Las 5 acciones de automóviles favoritas de Wall Street para 2023, incluidos Tesla y Copart

So Barron echó un vistazo en los EE.UU. más grande existencias de automóviles—incluidos fabricantes de automóviles, proveedores de repuestos, concesionarios y proveedores de servicios— y examinados a través de los más altos y los más bajos Razones de calificación de compra entre los analistas de Wall Street. Esa proporción es el número de calificaciones de compra equivalente dividido por el número total de calificaciones.

Las calificaciones de los analistas son solo una forma de detectar ideas de inversión. Por supuesto, las llamadas de los analistas no siempre son correctas, pero se les paga para conocer sus industrias y empresas. También pasan mucho tiempo hablando con inversionistas institucionales, ayudando a establecer expectativas. Eso hace que las calificaciones, como mínimo, sean un buen indicador de lo que piensan los inversores.

Las cinco acciones automotrices más populares entre los analistas, comenzando por la más popular, son subastadores de automóviles.

Copart

(ticker: CPRT); fabricante de piezas

Aptiv

(APTV); concesionario de coches nuevos

Litia Motors

(MUCHACHO); vendedor de repuestos

O'Reilly Automotive

(ORLY); y pionero de los vehículos eléctricos

Tesla

(TSLA).

Una advertencia que impusimos en nuestra pantalla de acciones de automóviles preferidas es que una empresa debe ser rentable.

Rivian automotriz

(RIVN), por ejemplo, es popular entre los analistas, pero no gana dinero y no se espera que lo haga hasta 2027 o 2028.

Estos queridos de Wall Street han bajado un 23% durante el año pasado, en promedio. Él

S & P 500
y

Dow Jones de Industriales
han bajado un 16% y un 6.4%, respectivamente.

El índice de calificación de compra promedio para el grupo es de alrededor del 72%. Copart es el más popular, con el 80% de los analistas cubriendo esa compañía calificando acciones Comprar. La relación precio-beneficio promedio sobre las ganancias estimadas para 2023 es de aproximadamente 19 veces para este grupo de cinco. Eso es muy alto para las acciones de las compañías automotrices: las acciones de la mayoría de los fabricantes de automóviles y las compañías de repuestos se negocian por índices PE de un solo dígito.

Últimamente, un tema para Wall Street ha sido apegarse a las cosas que pueden capear una tormenta económica en 2023. Tesla también parece calificar en ese sentido. Tiene márgenes de ganancia líderes y aún debería vender más vehículos eléctricos en 2023 que en 2022, sin importar cómo esté la economía. En cuanto a O'Reilly, los vendedores de repuestos del mercado de repuestos suelen tener buenos resultados cuando los tiempos se ponen difíciles. Los automóviles permanecen en la carretera por más tiempo y, en última instancia, necesitan reparaciones.

Una cosa que esta lista de las mejores selecciones también sugiere es que una relación PE baja por sí sola no es motivo para comprar acciones automotrices. Los analistas, por ejemplo, no recomiendan agresivamente a General Motors (GM) y

Ford Motor

(F) acciones, que se negocian por aproximadamente 6 y 7 veces las ganancias estimadas para 2023, respectivamente. El índice de calificación de compra para GM es promedio del 58 %, mientras que el índice de calificación de compra para Ford es más bajo, alrededor del 40 %.

Los analistas no parecen sentirse cómodos con lo que harán esas acciones en 2023 en medio de tasas de interés en aumento, una economía en desaceleración y precios de automóviles a la baja. Es un año difícil de reclamar para el sector automotriz.

Las acciones de Ford, de hecho, tienen uno de los índices de calificación de compra más bajos dentro del sector automotriz. Las cinco acciones de automóviles "menos populares", comenzando con la relación de calificación de compra más baja, son concesionarios de automóviles usados.

Carvana

(CVNA) y

Penske Automotive Group

(PAG), fabricante de piezas

Lear

(LEA), Ford y fabricante de repuestos

Autoliv

(ALV).

El índice promedio de calificación de compra para esas acciones es de alrededor del 30%. Carvana tiene la más baja, con solo alrededor del 11% de los analistas que cubren esa compañía calificando sus acciones como Compra. La relación PE promedio, excluyendo a Carvana, que no es rentable, es aproximadamente 9 veces las ganancias estimadas para 2023. Las acciones del grupo, excluyendo a Carvana, han caído un 28% en promedio en los últimos 12 meses.

Las acciones de Carvana se han desplomado alrededor de un 98% debido a que los inversionistas temen que la compañía tenga demasiada deuda y no tenga flujo de caja libre. Wall Street proyecta que el negocio de Carvana utilizará efectivo, en lugar de generar flujo de efectivo libre, durante los próximos años. Además, los analistas proyectan que la compañía terminará el año con una deuda total de alrededor de $7.6 millones, frente a una pérdida operativa esperada de aproximadamente $1.3 millones.

Parece que a los analistas tampoco les gustan los concesionarios de autos usados ​​más allá de Carvana, incluido Penske. Eso es porque la calle teme la caída de los precios de los autos usados, que cayeron un 13% año tras año en diciembre. La caída de los precios podría afectar los márgenes de beneficio. Los analistas tampoco están seguros acerca de los fabricantes y proveedores de automóviles como Lear y

Autoliv

en un entorno económico débil. Las valoraciones bajas simplemente no son suficientes para que los analistas den un paso atrás y recomienden acciones.

Para el sector automotriz en su conjunto, Wall Street parece bastante nervioso por una recesión y su posible impacto negativo en la demanda de automóviles. Si bien no hay garantía de que los analistas tengan razón, las ventas actuales de automóviles nuevos en los EE. UU. están aproximadamente un 20% por debajo de los niveles previos a la pandemia. En el pasado, las ventas de automóviles nuevos solían caer cuando llegaba una recesión.

Sin embargo, la escasez de repuestos y semiconductores restringió la producción mundial de automóviles durante años, lo que había disparado los precios de los automóviles nuevos y usados ​​en los últimos años. Ahora es una configuración extraña para los inversores de automóviles en 2023, con volúmenes bajos que se dirigen hacia una recesión. Los inversores podrían optar por ignorar a Street y comprar acciones baratas de fabricantes de automóviles. O pueden ver algunas de las acciones que aún les gustan a los analistas.

Independientemente de lo que elijan los inversores, 2023 debería ser un viaje lleno de baches.

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