Joven viendo una película en una laptop en casa
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Las fuerzas que pesan sobre la economía estadounidense son tan variadas y en su mayoría incontrolables que parece imposible que las empresas orientadas al consumidor pronostiquen con precisión la demanda, y mucho menos planificarla. Wall Street ya emitió su voto: se avecina una recesión (o tal vez ya está aquí).
Desde el cuarto trimestre de 2021, los inversores han estado castigando al índice S&P 500, reduciéndolo casi un 25 % de su valor máximo. Eso se traduce aproximadamente en una pérdida de capital y una caída en las cuentas de inversión de $ 10 billones.
Si los comerciantes de dinero tienen razón, la pregunta es si un gráfico de la recesión esperada tendrá la forma de un tazón de sopa (un hundimiento ancho y poco profundo, no tan malo) o se verá más como un sumidero.
La respuesta dependerá en gran medida de cómo los consumidores manejen los efectos colaterales inevitables del aumento de las tasas de interés. Según datos de la Reserva Federal, los gastos personales de los consumidores representan casi el 70 % de la economía de EE. UU., el más alto en más de 75 años de datos. Vivimos en una economía dominada por el consumidor y los Wall Streeters también han apostado aquí.
El índice de la industria minorista de S&P ha sido golpeado en el último año, casi un 45 por ciento. Sin embargo, el gasto de los consumidores ha logrado avanzar cojeando, manteniendo aproximadamente el ritmo de la inflación.
¿Qué podría saber Wall Street que los consumidores no saben?
Por el momento, las noticias sobre el aumento de las tasas de interés han sido en gran medida ruido de fondo. Por otro lado, la inflación es algo que los consumidores experimentan todos los días, en todas partes, en cada intersección de calles importantes. Los consumidores están prestando atención al precio de todo, desde los huevos hasta los automóviles.
Pero el próximo año será la verdadera prueba a medida que los consumidores se vuelvan más conscientes de la disminución de los valores de equidad en sus hogares. Esto es especialmente cierto para esos millones que se apresuraron a comprar segundas casas para escapar de la pandemia.
Después de dos años de perseguir y pagar de más por una vida en el campo libre de COVID, casi el 75 % de los compradores de vivienda recientes dicen que se arrepienten de sus decisiones, según un informe reciente de Anytime Estimate's Encuesta de compradores de vivienda estadounidenses.
La encuesta encontró que el 70% de los compradores en 2021 y 2022 eran novatos.
Un tercio pagó por encima del precio de venta.
Debido a que gran parte de la riqueza de los consumidores estadounidenses está ligada a bienes raíces, el valor de las viviendas podría desempeñar un papel muy importante en la profundidad y duración de una recesión.
A partir de ahora, esos valores inmobiliarios se han mantenido, en papel. Según un reciente reporte de la empresa de datos inmobiliarios CoreLogic
La conclusión clave: no sucedió de la noche a la mañana ni en unos pocos meses. Se necesitaron seis años para que el precio medio de una casa estadounidense colapsara y recuperara los niveles previos a la calamidad. En el camino, la economía se derrumbó y el desempleo se disparó.
Curiosamente, en este caso las tasas de paro están en mínimos históricos según las siguientes estadísticas.
Finalmente, la temporada de impuestos será una llamada de atención para muchos cuando sus contadores produzcan informes que muestren carteras de inversión y cuentas de jubilación disminuidas. Los pagos con tarjeta de crédito aumentan a medida que las tasas de interés se ajustan a niveles más altos.
Todos estos factores pesarán sobre el consumidor y descubrir cómo navegar en estas traicioneras aguas económicas será el enfoque principal de la venta al por menor.
Fuente: https://www.forbes.com/sites/gregpetro/2022/10/22/what-happens-when-the-interest-rate-tsunami-hits-consumers/