Warren Buffett recorta semiconductores de Taiwán y se suma a Luisiana-Pacífico

• El 13F de Berkshire Hathaway revela que estaba comprando Lousiana-Pacific, Apple y Paramount Global en el cuarto trimestre de 2022.
• La firma también redujo varias posiciones.
• No se informaron nuevas compras o posiciones agotadas en el 13F.

El martes, Warren Buffett (Vientos alisios, Portafolio) de Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A, Finanzas)(BRK.B, Finanzas) reveló las actualizaciones de su cartera 13F para el cuarto trimestre de 2022, que finalizó el 31 de diciembre.

Oracle of Omaha no informó ninguna compra nueva para el trimestre, pero agregó posiciones existentes en Louisiana-Pacific Corp. (extensión LP, Finanzas), Apple Inc. (AAPL, Finanzas) y Paramount Global (A, Finanzas).

Berkshire también redujo sus participaciones en Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (TSM, Finanzas), US Bancorp (USB, Finanzas), Banco de Nueva York Mellon Corp. (BK, Finanzas), Activision Blizzard Inc. (ATVI, Finanzas), Chevron Corp. (CVX, Finanzas), McKesson Corp. (MCK, Finanzas), aliado financiero Inc. (ALIADO, Finanzas) y The Kroger Co. (KR, Finanzas). La mayoría de estas reducciones fueron significativas, pero las ventas de acciones de Ally Financial y Kroger representaron pequeños ajustes de menos del 1%.

A finales del trimestre, la mayor participación de Berkshire, que representaba el 41.76 % de la cartera de acciones, era Apple Inc. (AAPL, Finanzas). El resto de sus cinco participaciones principales eran Bank of America Corp. (BAC, Finanzas) con un peso de cartera del 10.30%, Chevron Corp. (CVX, Finanzas) con un 8.02%, Coca-Cola Co. (KO, Finanzas) con 7.57% y American Express Co. (AXP, Finanzas) con 6.91%.

La cartera 296.10F de 13 49 millones de dólares del gurú constaba de 31 acciones al 2022 de diciembre de 45.16. Por peso de la cartera, el gurú estaba más invertido en acciones tecnológicas, que representan el 24.01 % de la cartera (principalmente Apple), seguido por el sector de servicios financieros con un peso del 12.05% y el espacio energético con el XNUMX%.

Los inversores deben tener en cuenta que los informes 13F no proporcionan una imagen completa de las participaciones de un gurú. Incluyen solo una instantánea de las posiciones largas de acciones en acciones que cotizan en EE. UU. y certificados de depósito estadounidenses al final del trimestre. No incluyen posiciones cortas, tenencias internacionales no ADR u otro tipo de valores. Sin embargo, incluso esta presentación limitada puede proporcionar información valiosa.

Corporación Luisiana-Pacífico

La firma de Buffett aumentó su inversión en Louisiana-Pacific Corp. (extensión LP, Finanzas) en un 21.55% por un total de 7,044,909 acciones. Al precio promedio de las acciones del trimestre de $58.96, la operación agregó un 0.02% a la cartera de acciones.

Las acciones del fabricante estadounidense de materiales de construcción cotizaron alrededor de $ 66.65 el 14 de febrero por una capitalización de mercado de $ 4.78 mil millones y un Tasa de ganacias sobre precio de 4.28. El Tabla de valor GF califica la acción como modestamente infravalorada, aunque de acuerdo con el valor GF futuro basado en Morningstar (ALBORADA, Finanzas) las estimaciones de los analistas, la acción podría estar más cerca de un valor razonable.

Apple Inc.

Berkshire agregó más acciones de su principal holding Apple Inc. (AAPL, Finanzas), aumentando la participación en un 0.04 % y agregando un 0.01 % a la ponderación de la cartera de acciones del holding al precio promedio de las acciones del trimestre de $142.91.

El 14 de febrero, las acciones del gigante de la electrónica de consumo Apple cotizaron alrededor de $153.20 por una capitalización de mercado de $2.42 billones y una Tasa de ganacias sobre precio del 26.01. A pesar de las preocupaciones sobre una desaceleración económica en los EE. UU., Apple sigue siendo fuerte, logrando una tasa de crecimiento de las ganancias por acción de tres años del 27.2%.

AAPL Datos por GuruFocus

Paramount mundial

Berkshire aumentó su participación en Paramount Global (A, Finanzas) en un 16.32% para una participación total de 91,216,510 acciones. La operación sumó un 0.01% a la cartera de acciones al precio promedio de las acciones del trimestre de $24.01.

