UBS abandona acuerdo de $ 1.4 mil millones para Robo-Adviser Wealthfront

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UBS Group AG ha abandonado su plan para adquirir el asesor robótico estadounidense Wealthfront, deshaciendo lo que habría sido la primera gran adquisición del banco suizo bajo la dirección del director ejecutivo Ralph Hamers.

Las empresas juntas decidieron rescindir su acuerdo de fusión de enero, valorado en 1.4 millones de dólares, según declaraciones de ambas el viernes que no especificaron el motivo. UBS comprará un pagaré convertible en acciones de Wealthfront por $69.7 millones.

El acuerdo planeado marcó el esfuerzo de Hamers para poner un sello definitivo en UBS después de que el ex presidente Axel Weber lo reclutó en 2020 del prestamista holandés ING gracias a sus percibidas habilidades digitales.

En ese momento, Hamers anunció la adquisición de Wealthfront como la piedra angular de su plan para hacer crecer las operaciones de UBS en EE. ser la clientela principal de UBS.

UBS se está "expandiendo a nuevos segmentos para llegar a un conjunto mucho más amplio de clientes", dijo Hamers en el informe anual del prestamista, publicado poco después del anuncio. El acuerdo de Wealthfront “nos ayudará a ofrecer una oferta de gestión de riqueza digital a los inversionistas ricos Millennial y Gen Z en los EE. UU., nos permitirá expandir nuestra participación en la cartera, reducir el costo de servicio e impulsar el crecimiento a largo plazo”.

Pero UBS llegó al acuerdo cuando las nuevas empresas de tecnología financiera tenían valoraciones más altas. En los meses transcurridos desde entonces, los mercados de EE. UU., y las acciones tecnológicas en particular, se desplomaron y desencadenaron una ola de rebajas de los inversores para las empresas privadas. Esa recesión podría incluso erosionar la disposición de los estadounidenses para invertir sus ahorros en los próximos meses y años.

La transacción abortada es la última de una serie de proyectos digitales fallidos que ha liderado Hamers. Como director ejecutivo de ING, compró el proveedor de pagos Payvision, pero posteriormente ING cerró la cartera de la industria para adultos de la unidad y la eliminó por completo después de que Hamers se fuera. ING también anunció el año pasado que cerrará su aplicación minorista Yolt en el Reino Unido para los consumidores. Fue introducido en 2016 bajo Hamers.

Fundado en 2008, Wealthfront fue uno de los primeros asesores robóticos que utilizaba algoritmos para ayudar a los usuarios a administrar el dinero. UBS, con sede en Zúrich, buscaba agregar más de $ 27 mil millones en activos bajo administración y más de 470,000 clientes en los EE. UU. a través de la compra.

“Estoy increíblemente entusiasmado con el camino de Wealthfront como empresa independiente”, dijo el director general de la empresa, David Fortunato, en su declaración del viernes. Predijo que la empresa tendrá un flujo de caja positivo y rentable antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización “en los próximos meses”.

(Actualizaciones con detalles sobre la estrategia del tercer párrafo)