Qué esperar a medida que aumentan las tasas de interés

Puntos clave

• Las ventas de viviendas existentes cayeron un 0.4% desde julio, con una caída general del 19.9% desde hace un año. Esto se atribuye a tasas hipotecarias más altas que hicieron que los pagos mensuales fueran más caros que nunca.
• Google Trends muestra que las consultas de búsqueda de "desplome del mercado inmobiliario" se han disparado en el último mes.
• Las tasas hipotecarias han alcanzado un máximo de 20 años mientras la Fed intenta combatir la inflación y enfriar la economía.

Muchos propietarios esperanzados han estado esperando una caída del mercado de la vivienda para finalmente poder ingresar al mercado. Si bien parece que los precios de las viviendas se están suavizando, las casas no se están volviendo más asequibles desde que las tasas hipotecarias se dispararon, alcanzando un máximo de 20 años.

Los consumidores no están seguros del futuro de la economía ya que la inflación sigue aumentando. Si bien la Reserva Federal continúa aumentando las tasas para restablecer el equilibrio entre la oferta y la demanda, muchos compradores potenciales de viviendas no están seguros de qué hacer. Quieren entrar en el mercado, pero muchos de nosotros estamos disuadidos por el miedo a una recesión.

Debido a las subidas de tipos, el mercado inmobiliario se está enfriando en cuanto a ventas y precios. Sin embargo, hay más en la historia a medida que continúa la batalla contra la inflación. Examinaremos la posibilidad de un colapso del mercado inmobiliario a medida que aumentan las tasas de interés.

¿Por qué siguen subiendo las tasas de interés?

La Fed ha estado subiendo las tasas de interés desde marzo de 2022, cuando finalmente tuvo que admitir que la inflación ya no era transitoria. Cuando el costo de pedir dinero prestado sube, las tasas hipotecarias se ven afectadas. La Fed incluso ha insinuado que las tasas de interés alcanzarán el 4.6% en 2023.

A medida que la Reserva Federal combate la inflación aumentando las tasas para desacelerar la economía, habrá muchos sectores que sentirán el dolor. El mercado de la vivienda es un área en la que se sentirán las consecuencias, ya que las tasas hipotecarias harán que los consumidores duden en ingresar al mercado.

¿Qué significan las subidas de tipos para el mercado inmobiliario?

Las subidas de tipos de interés tienen por objeto ralentizar el mercado de la vivienda, que se ha catapultado a nuevas alturas en los últimos años.

El país ya estaba lidiando con una escasez de viviendas antes de que comenzara la pandemia. Luego, cuando llegó la pandemia, muchas personas trabajaban desde casa y tenían la flexibilidad de mudarse.

Con tantos estadounidenses que optaron por mudarse debido a la nueva libertad del trabajo remoto, esto aumentó la demanda en mercados más pequeños y condujo a guerras de ofertas.

El mayor problema con las subidas de tipos es que todo se vuelve más caro para el consumidor medio. Esto es frustrante ya que la inflación ya es responsable del aumento de los precios y la gente tiene que lidiar con aumentos adicionales en las tarifas de Internet.

Las tasas de interés altísimas están haciendo que los pagos de la hipoteca sean más caros. En septiembre de 2022, la tasa promedio de 6.29% en una hipoteca fija a 30 años significó que se agregaron $600 adicionales al costo mensual de ser propietario de una vivienda además del aumento de los costos de todo lo demás.

En el futuro, los posibles compradores de vivienda dudarán en ingresar al mercado inmobiliario porque cuesta más pedir dinero prestado. Esto ni siquiera tiene en cuenta la asistencia adicional necesaria para las mejoras en el hogar.

¿Qué está pasando con el mercado inmobiliario en este momento?

Siempre hay muchos factores involucrados que afectan el mercado de la vivienda, desde la venta de casas hasta las casas en el mercado y las tasas de interés. Esto es lo que está sucediendo con el mercado inmobiliario en este momento.

Las tasas de interés hacen que las hipotecas parezcan inasequibles

Dado que las tasas acaban de alcanzar un máximo de 20 años, muchas personas dudan en ingresar al mercado inmobiliario. Los precios actuales de la vivienda son demasiado para los consumidores que ya están luchando contra la inflación vertiginosa y la recesión que se avecina.

Con las tasas hipotecarias subiendo del 3.05 % a aproximadamente el 6.92 %, el pago mensual de la hipoteca sobre el precio medio de venta de una vivienda ha subido un 51 %. Un pago de hipoteca de $1,698 ahora es de $2,559 cada mes.

Los precios de las casas están bajando

Los economistas de Fannie Mae han pronosticado que los precios inmobiliarios caerán un promedio de 1.5 % a nivel nacional. Este es un giro de la predicción original de un crecimiento del precio de la vivienda del 4.4% para el año.

