Los mercados se hundieron ayer, no hay otra forma de decirlo. El NASDAQ cayó más del 5%, el S&P 500 cayó más del 4% y el Dow Jones perdió 1,200 puntos, también una pérdida del 4%. Las fuertes caídas se produjeron después de que las cifras oficiales de inflación de agosto fueran sustancialmente peores que las expectativas.
La publicación de datos también ha reafirmado las convicciones de que la Reserva Federal promulgará otro aumento de tasas de 75 puntos básicos a finales de este mes. En conjunto, el aumento de los precios y las tasas de interés más altas aumentan las posibilidades de una recesión severa en el futuro cercano.
Pero hay pasos concretos que los inversores pueden tomar, ahora, para protegerse en un entorno económico difícil. Tal vez la postura defensiva más fácil de tomar es un movimiento hacia las acciones de dividendos 'a prueba de recesión'. El legendario inversionista Warren Buffett es un defensor de esta estrategia desde hace mucho tiempo.
Buffett mantiene dos criterios principales a la hora de elegir pagadores de dividendos para su cartera de acciones. Primero, Buffett siempre busca empresas con "la capacidad de aumentar los precios con bastante facilidad sin temor a una pérdida significativa de participación de mercado o volumen unitario". Y en segundo lugar, busca empresas que también tengan “la capacidad de adaptarse a grandes aumentos de volumen de dólares en los negocios con solo una pequeña inversión adicional de capital”.
La compañía de Buffett, Berkshire Hathaway, actualmente hace que los pagadores de dividendos sean la mayoría de su cartera. hemos usado el Plataforma TipRanks para obtener detalles sobre dos importantes acciones de dividendos en las que el multimillonario ha invertido miles de millones. Echemos un vistazo más de cerca, utilizando los datos más recientes y los comentarios de los analistas.
citigroup, inc. (C)
La primera acción que veremos, Citigroup, es uno de los bancos 'Big Four' en los EE. UU.; es el propietario de Citibank y cuenta con más de 2.3 billones de dólares en activos totales. Citigroup tiene su sede en la ciudad de Nueva York y hace negocios a nivel mundial; la compañía tiene presencia en más de 160 países, brindando una amplia gama de servicios y productos financieros a clientes corporativos, de inversión, institucionales, gubernamentales e individuales.
La línea superior de la compañía ha estado obteniendo ganancias año tras año; los $19.6 millones reportados en el 2T22 aumentaron un 11 % con respecto al trimestre del año anterior. Las ganancias superaron el pronóstico, pero disminuyeron año a año. La compañía reportó un ingreso neto total de $4.5 mil millones, o $2.19 por acción diluida; el total neto disminuyó 27% con respecto al 2T21. El EPS, aunque bajó un 23 % con respecto al año anterior, superó el pronóstico de $1.68 por un amplio margen.
De interés para los inversionistas aquí, Citigroup devolvió $1.3 mil millones de capital a los accionistas comunes durante el segundo trimestre, a través de la recompra de acciones y el pago de dividendos. Citigroup tiene una larga historia de mantenimiento de dividendos confiables, una historia que se remonta a fines de la década de 1980. El dividendo de las acciones ordinarias ahora es de 51 centavos por trimestre. Se ha mantenido en este nivel durante los últimos tres años y se mantuvo estable a pesar de la crisis de la pandemia del coronavirus. El dividendo se anualiza a $2.04 y da un rendimiento del 4.1%.
Warren Buffett se mantiene largo y fuerte, y no hizo cambios en su posición durante el trimestre. Berkshire Hathaway posee 55,155,797 acciones con un valor de más de $ 2.7 mil millones en este momento.
Analista de 5 estrellas de Oppenheimer chris kotowski también le gusta lo que ve aquí. Reconociendo que las acciones C cotizan muy por debajo del valor contable total (TBV) de la empresa, escribe: “Es increíble pensar que simplemente volver al TBV equivaldría a un rendimiento del 61 %, y hay un dividendo del 4.1 % además de eso. Por supuesto, hay más para jugar aquí que el capital incrustado en la empresa. Hay una poderosa franquicia de clientes… y los resultados del 2T22 comenzaron a mostrar parte del poder de ganancias de esa franquicia”.
