¿Cuál es la forma más barata de ayudar a los niños adultos?

Puede cobrar una cuenta IRA antes de impuestos, una cuenta IRA Roth o una acción muy apreciada. Una estrategia podría ser mucho mejor que las otras.

Queremos hacer un regalo considerable a nuestros hijos, hijas de 40 años. Sí, podemos permitírnoslo.

¿Debemos liquidar bienes, incurriendo en un impuesto? ¿O deberíamos aprovechar las bajas tasas hipotecarias para pedir dinero prestado y esperar que el gobierno no elimine el aumento de la base?

Nuestro dinero sujeto a impuestos consiste en ganancias de más del 75%. Tenemos cantidades sustanciales en IRA tradicionales y Roth IRA, así como un valor de "California" en nuestra casa. Prácticamente no tenemos deudas. Estoy seguro de que puedo encontrar un lugar para deducir los intereses.

Edad, 75 años. Estamos entre los primeros. Así son nuestras hijas.

miguel, california  

Mi respuesta:

Estás preocupado por los impuestos a las personas prósperas. Este es un buen problema para tener. Pero veamos qué puede hacer por ti un poco de aritmética.

Su dilema es común y algo complicado, ya que implica la interacción entre los impuestos sobre la renta y los impuestos sobre la sucesión. No conozco sus detalles, pero supongo que su familia incurrirá en un impuesto federal sobre sucesiones/donaciones a medida que los activos pasen a la próxima generación. (California no impone impuestos sobre las herencias y el gobierno federal exime los legados a un cónyuge).

La exención federal actual es una generosa cantidad de $23 millones por pareja, pero esa cantidad se reduce a la mitad cuando la ley fiscal de 2017 finaliza a fines de 2025. Es muy probable que usted, su esposa o ambos estén vivos cuando se reduzca el auge. . Así que deberías estar pensando en el impuesto al patrimonio.

Supongo que se está aprovechando de la exclusión fiscal anual de donaciones de $16,000. Esto es por donante por receptor por año, por lo que si sus hijas están casadas, usted y su esposa pueden desembolsar $128,000 al año sin consumir su exención vitalicia de donación/patrimonio.

En cuanto a los impuestos sobre la renta, tienes muchas pelotas en el aire:

—La IRA antes de impuestos está sujeta a impuestos a tasas altas (ingreso ordinario) a medida que salen los dólares. Habiendo llegado a la edad de 72 años, ahora está obligado a retirar una cierta cantidad cada año. Sus sobrevivientes también tendrán mandatos de retiro de cualquier IRA antes de impuestos que hereden de usted.

—El dinero de la cuenta IRA Roth está completamente libre de impuestos. También está libre de un mandato de retiro mientras usted o su esposa estén vivos.

—Cualquier acción que tenga en una cuenta imponible arroja dividendos gravados a una tasa reducida. En cuanto a la apreciación, eso no se grava hasta que usted vende, por lo que, supongo, tiene el hábito de aferrarse a los ganadores indefinidamente.

Evidentemente, ha limpiado a todos los perdedores de su cartera imponible y también de los bonos. Lo que queda son acciones que se han cuadriplicado o mejor que su precio de compra. Vender ahora significa obtener una ganancia de capital. Aunque esta ganancia se grava a la tasa de dividendo reducida, desea evitar vender un ganador. Si aguanta hasta que muere, la regla de "intensificar" significa que toda la apreciación de capital hasta ese momento estará exenta de impuestos.

Ahora supongamos que quiere reunir $100,000 para dárselos a sus hijos. Este es el dinero que eventualmente heredarán, pero ese día podría estar muy lejos. Asumiré que encontrarían una ganancia inesperada más valiosa ahora, cuando tienen que pagar la matrícula universitaria o una renovación de la casa, que cuando tienen 60 años.

Tienes cuatro formas de asustar al efectivo.

(a) Podría retirar algo de dinero de la cuenta IRA antes de impuestos. Eso sería doloroso. Si se encuentra en el tramo federal más alto y no en el tramo estatal más alto, su tasa impositiva marginal combinada es del 47.3 %. Por lo tanto, necesitaría una distribución de $190,000 100,000 para entregar $XNUMX XNUMX de dinero para gastos.

(b) Podría vender parte de sus acciones apreciadas, pagando un impuesto sobre las ganancias de capital del 34.1%. (Ese número es la tasa federal base, más el recargo por ingresos de inversión del 3.8%, más el impuesto de California). Seleccionaría las acciones con el menor porcentaje de apreciación. De su carta deduzco que lo mejor que puede hacer es vender algo cuyo costo base es de 25 centavos por dólar de valor actual. En ese caso tendría que liquidar $134,000 de activos para generar $100,000 para los niños.

Aunque la factura de impuestos para la opción (b) es de solo $34,000, duele porque te estás perdiendo un paso adelante. Un dólar de apreciación de acciones, entonces, es bastante diferente a un dólar dentro de una cuenta IRA antes de impuestos, que está condenada a incurrir en un impuesto sobre la renta en algún momento.

(c) Podría cobrar algo de dinero Roth. No hay impuestos adeudados, por lo que el retiro sería de solo $100,000. Pero una cuenta Roth, que promete años de capitalización libre de impuestos, es un activo precioso. Por lo general, se separa de un Roth solo cuando se agotan todas las demás opciones.

(d) Podría pedir prestado el dinero.

¿Cuál es óptimo? Mi respuesta puede sorprenderte. Recomiendo (d), aunque suene un poco loco que una persona de 75 años saque una hipoteca.