Los precios medios de las viviendas cayeron un 0.98% en agosto, según Black Knight, una empresa de software inmobiliario. Esto es solo un poco mejor que la caída de julio del 1.05% y significa que julio y agosto tuvieron la mayor caída mensual en los precios inmobiliarios en 13 años.

Estos números indican que los aumentos de tasas están funcionando hasta cierto punto, al menos en suficientes mercados locales para afectar los promedios nacionales.

Las ventas de viviendas se están enfriando

Según la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios, las ventas de viviendas usadas cayeron un 19.9% respecto al año anterior. Mientras que las cifras de agosto fueron más altas de lo esperado, con un ritmo anualizado de 4.8 millones, una disminución del 0.4% con respecto a julio.

Investigación de Redfin identificó algunas cifras inmobiliarias importantes que indican cómo están disminuyendo las ventas de viviendas:

• Las casas vendidas estuvieron en el mercado durante un promedio de 33 días, frente a los 25 días del año anterior.
• Los listados de nuevas ventas cayeron un 19% con respecto al año anterior.
• El 30% de las casas vendidas fueron por encima del precio de lista, por debajo del 45% del año anterior.
• Las solicitudes de hipotecas cayeron un 39% con respecto al año anterior.

Estas cifras demuestran que las ventas de viviendas finalmente se están desacelerando ya que los planes para enfriar la economía con tasas más altas marcan una diferencia notable en el sector inmobiliario.

Ahora es el momento de abordar el elefante en la habitación.

¿Se derrumbará el mercado inmobiliario?

Según Google Trends, los resultados de búsqueda en EE. UU. de "desplome del mercado inmobiliario" aumentaron un 284 % en septiembre. Hay muchas personas preocupadas por la posibilidad de un desplome, ya que numerosas personas están observando cómo reacciona la economía a las subidas de tipos.

Hay una diferencia entre el colapso del mercado inmobiliario y la desaceleración de las ventas de viviendas. El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, mencionó el mes pasado que el mercado inmobiliario se enfriará y probablemente pasará por una corrección justo después del anuncio de la subida de tipos del 0.75%.

Powell también mencionó que el banco central quiere que la oferta y la demanda se alineen mejor para que la propiedad de una vivienda no sea inalcanzable para el estadounidense promedio. El problema es que es difícil diseñar la situación perfecta cuando se trata de precios de la vivienda.

Siendo realistas, los precios inmobiliarios récord junto con las altas tasas de interés están haciendo que la gente posponga sus planes de propiedad de vivienda. Aunque los precios de los bienes raíces se están suavizando, todavía no hay mucha diferencia ya que los precios subieron drásticamente durante la pandemia.

La realidad es que necesitaremos muchos más meses de caídas en los precios de las viviendas.

Una cosa a tener en cuenta es si entramos oficialmente en una recesión. Esto significaría que la economía se está contrayendo, lo que tiene varias consecuencias financieras, desde la pérdida de puestos de trabajo hasta la contracción de toda la economía.

Los economistas de Fannie Mae creen que el mercado inmobiliario llevará a la economía a una recesión en 2023.

El objetivo de las subidas de tipos ha sido restablecer el equilibrio entre oferta y demanda. Sin embargo, debemos prestar atención para ver qué sucedería si tanto la oferta como la demanda se desplomaran simultáneamente.

Haremos un seguimiento del inventario de bienes raíces, ya que podría haber problemas importantes cuando no haya suficientes casas para aquellos que buscan comprar. Actualmente hay una oferta de viviendas en el mercado para aproximadamente tres meses.

Realtor.com muestra un incremento anual de 26.9% en el inventario nacional de listados activos. Esto significa que todavía hay opciones en el mercado para aquellos que buscan comprar casas.

¿Cómo debería estar invirtiendo?

Decidir cómo invertir en bienes raíces puede ser complicado cuando ve que las tasas aumentan y escucha un zumbido constante sobre la desaceleración de las ventas. Hasta que el mercado de la vivienda se enfríe más, la mayoría de nosotros seguiremos invirtiendo en el mercado de valores mientras trabajamos para ahorrar suficiente dinero para el pago inicial.

Si desea invertir su dinero de la manera correcta, Q.ai elimina las conjeturas al momento de invertir. Nuestra inteligencia artificial recorre los mercados en busca de las mejores inversiones para todo tipo de tolerancias al riesgo y situaciones económicas. Luego, los agrupa en Kits de inversión que simplifican la inversión.

Resumen Final

Las tasas de interés más altas y la incertidumbre general en el mercado nos ponen nerviosos a todos sobre el mercado inmobiliario.

Es difícil determinar qué sucederá a continuación mientras esperamos ver los resultados de estos aumentos de tasas constantes. Sin embargo, sabemos que las guerras de ofertas parecen ser cosa del pasado, ya que los precios de la vivienda se están suavizando lentamente.

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