Las acciones estadounidenses no parecen preocupadas por la inflación

Este informe es del CNBC Daily Open de hoy, nuestro nuevo boletín de mercados internacionales. CNBC Daily Open pone a los inversores al tanto de todo lo que necesitan saber, sin importar dónde se encuentren. ¿Te gusta lo que ves? puedes suscribirte esta página.

• Estados Unidos Las ventas minoristas en enero aumentaron un 3%, frente a un 1.9% esperado. La cifra superó cómodamente una caída del 1.1% en diciembre. Por otra parte, la producción industrial se mantuvo estable en enero. Los analistas estimaban una ganancia del 0.4%.

• Acciones estadounidenses marcó más alto el miércoles, recuperando terreno después de una breve caída que siguió al informe de ventas minoristas. Mercados de Asia-Pacífico cotizó al alza el jueves, con el índice Hang Seng de Hong Kong subiendo un 2.31%. El Nikkei 225 de Japón subió un 0.71% a pesar de que el déficit comercial del país se disparó a un récord de 3.5 billones de yenes (26 millones de dólares). Bitcoin saltó a $ 24,633.31, su nivel más alto desde agosto de 2022.

• "BYD está muy por delante de Tesla en China … es casi ridículo”, dijo Charlie Munger, vicepresidente de Berkshire Hathaway. Llamó al fabricante chino de vehículos eléctricos su acción favorita. Sin embargo, a Berkshire ya no parece gustarle tanto TSMC. vertimiento de casi el 86% de dichas acciones entre el tercer y cuarto trimestre de 2022.

• PRO Los inversores “no solo están luchando, sino también burlándose de la Fed”, dijo Marko Kolanovic de JPMorgan, quien calificó correctamente el fondo de marzo de 2020. Advirtió que pronto podría ocurrir una venta masiva de acciones.

Es como si los inversores ya no estuvieran preocupados por la inflación y las tasas de interés más altas. La solidez de la economía estadounidense, que implicaría nuevas subidas de tipos, se ha traducido en ganancias en los mercados.

Ayer mencioné cómo el gasto sostenido de los consumidores podría estar apuntalando la economía. De hecho, el aumento interanual de las ventas minoristas de enero (6.4 %) es exactamente la misma cifra que el aumento interanual del índice de precios al consumidor. Parece que la perspectiva de un crecimiento económico sostenido también está inyectando optimismo en las acciones. El Dow Jones Industrial Average subió un 0.11%, el S&P 500 sumó un 0.28% y el Nasdaq Composite subió un 0.92%.

La actividad económica reciente y el movimiento del mercado están obligando a los economistas e inversores a reconsiderar el efecto de las tasas de interés. El costo más alto de los préstamos generalmente ralentiza el crecimiento económico al reducir el gasto y aumentar el desempleo, lo que, a su vez, deprime las acciones. Sin embargo, "los informes mensuales sobre la producción industrial, las ventas minoristas y el empleo fueron en general mejores de lo esperado y apuntan a un repunte de la actividad económica a principios de 2023 después de una mala racha a finales de 2022", como dijo Bill Adams, economista jefe de Comerica Bank. él.

Esta relación al revés entre tasas de interés más altas y un repunte en la actividad económica está causando que algunos inversionistas, como el fundador de Satori Fund, Dan Niles, pronostiquen que la Reserva Federal podría aumentar las tasas por encima del 6%. ¿Y si el precio de todo sigue subiendo incluso entonces? Es difícil imaginar qué haría la Fed a continuación.

Suscríbete esta página para recibir este informe directamente en su bandeja de entrada cada mañana antes de que abran los mercados.