Actualice su cartera de jubilación con estos 3 dividendos mensuales

La volatilidad es alta, las acciones están inestables y hay una gran guerra terrestre en europa. Así que pasaremos por alto a los highflyers, gracias.

Danos los dividendos mensuales en su lugar.

Por supuesto, bastante fácil para nosotros decir. Nosotros, los que nos "retiramos con dividendos", hemos pasado años construyendo un nido de ahorros que nos durará para siempre. Ahora es el momento de convertir este montón de dinero en efectivo en flujo de fondos.

Estoy hablando de los pagadores de dividendos que seguirán pagando sin importar lo que suceda en todo el mundo. Hablaremos de algunos pagadores de dividendos mensuales de élite en un momento: los tipos que nos darán un 9.8% anual, pagado cada 30 días.

(Eso es $ 98,000 anuales en dividendos en una cartera de un millón, o $ 49,000 en salario de rendimiento en un nido de ahorros de $ 500K).

Llegaremos a este trío en un momento. Primero, apreciemos las publicaciones mensuales.

Altos dividendos mensuales = tranquilidad

La mayoría de los dividendos se pagan una vez cada tres meses. El problema es que nuestras facturas llegan mensualmente. ¿Hipoteca? Mensual. ¿Agua? Mensual. ¿Coche? Mensual. ¿Cable?

Cada 30 días, tenemos que pagar. No sirve cuando nos pagan cada 90.

Ingrese acciones (y fondos) de dividendos mensuales, que hacen exactamente lo que sugiere el nombre: escriben un cheque de dividendos todos los meses, de acuerdo con las responsabilidades y compromisos de su Joe promedio.

… Y eso es. Por lo general, no hay nada más diferente en estas empresas y fondos, aparte de la frecuencia con la que entregan efectivo.

Consulte la tabla a continuación. En la parte superior está el programa de dividendos para una cartera de dividendos extremadamente generosa con un rendimiento del 9.8% compuesta por acciones "normales". Debajo de eso están los ingresos de un trío de acciones y fondos de dividendos que generan la misma cantidad, solo entregándola todos los meses. Ambos generan aproximadamente $ 49,000 en ingresos anuales, no en un ahorro de un millón de dólares, pero con una mera inversión de $ 500,000.

Sé cuál elegiría, y no es por los 20 dólares extra.

Pero, en última instancia, lo que más importa es si estos pagadores de dividendos mensuales de alto rendimiento no son solo trampas de dividendos disfrazadas. Después de todo, ¿de qué sirve un rendimiento gigante (¿mensual o no?) si los cheques no duran?

Así que hoy veremos tres dividendos mensuales con un rendimiento promedio de casi el 10 % para ver si alguno de ellos califica para una cartera de jubilación confiable.

Gladstone Commercial (BUENO)

Rentabilidad por dividendo: 7.0%

Gladstone Commercial (BUENO) es miembro de Gladstone Companies: un grupo de vehículos de inversión que cotizan en bolsa que también incluye:

• Corporación de Inversiones Gladstone (GAIN)
• Corporación de capital de Gladstone (GLAD)
• Corporación de tierras de Gladstone (TIERRA)

Cada uno de estos fondos invierte (y compra) empresas del mercado medio bajo en el espacio inmobiliario comercial y/o agrícola.

Y cada uno paga un dividendo mensual.

Gladstone Comercial es un fondo de inversión inmobiliaria (REIT) que invierte en propiedades industriales y de oficinas de arrendamiento neto de un solo arrendatario y de múltiples arrendatarios anclados. Su cartera consta actualmente de 129 propiedades en 27 estados, arrendadas a 108 inquilinos diferentes que abarcan 19 industrias. Las telecomunicaciones representan el 16% de la cartera, seguidas por los servicios conglomerados/diversificados y los arrendatarios automotrices con un 13% cada uno. La atención médica, la fabricación y la construcción obtienen una exposición de un solo dígito. El resto de la cartera se distribuye en otras 13 industrias.

Uno de los mayores atractivos de Gladstone es cómo lector activo un propietario es. En lugar de simplemente sentarse y cobrar alquileres, su equipo de administración ayudará a los inquilinos con todo, desde mejorar sus estacionamientos hasta literalmente expandir edificios. E incluso va un paso más allá: “Creamos valor para nuestros inquilinos al reducir los gastos operativos a través de apelaciones fiscales, poder adquisitivo nacional, iniciativas de sostenibilidad y auditorías energéticas”.

Sería negligente no señalar que GOOD perdió sus ingresos trimestrales más recientes. La ocupación también cayó... pero a un 97.2 % aún saludable, y esta es una empresa que casi nunca deja que la ocupación caiga por debajo del 95.0 %. Todo sigue bien.

