¿Qué son las acciones de dividendos?

Las acciones de dividendos son valores que incluyen una distribución regular de las ganancias de la empresa emisora. Operan como acciones ordinarias y representan una parte de la propiedad de una empresa. El precio de las acciones puede moverse hacia arriba o hacia abajo. Mientras el accionista posea una acción, reciben un dividendo por cada acción.

¿Qué es un dividendo?

Un dividendo es un pago de una empresa (u otra entidad) a los accionistas vinculados a la propiedad de acciones. La mayoría de las empresas que pagan dividendos pagan a sus accionistas trimestralmente, aunque el momento exacto del dividendo depende de la junta directiva de la empresa. La junta también decide el tamaño del dividendo y puede cambiar la cifra dependiendo de las ganancias de la empresa cada trimestre. Una vez que la junta elige una cifra adecuada, la rentabilidad por dividendo se presenta como un porcentaje del precio de las acciones.

Las empresas que pagan dividendos tienden a ser empresas estables y rentables que buscan hacer de sus acciones una inversión más atractiva. Sin embargo, no todas las empresas rentables optan por pagar un dividendo. Algunas empresas reinvierten las ganancias en el negocio o aumentan la compensación de los empleados.

A muchos inversores destacados, como Warren Buffett, les encanta invertir en empresas que pagan dividendos porque proporcionan múltiples fuentes de ingresos. Al igual que con cualquier acción, un inversor puede obtener ganancias vendiendo una acción que paga dividendos después de que el precio haya subido. Combinado con dividendos trimestrales, esto puede generar un atractivo retorno de la inversión.

¿Cómo funcionan?

Los pagos de dividendos siguen una serie estricta de eventos para determinar quién es elegible para recibir una compensación.

El primer paso es que la dirección de la empresa anuncie el pago de dividendos. Los accionistas deben entonces estar de acuerdo con el pago de dividendos.

El siguiente paso es la fecha ex-dividendo o el día en que vence la elegibilidad de dividendos. Los inversores deben comprar las acciones antes de la fecha ex-dividendo. Si la fecha ex-dividendo de una acción es, por ejemplo, el 15 de octubre, cualquier compra realizada a partir del día 15 no es elegible para recibir compensación. Cualquier persona que posea las acciones antes de esa fecha es elegible.

La fecha de registro suele ser el día posterior a la fecha ex-dividendo y está marcada por el registro de la empresa emisora ​​(de ahí el nombre) de los propietarios de todas las acciones que pagan dividendos.

Finalmente, la fecha de pago es el día en que la empresa paga su dividendo, por lo general a través de pagos directamente a la cuenta de corretaje del accionista.

¿Cómo se gravan los dividendos?

Los ingresos por dividendos están sujetos a impuestos, pero el porcentaje impositivo exacto depende de si el dividendo es calificado o no calificado.

Los dividendos calificados se gravan a la tasa impositiva de ganancias de capital a largo plazo, que es más baja que la tasa impositiva sobre los ingresos regulares. Para obtener el estatus de dividendo calificado, el dividendo debe ser desembolsado por una corporación estadounidense o una corporación sujeta a impuestos estadounidenses y de fácil acceso en las bolsas de valores estadounidenses. Además, el dividendo solo califica si el inversionista ha mantenido las acciones durante al menos 60 días durante los 121 días que comienzan 60 días antes de la fecha ex-dividendo. Para las acciones preferentes, el inversionista debe haber mantenido las acciones durante al menos 90 días durante los 181 días a partir de los 90 días anteriores a la fecha ex-dividendo.

La tasa impositiva de ganancias de capital a largo plazo para dividendos calificados es 0%, 15% o 20%, según los ingresos del inversionista. Aquellos que ganan menos de $79,999 por año pagan 0%. Los que ganan entre $80,000 y $441,449 pagan el 15%. Cualquiera que gane más de $441,500 al año paga el 20% de impuestos sobre los dividendos calificados.

Los dividendos no calificados se gravan a la tasa impositiva de ganancias de capital a corto plazo, que es la misma que la tasa impositiva sobre los ingresos regulares. Las tasas actuales van del 10% al 37%, dependiendo del nivel de ingresos del inversionista.

Ejemplos de acciones de dividendos

Las empresas que pagan dividendos tienden a ser empresas maduras y estables que obtienen una utilidad neta regular. También suelen ser empresas que no necesitan dedicar una parte considerable de sus beneficios a innovar. Por lo tanto, muchas empresas que pagan dividendos pertenecen a sectores como petróleo y gas, bancos y finanzas, salud y productos farmacéuticos u otros sectores maduros.

Las siguientes acciones se encuentran actualmente entre las acciones que pagan los dividendos más altos:

• Lumen Technologies (LUMN): 11.3 % de rentabilidad por dividendo a plazo
• Altria GroupMO
  (MO): 8.9 % de rentabilidad por dividendo a plazo
• Verizon CommunicationsVZ
  : 6.3 % de rentabilidad por dividendo a plazo
• Walgreens Boots Alliance (WBA): 5.6 % de rendimiento de dividendos a plazo
• Prudential FinancialPRU
  : 4.87% Dividendo Anual Adelante

Cientos de otras empresas del S&P 500 pagan dividendos a los accionistas. Otros valores que pagan dividendos incluyen fondos de inversión en bienes raíces (REIT), sociedades limitadas maestras (MLP), así como algunos fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa (ETF).

¿Qué son los “aristócratas de los dividendos”?

Los aristócratas de los dividendos son empresas, generalmente las del S&P 500, que han aumentado sus dividendos durante los últimos 25 años. La lista actual, que incluye 64 empresas, comprende muchas de las empresas más prósperas de los EE. UU. Estas empresas generan ganancias constantemente, lo que permite que la junta directiva apruebe un dividendo más alto cada año. Las empresas en la lista incluyen IBMIBM
, Walmart y PepsiCoPEP
.

La lista se actualiza regularmente cada año para eliminar las empresas que recortan sus dividendos, lo que garantiza que solo las empresas más estables ganen un lugar en la lista de aristócratas de dividendos.

Cinco acciones de dividendos que superan al mercado para azotar la inflación

Es posible que muchos inversores no se den cuenta de que desde 1930 los dividendos han proporcionado el 40% de los rendimientos totales de los mercados de valores. Y lo que es menos conocido es que su enorme impacto es aún más agudo durante los años inflacionarios como el que estamos teniendo ahora, la friolera de 54% de las ganancias de los accionistas.

Si está buscando agregar acciones de dividendos de alta calidad para protegerse contra la inflación, el equipo de inversión de Forbes ha encontrado 5 empresas con fundamentos sólidos para seguir creciendo cuando los precios suben.

De clic para saber más