Vanguard Group, el segundo emisor de fondos cotizados en bolsa, está planeando un gran impulso hacia la indexación directa, un estilo de inversión que compite de frente con su gama de ETF y fondos mutuos.
El emisor de ETF, también la compañía de fondos mutuos más grande del mundo, "invertirá fuertemente" en inversión directa, dijo el director ejecutivo Tim Buckley durante una entrevista en el escenario de la conferencia Exchange ETF en Miami Beach esta semana.
La indexación directa se ha llamado el "asesino de ETF" porque permite a los clientes crear réplicas de índices bursátiles y crear carteras personalizables, socavando parte del valor de los ETF. Su gran atractivo pueden ser las ventajas que reducen las facturas de impuestos: los inversores pueden participar en la recolección de pérdidas fiscales, en las que las pérdidas de las inversiones se pueden utilizar para compensar las ganancias en otras áreas.
“Hay enormes beneficios fiscales para muchos inversionistas al usar la indexación directa”, dijo Buckley, según Pensions & Investments.
Vanguard, que gestiona 2.01 billones de dólares en 81 ETF, comenzó su paso a la indexación directa en octubre de 2021, con la compra de Just Invest y su plataforma de inversión directa llamada Kaleidoscope.
La indexación directa ha estado disponible para los inversores adinerados durante años. Puede crecer hasta representar un tercio de las cuentas separadas minoristas para 2026, impulsadas por clientes con $ 2 millones a $ 3 millones en activos, según un informe de Cerulli Associates el año pasado.
Con tantos de sus ETF y fondos mutuos vinculados a índices, Vanguard, con $ 7.2 billones en activos, puede no parecer una empresa obvia para adoptar la indexación directa. Buckley dijo que, en lugar de adoptar un enfoque hostil, Vanguard cree que podría beneficiar ampliamente a los inversores.
La medida sugiere que la indexación directa llegó para quedarse y hará mayores avances en la industria de ETF. En determinadas circunstancias, los inversores pueden encontrar una mejor solución de inversión incluso que los ETF.
“No se trata de disrupción o competencia”, dijo Sumit Roy, analista senior de ETF.com. “Se trata de ofrecer a los inversores más opciones y la mejor solución para sus necesidades de inversión”.
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Fuente: https://finance.yahoo.com/news/vanguard-going-direct-indexing-ceo-191500905.html