Wells Fargo, alguna vez el actor número 1 en hipotecas, se retira del mercado de la vivienda

Wells Fargo se está retirando del mercado multimillonario de las hipotecas estadounidenses en medio de la presión regulatoria y el impacto de las tasas de interés más altas.

En lugar de su objetivo anterior de llegar a la mayor cantidad posible de estadounidenses, la compañía ahora ofrecerá préstamos hipotecarios solo a clientes bancarios y de gestión de patrimonio existentes y a prestatarios en comunidades minoritarias, según pudo saber CNBC.

Los factores duales de un mercado de préstamos que se ha derrumbado desde que comenzó la Reserva Federal aumento de tasas el año pasado y una mayor supervisión regulatoria, tanto en toda la industria como específica para Wells Fargo después de su 2016 cuentas falsas escándalo: condujo a la decisión, dijo el jefe de préstamos al consumidor Kléber Santos.

“Somos muy conscientes de la historia de Wells Fargo desde 2016 y del trabajo que debemos hacer para restaurar la confianza del público”, dijo Santos en una entrevista telefónica. “Como parte de esa revisión, determinamos que nuestro negocio de préstamos hipotecarios era demasiado grande, tanto en términos de tamaño general como de alcance”.

Es el cambio estratégico más reciente y quizás el más significativo que el CEO Charlie Scharf ha emprendido desde que se unió a Wells Fargo a fines de 2019. Las hipotecas son, con mucho, la categoría más grande de la deuda en poder de los estadounidenses, que representa el 71% de los $16.5 billones en los saldos totales de los hogares. Bajo los predecesores de Scharf, Wells Fargo se enorgullecía de su gran participación en préstamos hipotecarios: era el principal prestamista del país en 2019, según el boletín de la industria. Finanzas hipotecarias internas.

Ahora, como resultado de este y otros cambios que está realizando Scharf, incluida la promoción de más ingresos de la banca de inversión y las tarjetas de crédito, Wells Fargo se parecerá más a los megabancos rivales. Bank of America y JPMorgan Chase. Ambas empresas cedieron cuota hipotecaria tras la crisis financiera de 2008.

Seguir a los que alguna vez fueron grandes actores hipotecarios para reducir sus operaciones tiene implicaciones para el mercado hipotecario de EE. UU.

A medida que los bancos se retiraron de los préstamos hipotecarios después del desastre que fue la burbuja inmobiliaria de principios de la década de 2000, los actores no bancarios, incluidos Hipoteca Rocket rápidamente llenó el vacío. Pero estos jugadores más nuevos no están tan estrictamente regulados como los bancos, y los críticos de la industria dicen que eso podría exponer a los consumidores a trampas. Hoy, Wells Fargo es el tercer prestamista hipotecario más grande después de Rocket y United Wholesale Mortgage.

Como parte de su reducción, Wells Fargo también está cerrando su negocio de corresponsalía que compra préstamos otorgados por prestamistas externos y reduciendo "significativamente" su cartera de servicios hipotecarios a través de la venta de activos, dijo Santos.

El canal de correspondencia es una fuente importante de negocios para Wells Fargo, con sede en San Francisco, que se hizo más grande a medida que la actividad crediticia general se contrajo el año pasado. En octubre, el banco dijo El 42% de los $21.5 millones en préstamos que originó en el tercer trimestre fueron préstamos por correspondencia.

La venta de los derechos de servicio hipotecario a otros actores de la industria tardará al menos varios trimestres en completarse, según las condiciones del mercado, indicó Santos. Wells Fargo es el administrador hipotecario más grande de EE. UU., lo que implica el cobro de pagos de los prestatarios, con casi $ 1 billón en préstamos, o el 7.3% del mercado, a partir del tercer trimestre, según datos de Inside Mortgage Finance.

En conjunto, el cambio resultará en una nueva ronda de despidos para las operaciones hipotecarias del banco, reconocieron los ejecutivos, pero se negaron a cuantificar exactamente cuántos. Miles de trabajadores hipotecarios fueron rescindió o abandonó voluntariamente la empresa el año pasado cuando el negocio decayó.

La noticia no debería ser una completa sorpresa para los inversores o empleados. Los empleados de Wells Fargo han especulado durante meses sobre los cambios que se producirán después de que Scharf telegrafió sus intenciones varias veces el año pasado. Bloomberg informó en agosto que el banco estaba considerando reducir o detener los préstamos de corresponsalía.

“Es muy diferente hoy administrar un negocio hipotecario dentro de un banco que hace 15 años”, dijo Scharf a los analistas en junio. “No seremos tan grandes como históricamente” en la industria, agregó.

Wells Fargo dijo que estaba invirtiendo $100 millones hacia su objetivo de propiedad de vivienda de minorías y colocando más consultores hipotecarios en sucursales ubicadas en comunidades minoritarias.

“Nuestra prioridad es eliminar el riesgo del lugar, concentrarnos en servir a nuestros propios clientes y desempeñar el papel que la sociedad espera que desempeñemos en relación con la brecha racial en la propiedad de vivienda”, dijo Santos.

El cambio de hipoteca marca lo que es potencialmente el último gran cambio comercial que realizará Scharf después de dividir las operaciones del banco en cinco divisiones, incorporando 12 nuevos miembros del comité operativo y creando un segmento de diversidad.

En una entrevista telefónica, Scharf dijo que no esperaba hacer otros cambios importantes, con la advertencia de que el banco deberá adaptarse a las condiciones cambiantes.

“Dada la calidad de las cinco principales empresas de la franquicia, creemos que estamos posicionados para competir contra los mejores y ganar, ya sean bancos, no bancos o fintechs”, dijo.