Para saber con seguridad cuál de estas cuatro opciones es superior tendrías que saber qué va a hacer el mercado de valores, cuándo vas a morir y cuándo va a morir tu esposa. Tú no sabes ninguna de estas cosas.

Lo mejor que puede hacer en una situación como esta es hacer algunas suposiciones que tienen incógnitas que aterrizan en el medio de sus rangos plausibles. Así que voy a suponer que las acciones rinden un 5% anual y que usted o su esposa mueren en el año 2032. Veamos cómo se desarrollan las cuentas.

Segregue mentalmente $190,000 de su cuenta IRA antes de impuestos, $100,000 de su cuenta Roth y $134,000 de sus acciones imponibles. Para una comparación justa, todas estas sumas deben invertirse en el mismo fondo de índice bursátil que gane el 5%.

Con la opción (a), la IRA antes de impuestos desaparece. El Roth crece en diez años a $163,000. La cuenta imponible se ve afectada con un poco de impuestos sobre dividendos en el camino, pero disfruta de un pase libre en toda su apreciación. Un factor clave aquí es que California es un estado de propiedad comunitaria, por lo que los bienes conyugales disfrutan de un aumento completo en la primera muerte. La cuenta gravable tendrá un valor después de impuestos de $209,000 en 2032. Valor final combinado: $372,000.

Con la opción (b), la IRA antes de impuestos sobrevive pero está sujeta a retiros obligatorios durante los próximos diez años. Estas distribuciones se ven golpeadas por impuestos a la tasa rígida de ingresos ordinarios; lo que queda de ellos va a una cuenta imponible que tiene ese mismo fondo de índice bursátil. En 2032, plantearemos la hipótesis de que la cuenta imponible se liquida y gran parte de los ingresos se utilizan para hacer una conversión Roth en los $179,000 342,000 que quedan dentro de la cuenta IRA antes de impuestos. Valores finales: $42,000 en dinero Roth y otros $384,000 en efectivo, para un total combinado de $XNUMX.

Con la opción (c), la cuenta Roth original desaparece. Al igual que con (b), asumimos una conversión Roth en 2032 de lo que queda en la IRA antes de impuestos. Después de pagar los impuestos sobre la conversión, la familia tendría $251,000 en efectivo, la mayor parte por dejar crecer la cuenta imponible. Valor combinado en 2032: $430,000.

En esta comparación, en un punto congelado en 2032, (c) se ve mejor que (b). Sin embargo, con toda probabilidad, el Roth puede mantenerse con vida durante un buen tiempo más, por lo que el balance Roth más rico del plan (b) lo hace bastante competitivo a largo plazo. Ambas son opciones razonables.

Sin embargo, ni (b) ni (c) son tan buenos como (d), la estrategia financiada con deuda.

Para la opción (d), asumo un préstamo del 4% compuesto por diez años y luego se paga con $148,000 en efectivo. Como en las opciones (b) y (c), tenemos una conversión Roth en 2032 de lo que quede dentro de la IRA antes de impuestos. Valores finales: $342,000 en el Roth más $103,000 en efectivo, para un total combinado de $445,000.

La opción de préstamo parece buena por dos razones. Una es que conserva las tres evasiones fiscales (IRA convencional, Roth IRA y step-up). La otra es que te tiene financiando acciones que ganan el 5% con un préstamo que cuesta el 4%. Esto agrega un poco de riesgo a sus finanzas; las acciones podrían hacerlo mucho peor que el 5%. Creo que puedes manejar ese riesgo.

Ese costo del préstamo del 4% es aproximadamente lo que la gente paga en estos días en una hipoteca a 20 años. El costo después de impuestos sería menor si pudiera encontrar alguna manera de deducir el interés. Crees que puedes hacer eso. soy escéptico

Los intereses son deducibles de los préstamos utilizados para comprar activos que generan ingresos (como una cartera de acciones o un centro comercial) o, dentro de ciertos límites, una casa. Pero si ya tiene el activo y luego pide prestado contra él, utilizando los ingresos para fines personales (comprar un barco o dar dinero a sus hijos), no puede deducir los intereses.

Por otro lado, puede reducir el costo de los intereses utilizando un préstamo de margen en lugar de una hipoteca. Interactive Brokers prestará contra una cartera de acciones a una tasa no muy superior al 1%. Existe otro tipo de riesgo con los préstamos de margen, a saber, que las tasas de préstamo a corto plazo se disparen a medida que la Fed endurezca. Pero tal vez usted también pueda manejar ese riesgo.

Con más dinero del que necesita para la jubilación, tiene muchas opciones para ayudar a sus hijas. Todos son bastante buenos, pero algunos son un poco mejores.

Ofreceré un punto más a favor de las estrategias que se inclinan hacia grandes saldos Roth al final. Un dólar Roth vale más del doble para un heredero que un dólar en una IRA antes de impuestos, sin embargo, los dos tienen el mismo valor en una declaración de impuestos sobre el patrimonio. Si es probable que pague impuestos sobre el patrimonio, favorezca las cuentas Roth.

¿Tienes un rompecabezas de finanzas personales que podría valer la pena mirar? Podría implicar, por ejemplo, sumas globales de pensión, planificación patrimonial, opciones de empleados o anualidades. Envíe una descripción a williambldwinfinance—at—gmail—dot—com. Ponga "Consulta" en el campo de asunto. Incluya un nombre y un estado de residencia. Incluya suficientes detalles para generar un análisis útil.

Las cartas se editarán para mayor claridad y brevedad; solo algunos serán seleccionados; las respuestas pretenden ser educativas y no un sustituto del asesoramiento profesional.

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