Más alentador es que las acciones han perdido parte de su espuma últimamente. Este destacado actor de mucho tiempo en el espacio REIT actualmente cotiza por 14 veces los fondos estimados de las operaciones (FFO, una métrica crítica de rentabilidad REIT). No es una ganga a gritos, pero es una mejor oferta actual que el sector REIT sobrevaluado en su conjunto.

Broadmark Realty Capital (BRMK)

Rentabilidad por dividendo: 9.8%

Broadmark Realty Capital (BRMK) es un REIT hipotecario (mREIT) , que se diferencia de su REIT común y corriente en que se ocupa del papel en lugar de las propiedades físicas. Específicamente, pide prestado dinero a tasas a corto plazo para comprar paquetes de hipotecas titulizadas que a su vez gotean efectivo a tasas (con suerte más altas) a largo plazo. La diferencia entre esas tasas ("ingresos netos por intereses" o NII) es la ganancia del mREIT.

Pero si estamos siendo precisos, Broadmark no es su mREIT típico.

BRMK es más un prestamista de dinero que se especializa en una variedad de préstamos. Su negocio principal son los préstamos para la construcción, aunque también ofrece préstamos importantes para rehabilitación/reurbanización, préstamos para el desarrollo de terrenos y financiación puente y préstamos para la finalización de la construcción. Estos préstamos se otorgan a los constructores y, la mayoría de las veces, buscan una respuesta rápida, lo que permite a Broadmark establecer tasas bastante altas.

Uno pensaría que, en medio de un mercado inmobiliario en auge, que BRMK estaría listo para las carreras. Y lo fue, por un momento.

En el segundo trimestre de 2, por ejemplo, BRMK les dijo a los inversores que "COVID-2020 ha estimulado la demanda de viviendas en existencia a niveles históricos, lo que está impulsando la construcción residencial y, a su vez, el crecimiento de los préstamos". Nada mal.

Últimamente, sin embargo, el negocio se ha visto lastrado por la falta de devengo (por lo general, préstamos en los que el principal y/o los intereses tienen al menos 90 días de atraso). Es probable que eso afecte las ganancias a corto plazo y eso, además de las perspectivas de aumento de las tasas, a su vez ha obstaculizado la acción y podría mantenerla anclada durante varios trimestres.

Pero esté atento al joven Broadmark, que se hizo público hace solo unos años, en 2019. Las no acumulaciones eventualmente se resolverán, y si puede superar esta mala racha con su dividendo mensual aún intacto, podría ser mucho más. perspectiva más atractiva a largo plazo.

Compañía de crédito Eagle Point (ECC)

Rentabilidad por dividendo: 12.5%

Compañía de crédito Eagle Point (ECC) paga mensualmente, pero es una caja negra, por decirlo suavemente.

ECC es un fondo cerrado (CEF)—y aunque le diré que los CEF son superiores a los fondos cotizados en bolsa (ETF) por varias razones, una forma en la que se quedan cortos es la transparencia. Los CEF no son tan comunicativos sobre sus tenencias, lo que significa que es más difícil echar un vistazo a lo que hay dentro; solo tienes que confiar en que el gerente sabe lo que está haciendo.

Además de eso, ECC invierte en un activo particularmente turbio, las obligaciones de préstamos garantizados (CLO), que, entre otras cosas, dificulta la comparación con la mayoría de los otros tipos de soluciones de renta fija.

Los CLO son grupos de préstamos comerciales efectivamente titulizados, por lo general préstamos bancarios garantizados senior de primer gravamen, aunque pueden incluir préstamos de segundo gravamen e incluso deuda no garantizada. Dentro de las CLO, existen diferentes tramos de deuda con diferentes riesgos, así como un tramo de capital. Eagle Point Credit invierte principalmente en los tramos de capital y deuda junior.

En resumen, es prácticamente imposible para el inversionista promedio obtener una imagen clara de la cartera subyacente, y mucho menos analizarla.

Ahí es donde entra en juego la parte de la confianza. Y para crédito de la gerencia, han podido generar rendimientos a largo plazo mucho más fuertes que casi cualquier tipo de producto de renta fija, en parte gracias a un rendimiento masivo muy por encima del 12%. .

Pero no es fácil: ECC está plagado de volatilidad, que puede atribuirse, al menos parcialmente, a un apalancamiento extremo superior al 30%. También es caro: el fondo no solo cobra una friolera 9.7% en cuotas anuales (administración, intereses y otros gastos), pero ECC actualmente cotiza a un 5 % por encima del NAV, lo que significa que está pagando $1.05 por dólar por esta cartera.

Brett Owens es estratega jefe de inversiones de Perspectiva contraria. Para obtener más ideas sobre ingresos, obtenga su copia gratuita de su último informe especial: Su cartera de jubilación anticipada: Grandes dividendos, todos los meses, para siempre.

Divulgación: ninguna