Warren le pide al regulador bancario que rechace el acuerdo de TD después del informe de abuso del cliente

Los legisladores encabezados por el Sen. Elizabeth Warren pidió a un regulador clave que bloqueara Toronto-Dominion Bank$ 13.4 mil millones adquisición de un banco regional de EE. UU. debido a denuncias de abuso de clientes.

En una carta enviada el martes a la Oficina del Contralor de la Moneda obtenida exclusivamente por CNBC, Warren citó un 4 de mayo reporte de Capitol Forum, un equipo de noticias de investigación con sede en Washington, que alegó que TD usó tácticas similares a las del Wells Fargo Escándalo de cuentas falsas.

TD, un banco con sede en Toronto con 1,100 sucursales en los EE. UU., busca la aprobación regulatoria para la adquisición de la empresa con sede en Tennessee Primer horizonte. El acuerdo masivo, anunciado en febrero, es parte del impulso del CEO de TD, Bharat Masrani, para expandir en el sureste americano. Los bancos han sido barrido en una ola de consolidación en los últimos años a medida que los prestamistas buscan ganar escala, reducir costos e invertir en fintech para competir con megabancos como JPMorgan Chase y Bank of America.

“Mientras TD Bank busca la aprobación de su agencia para aumentar su participación de mercado y convertirse en el sexto banco más grande de los EE. UU., la OCC debe examinar de cerca cualquier irregularidad en curso y bloquear cualquier fusión hasta que se responsabilice a TD Bank por sus prácticas abusivas”, Warren. dijo.

TD empleó un sistema de puntos y bonificaciones para incentivar a los trabajadores a abrir cuentas de clientes y optar por la protección contra sobregiros, y los trabajadores podrían perder sus trabajos si no cumplían con los objetivos, dijo Warren en una carta al contralor interino de la OCC, Michael Hsu.

Se instruyó a los trabajadores para que crearan cuatro cuentas nuevas para cada cliente (cheques, ahorros, en línea y una tarjeta de débito) y abrieran cuentas incluso si un consumidor rechazaba una de las opciones, según el Foro del Capitolio.

Esa fue una de varias estrategias citadas por la organización de noticias, incluida la fabricación de razones para llamar a los consumidores como alertas de fraude con la esperanza de convencerlos de abrir más cuentas, abrir nuevas cuentas en lugar de simplemente reemplazar las tarjetas de débito perdidas y tergiversar aspectos clave de los programas de sobregiro. para incentivar su adopción. Existían problemas en las sucursales a lo largo de la presencia de TD en EE. UU., desde Florida hasta Maine, según el informe.

CNBC no pudo confirmar de forma independiente los detalles del informe de Capitol Forum, que citó a empleados actuales y anteriores de TD Bank, así como a otras fuentes.

En una respuesta de cuatro párrafos proporcionada a CNBC por un portavoz del banco, TD dijo que las acusaciones en el artículo del Capitol Forum eran “infundadas”.

“Nuestro negocio se basa en una base de ética, integridad y confianza”, dijo el banco. “En TD Bank, ponemos a nuestros clientes primero y estamos orgullosos de nuestra cultura de brindar experiencias legendarias a los clientes. Como parte del monitoreo continuo y de rutina, TD Bank no ha identificado problemas sistémicos de prácticas de ventas en ningún momento”.

El banco dijo que maneja cuidadosamente las prácticas de compensación y se opone "con vehemencia" a las acusaciones de "problemas de prácticas de ventas sistémicas o cualquier otro reclamo alegado en el artículo".

“Finalmente, estamos totalmente en desacuerdo con la caracterización del artículo de la información presentada como hechos relacionados con los procedimientos de fraude de TD Bank”, dijo el banco. "En TD Bank, proteger la seguridad de las cuentas y la información personal de nuestros clientes es una prioridad principal".

El informe del Foro del Capitolio también alegó que la OCC, bajo el liderazgo anterior, en realidad había descubierto la mala conducta de TD en 2017 como parte de una barrida de la industria después de que saliera a la luz el escándalo de Wells Fargo el año anterior.

El informe alega que el excontralor interino Keith Noreika, designado por la administración Trump cuyo bufete de abogados más tarde representó a TD en transacciones multimillonarias, optó por reprender en privado a TD, en lugar de multar a la empresa o publicar sus hallazgos.

Noreika se negó a comentar en el Capitol Forum, pero su empleador, el bufete de abogados de zapatos blancos Simpson Thacher y Bartlett, le dijo al equipo de noticias que Noreika fue recusada de todos los asuntos relacionados con TD mientras estaba al frente del regulador.

"La decisión de la OCC bajo el mando del Sr. Noreika de permitir que el fraude y el abuso desenfrenados de TD Bank queden impunes, incluso después de los preocupantes hallazgos de la agencia en su propia investigación del banco, tiene el potencial de socavar la autoridad de la OCC y poner en riesgo las finanzas de los consumidores". Warren dijo. Agregó que la administración de Biden ha declarado que examinaría más de cerca las fusiones bancarias.

La OCC no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios.

Además de solicitar que se bloquee la adquisición de First Horizon, los legisladores pidieron a la OCC que publique los resultados de su investigación de 2017 sobre TD y reconsidere si se deben imponer sanciones a la empresa. La carta fue firmada por Warren y los representantes estadounidenses Katie Porter, Al Green y Jesús García.

TD dijo en febrero que esperaba que la adquisición de First Horizon se cerrara en el primer trimestre fiscal de 2023, sujeto a la aprobación de los reguladores estadounidenses y canadienses. El acuerdo se cancelará si no se cierra antes del 27 de febrero de 2023, según el banco.