El martes, el conglomerado de medios y entretenimiento negoció alrededor de $ 22.45 por acción por una capitalización de mercado de $ 14.71 mil millones y un Tasa de ganacias sobre precio de 4.76. La empresa tiene una sólida Puntuación GF de 90 de 100, impulsado por altos rangos para rentabilidad, crecimiento y Valor FG a pesar de débil fuerza financiera y impulso. En general, esta puntuación GF indica el potencial de rendimiento superior según un estudio histórico realizado por GuruFocus.

Co Ltd de fabricación de semiconductores de Taiwán

El Oráculo de Omaha recortó la inversión de su empresa en Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM, Finanzas) en un 86.19% hasta las 8,292,724 acciones tras haber iniciado recientemente la posición en el trimestre anterior. Al precio promedio de las acciones del trimestre de $72.34, esto redujo un 1.20% de la cartera de acciones.

La fundición de chips con sede en Taiwán, que es la compañía más grande del mundo de su tipo con una participación de mercado del 57% según Gartner, cotizaba alrededor de $ 97.96 por acción el martes por una capitalización de mercado de $ 508.02 mil millones y un Tasa de ganacias sobre precio de 15.05. El Tabla de valor GF califica la acción como modestamente infravalorada.

Bancorp estadounidense

La firma continuó recortando su US Bancorp (USB, Finanzas) holding, reduciéndola en un 91.42% a 6,670,835 acciones. La operación redujo la cartera de renta variable en un 0.97%. Durante el trimestre, las acciones cotizaron a un precio promedio de $42.80.

Una importante institución bancaria de los EE. UU. con un enfoque en la banca de consumo, US Bancorp negoció alrededor de $ 49.13 por acción el 14 de febrero por una capitalización de mercado de $ 75.22 mil millones y un Tasa de ganacias sobre precio del 13.24. Soportó sorprendentemente bien la crisis financiera, pero hoy en día tiene más del 50 % de exposición de la cartera de crédito a bienes raíces comerciales.

USB Datos por GuruFocus

Banco de Nueva York Mellon Corp

El gurú también vendió el 59.7% de su Bank of New York Mellon Corp. (BK, Finanzas) por una participación restante de 25,069,867 acciones, reduciendo la cartera de renta variable en un 0.48%. Las acciones cotizaron a un precio promedio de $42.89 durante el trimestre.

La compañía de banca de inversión corporativa que se autodenomina el "banco de los bancos" cotizaba alrededor de $51.71 por acción el 14 de febrero por una capitalización de mercado de $41.80 millones y una Tasa de ganacias sobre precio de 17.83. El relación precio-libro de 1.16 está cerca de la mediana histórica de la empresa, pero por encima de la mediana de la industria de 0.95.

BK Datos por GuruFocus

Activision Blizzard Inc.

Berkshire recortó su Activision Blizzard Inc. (ATVI, Finanzas) en un 12.35%, dejando una participación restante de 52,717,075 acciones y reduciendo la cartera de renta variable en un 0.19%. Durante el trimestre, las acciones cotizaron a un precio promedio de $74.26.

La empresa estadounidense de videojuegos, que Microsoft (MSFT, Finanzas) hizo un trato para adquirir por $ 68.7 mil millones en efectivo, negoció alrededor de $ 76.80 por acción el martes por una capitalización de mercado de $ 60.08 mil millones y un Tasa de ganacias sobre precio de 39.99. Si la adquisición se lleva a cabo al precio acordado, los inversores podrían obtener una ganancia decente.

ATVI Datos por GuruFocus

Chevron Corp.

La firma de Buffett hizo una ligera rebaja del 1.44% a su Chevron Corp. (CVX, Finanzas) holding (que es notable solo porque Berkshire aún posee el 8.43% de las acciones en circulación de la compañía), dejando una posición por valor de 162,975,771 acciones después de aumentar a principios de año. La operación redujo la cartera de acciones en un 0.12% al precio promedio de las acciones del trimestre de $174.51.

El gigante multinacional estadounidense del petróleo y el gas negoció alrededor de $ 172.32 el martes por una capitalización de mercado de $ 333.20 mil millones y un Tasa de ganacias sobre precio de 9.43. El ajustado mercado de la energía llevó las ganancias de Chevron a niveles récord en 2022.

CVX Datos por GuruFocus

McKesson Corp.

Berkshire redujo su inversión en McKesson Corp. (MCK, Finanzas) en un 10.72% por una participación restante de 2,855,514 acciones. La operación eliminó un 0.04% de la cartera de acciones. Las acciones cotizaron a un precio promedio de $372.97 durante el trimestre.

La empresa mayorista de suministros médicos y tecnología de la información cotizaba alrededor de $365.85 por acción el 14 de febrero por una capitalización de mercado de $50.10 mil millones y una Tasa de ganacias sobre precio de 16.77. El gráfico de Peter Lynch muestra el comercio de acciones ligeramente por encima de su valor razonable, pero en línea con su valoración histórica media.