Con este fin, Kotowski otorga una calificación de rendimiento superior (es decir, comprar) a estas acciones, y su precio objetivo, establecido en $86, implica un sólido potencial alcista de un año del 75 % para las acciones. (Para ver el historial de Kotowski, haga clic aquí)
La vista de Oppenheimer representa aquí a los toros; the Street muestra una clara división en las revisiones de C. De 16 revisiones recientes de analistas, hay 7 compras, 8 retenciones y 1 venta, para una calificación de consenso de compra moderada. La acción tiene un precio de $ 49 y el objetivo promedio de $ 60.70 sugiere que tiene una ventaja de ~ 24% para el próximo año. (Vea el pronóstico de acciones de Citigroup en TipRanks)
Kraft Heinz (KHC)
De la banca, cambiaremos nuestra mirada al sector de alimentos y abarrotes. A medida que avanzan los sectores 'a prueba de recesión', este es uno de los clásicos: pase lo que pase con la economía, los productores de alimentos seguirán vendiendo. Se puede hacer el mismo argumento para las empresas de alimentos como 'refugios de la inflación'; a pesar de que el segmento del índice de alimentos del IPC de agosto mostró un aumento del 11.4% con respecto al año pasado, los precios más altos no significan que las personas hayan dejado de comprar alimentos.
Y esto nos lleva a Kraft Heinz. Este es uno de los nombres más conocidos en el sector alimentario mundial; es la tercera compañía de alimentos y bebidas más grande de América del Norte y la quinta más grande del mundo. Tanto en 2020 como en 2021, Kraft Heinz obtuvo $26 mil millones en ingresos por ventas anuales. Los ingresos trimestrales de la empresa, durante los últimos años, se han situado constantemente entre los 6 y los 7 millones de dólares. Las acciones de Kraft Heinz han subido un 1% este año, más que suficiente para superar a los mercados más amplios.
Kraft Heinz ha estado pagando un dividendo de acciones ordinarias desde 2012 y ha mantenido ese dividendo confiable, sin dejar nunca un pago, durante ese tiempo. El pago se ha mantenido a 40 centavos por acción ordinaria desde principios de 2019, y a esta tasa, anualizada a $1.60, da un rendimiento del 4.5%.
Esta acción es una de las que llamó la atención de Buffett hace años. El multimillonario compró KHC por primera vez en el tercer trimestre de 2015 y actualmente posee más de 325 millones de acciones de Kraft Heinz, lo que representa una participación del 26.6 % en la empresa. La participación de Buffett tiene un valor aproximado de 11.4 millones de dólares según las valoraciones actuales.
Buffett está lejos de ser el único toro aquí. analista de 5 estrellas Cristóbal Growe, de Stifel, cubre esta acción y escribe: “La compañía está manejando la inflación bastante bien con precios sólidos y bajos niveles de elasticidad en una cartera menos influenciada por la marca privada (por debajo del promedio de la industria alimentaria). Este telón de fondo ha respaldado un desempeño más sólido en el crecimiento de las ventas y las ganancias para el negocio en lo que va de 2022 y este negocio mejorado y la cartera de marcas deberían continuar respaldando este crecimiento de primer nivel para la empresa”.
En cuanto al dividendo, Growe expresa "confianza en el rendimiento de dividendos de la compañía [4.5%] y esperamos que ese dividendo crezca en línea con las ganancias en el futuro".
En opinión de Growe, KHC obtiene una calificación de Compra, y su precio objetivo de $43 indica su expectativa de una ganancia de acciones de ~23% en el futuro. (Para ver el historial de Growe, haga clic aquí)
Si bien Growe es optimista aquí, Street no está completamente convencido. Las acciones de KHC tienen una calificación de consenso de Mantener, según 12 revisiones de analistas que incluyen 4 compras, 7 retenciones y 1 venta. Pero los analistas bien podrían haber dicho "comprar", porque, en promedio, creen que las acciones, actualmente en $35.06, podrían aumentar a $42.32 dentro de un año, generando ~21% de ganancias a los nuevos inversores. (Vea el pronóstico de acciones de KHC en TipRanks)
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Observación: Las opiniones expresadas en este artículo son únicamente las de los analistas destacados. El contenido está destinado a ser utilizado únicamente con fines informativos. Es muy importante hacer su propio análisis antes de realizar cualquier inversión.
Fuente: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffet-using-dividend-stocks-130016434.html