los accionistas comunes se situó en $0.63, frente a los $0.60 del mismo período del año anterior.

Durante el trimestre, Federal Realty continuó con niveles récord de arrendamiento con 119 arrendamientos firmados por 444,398 pies cuadrados de espacio comparable. La cartera del fideicomiso, durante el trimestre, estuvo 91.2% ocupada y 93.7% arrendada, aumentando 170 puntos base y 190 puntos base, respectivamente, año contra año. Dicho esto, el fideicomiso mantuvo una distribución de 250 puntos básicos entre ocupados y arrendados. Además, la tasa de alquiler de tiendas pequeñas fue del 88.7 %, un aumento de 130 puntos básicos trimestre tras trimestre. Federal Realty también informó un crecimiento de los ingresos operativos de propiedades comparables del primer trimestre del 14.5%.

Mientras tanto, la compañía elevó su guía de ganancias por acción para 2022 a $ 2.36- $ 2.56 desde $ 2.30- $ 2.50 y la guía de FFO por acción diluida a $ 5.85- $ 6.05 desde $ 5.75- $ 5.95. El crecimiento de Federal Realty en el futuro estará compuesto por una continuación de tasas de alquiler más altas en nuevos contratos de arrendamiento y su impresionante cartera de desarrollo que impulsará la expansión de la base de activos. Se espera que los márgenes continúen aumentando ligeramente a medida que reconstruye partes de su cartera y los ingresos del mismo centro continúan aumentando.

Las ventajas competitivas de Federal Realty incluyen su línea de desarrollo superior, su enfoque en áreas de altos ingresos y alta densidad y sus décadas de experiencia en la gestión de un REIT de clase mundial. Estas cualidades le permiten desempeñarse admirablemente e incluso crecer durante las recesiones.

La tasa de pago de Federal Realty ha sido bastante constante en la última década, generalmente en el rango de 70% a 80%. Como REIT, la compañía comúnmente distribuye un alto porcentaje de FFO a los accionistas. El pago de dividendos de Federal Realty todavía se considera seguro y debería seguir aumentando durante muchos años. Las acciones rinden actualmente un 4.4%.

Obtenga Leggett & Platt

Leggett & Platt (LEG) es un fabricante de productos de ingeniería. Los productos de la compañía incluyen muebles, componentes de ropa de cama, accesorios para tiendas, piezas de fundición a presión y productos industriales.

Leggett & Platt reportó sus resultados de ganancias del primer trimestre el 2 de mayo. La compañía reportó ingresos de $1.32 mil millones para el trimestre, lo que representa un aumento del 15% en comparación con el trimestre del año anterior. Los ingresos superaron la estimación de consenso en 60 millones de dólares.

Leggett & Platt generó EPS de $0.79 durante el primer trimestre, lo que estableció un nuevo récord para un primer trimestre. El EPS de Leggett & Platt para el trimestre también superó la estimación del consenso de analistas en $0.23.

La gerencia ha reiterado su guía de ingresos para el año fiscal en curso. La compañía pronostica ingresos de $ 5.3 mil millones a $ 5.6 mil millones, lo que implica un crecimiento del 4% al 10%. Leggett & Platt aumentó su EPS en un 14 % anual entre 2009 y 2019, que es una tasa de crecimiento muy convincente. A la larga, es probable que Leggett & Platt continúe generando un crecimiento de las ganancias por acción a través de una combinación de aumentos de ventas orgánicos, adquisiciones y recompras de acciones en curso.

Leggett & Platt es una empresa que se ha desempeñado muy bien en el pasado, tanto en términos de generación de crecimiento de las ganancias como en lo que respecta a su historial de crecimiento de dividendos de décadas. En el futuro, creemos que la tasa de crecimiento del EPS de Leggett & Platt será sustancialmente menor, pero el EPS de la empresa seguirá creciendo a largo plazo.

Leggett & Platt ha aumentado su dividendo durante 50 años. Con una tasa de pago esperada para 2022 inferior al 65 %, el dividendo parece seguro. Las acciones rinden actualmente un 4.8%.