Nunca olvides lo básico.
Si bien estamos constantemente bombardeados con galimatías de inversión, nunca debemos olvidar que las empresas existen en gran medida por una razón principal: tomar capital de los inversores y obtener un rendimiento de él.
Por eso tiene sentido que los inversores busquen empresas, con ventajas competitivas duraderas, que sean capaces de ofrecer de forma constante una alta rentabilidad del capital.
Como dijo una vez el director ejecutivo de Berkshire Hathaway, Warren Buffett, "[E] l mejor negocio para poseer es aquel que durante un período prolongado puede emplear grandes cantidades de capital incremental con tasas de rendimiento muy altas".
Mientras las acciones buscan romper una racha de pérdidas de siete semanas, aquí hay tres Berkshire sosteniendo ideas con rendimientos de dos dígitos sobre el capital invertido.
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Moody's (MCO)
Con rendimientos sobre el capital invertido consistentemente en el rango medio del 20%, el líder en calificación crediticia Moody's encabeza nuestra lista.
Las acciones de Moody's se mantuvieron increíblemente bien durante el apogeo de la pandemia. Y a pesar de la reciente corrección del mercado, las acciones siguen subiendo un 160 % en los últimos cinco años.
La posición de liderazgo bien arraigada de la compañía en calificaciones crediticias, que conduce a rendimientos de capital descomunales, debería continuar limitando la desventaja a largo plazo de Moody's.
Además, Moody's ha generado alrededor de $1.9 millones en flujo de caja libre durante los últimos doce meses. Y en 2021, la gerencia devolvió $1.2 mil millones a los accionistas a través de recompras de acciones y dividendos.
A partir del primer trimestre de 1, Berkshire posee más de 2022 millones de acciones de Moody's por un valor de poco más de 24.6 millones de dólares. Moody's tiene una rentabilidad por dividendo del 8.3%.
Manzana (AAPL)
A continuación, tenemos al gorila de tecnología de consumo Apple, que cuenta con un rendimiento del capital invertido a cinco años del 31 %, mucho más alto que el de rivales como Nokia (-2 %) y Sony (13 %).
Incluso en el despiadado mundo del hardware de consumo, el fabricante de iPhone ha podido generar retornos descomunales debido a su marca que domina la lealtad y los altos costos de cambio (la experiencia de iOS solo se puede obtener a través de los productos de Apple).
Y dado que la compañía continúa penetrando en mercados emergentes como India y México, la trayectoria de crecimiento a largo plazo de Apple sigue siendo saludable.
En el trimestre más reciente, los ingresos de Apple aumentaron un 9 % hasta los 97.3 millones de dólares. La compañía también devolvió más de $27 mil millones a los accionistas.
La acción actualmente tiene un rendimiento de dividendos de solo 0.6%, pero con un rendimiento de recompra de 3.6%, Apple está repartir más efectivo a los accionistas de lo que piensas.
No es de extrañar que Apple sea el holding público más grande de Berkshire, con más de 890 millones de acciones en el gigante tecnológico por un valor aproximado de $155.5 millones.
Procter & Gamble (PG)
Completando la lista está el gigante de los productos básicos de consumo Procter & Gamble, con un sólido rendimiento promedio de cinco años sobre el capital invertido del 14%.
Berkshire tenía 315,400 acciones al final del primer trimestre, con un valor de alrededor de 1 millones de dólares al precio actual. Si bien esa no es una gran posición según los estándares de Berkshire, algo hace que P&G se destaque: la capacidad de ofrecer rendimientos en efectivo crecientes a los inversores. superando cualquier dificultad.
La compañía ofrece una cartera de marcas confiables como toallas de papel Bounty, pasta de dientes Crest, cuchillas de afeitar Gillette y detergente Tide. Estos son productos que los hogares compran una y otra vez sin importar el estado de la economía.
En abril, la junta directiva de P&G anunció un aumento del 5% en el pago trimestral, lo que marca el aumento anual de dividendos número 66 de la compañía.
Las acciones de P&G ofrecen actualmente una rentabilidad por dividendo del 2.5%.
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Este artículo proporciona solo información y no debe interpretarse como un consejo. Se proporciona sin garantía de ningún tipo.
Fuente: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-says-very-best-173500803.html