Wall Street presta mucha atención a las ganancias de la empresa.
Pero las ganancias declaradas a menudo se manipulan mediante métodos contables agresivos o incluso fraudulentos.
Es por eso que los inversores reacios al riesgo deben centrarse en empresas que generan grandes cantidades de flujo de caja libre.
El dinero en efectivo es real y puede ser utilizado por equipos de gestión favorables a los accionistas para:
La leyenda de la inversión y director ejecutivo de Berkshire Hathaway, Warren Buffett, es famoso por su amor por las empresas que producen flujo de efectivo.
Echemos un vistazo a tres acciones de la cartera de Berkshire que cuentan con márgenes de flujo de caja libre de dos dígitos (flujo de caja libre como porcentaje de las ventas).
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Cheurón (CVX)
A la cabeza de nuestra lista se encuentra el gigante del petróleo y el gas Chevron, que ha generado $ 21.1 mil millones en flujo de efectivo libre durante los últimos 12 meses y constantemente registra márgenes de flujo de efectivo libre en el estadio de béisbol del 11%.
Las acciones han estado calientes en los últimos meses en el fuerte repunte de los precios de la energía, pero dado que la inflación continúa calentándose, podría quedar mucho espacio para correr.
Las recientes iniciativas de la administración para reducir costos y mejorar la eficiencia están comenzando a afianzarse y deberían poder impulsar acciones favorables a los accionistas en el futuro previsible.
En marzo, Chevron anunció que duplicaría su recompra de acciones hasta $10 mil millones al año, prometiendo que los accionistas verán los beneficios de los altos precios del petróleo.
La acción aún ofrece una atractiva rentabilidad por dividendo del 3.4%.
Moody's (MCO)
Con enormes márgenes de flujo de caja libre por encima del 30%, el líder en calificaciones crediticias Moody's es el siguiente en nuestra lista.
A pesar de la debilidad reciente, las acciones de Moody's han subido un 145% en los últimos cinco años, lo que sugiere que es un negocio relativamente resistente a la recesión en el que vale la pena apostar.
Específicamente, la posición de liderazgo bien arraigada de la compañía en calificaciones crediticias, que conduce a un flujo de efectivo y retornos sobre el capital descomunales, debería continuar limitando la desventaja a largo plazo de Moody's.
Moody's ha generado alrededor de $1.8 millones en flujo de caja libre durante los últimos doce meses. Y en 2021, la compañía devolvió $1.2 mil millones a los accionistas a través de recompras de acciones y dividendos.
Moody's tiene una rentabilidad por dividendo del 1.0%.
Coca-Cola (KO)
Completando nuestra lista está el gigante de bebidas Coca-Cola, que ha producido $ 7 mil millones en flujo de caja libre de doce meses atrás y habitualmente ofrece márgenes de flujo de caja libre por encima del 20%.
La acción ha tenido un montón de subidas y bajadas en los últimos meses, pero los inversores pacientes deberían aprovechar la incertidumbre a corto plazo. El caso de inversión a largo plazo de Coca-Cola sigue estando respaldado por una presencia de marca inigualable, eficiencias a gran escala y vientos de cola de crecimiento geográfico aún atractivos.
Y la empresa ha vuelto a operar a niveles prepandémicos.
En el trimestre más reciente, Coca-Cola registró ingresos de $ 10.5 mil millones, un 16% más que en el período del año anterior, impulsado en gran parte por un aumento del 8% en el volumen de cajas unitarias.
Las acciones de Coca-Cola ofrecen una rentabilidad por dividendo del 2.9%.
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Este artículo proporciona solo información y no debe interpretarse como un consejo. Se proporciona sin garantía de ningún tipo.
Fuente: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-holding-stocks-massive-172500396.html