La economía de EE. UU. supera las estimaciones y crece un 2.9% en el cuarto trimestre

Puntos clave

• La economía de EE. UU. creció a una tasa anualizada del 2.9% en el cuarto trimestre de 4, por encima del pronóstico del 2022%
• Es el segundo trimestre consecutivo de crecimiento positivo, tras el inicio de 2022 que arrancó con dos trimestres negativos seguidos
• La mayoría de los economistas cree que vamos a ver una recesión en 2023, y se espera un crecimiento débil en todos los ámbitos.
• Afortunadamente, hay pasos que puede tomar para proteger sus inversiones contra una mayor volatilidad del mercado de valores.

Las conversaciones sobre una recesión inminente han sido aplastadas cuando la Oficina de Análisis Económico de EE. UU. publicó cifras de fuerte crecimiento económico en el cuarto trimestre de 2022. Al menos por ahora.

A pesar de que la negatividad es la narrativa persistente en la mayoría de las discusiones sobre el estado de la economía, la economía de los EE. UU. creció un 2.9 % sobre una base anualizada. Esto estuvo ligeramente por encima de las estimaciones de consenso que esperaban que la tasa de crecimiento fuera del 2.8%.

Aunque el resultado fue mejor de lo esperado, probablemente no sea el momento de abrir el champán para celebrar el final de la recesión. La mayoría de los expertos ahora pronostican una recesión que ocurrirá en algún momento en 2023, y JPMorgan Chase ahora considera una recesión leve como su estimación de referencia.

Entonces, ¿qué significa todo eso para el mercado de valores? Bueno, es posible que aún nos enfrentemos a algo más de volatilidad. Por suerte para los inversores con Q.ai, tenemos Protección de cartera eso puede ayudar a proteger la desventaja cuando las cosas se ponen difíciles.

Echemos un vistazo más de cerca a el último anuncio del PIB, así como lo que dicen los expertos sobre el desempeño esperado del mercado de valores en 2023.

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Los últimos datos del Departamento de Comercio

La tasa de crecimiento del PIB real del 2.9 % en el cuarto trimestre de 4 se compara con el crecimiento del 2022 % en el tercer trimestre. Entonces, aunque el crecimiento no fue tan fuerte, fue significativamente más alto que el crecimiento negativo del PIB que se experimentó en el primer y segundo trimestre.

Es importante tener en cuenta que esta estimación se basa en datos que están sujetos a revisión, y el 23 de febrero de 2023 se publicará una estimación más precisa. el gasto público y la inversión fija no residencial, compensados ​​por disminuciones en la inversión fija residencial y las exportaciones. Las importaciones, que se restan en los cálculos del PIB, también disminuyeron

Este impulso en la inversión privada en inventario se produjo principalmente a través de mejoras en la industria manufacturera, la minería, los servicios públicos y la construcción. Los consumidores también gastaron más, y la atención médica, la vivienda y los servicios públicos y los servicios de cuidado personal recibieron una parte más grande del pastel.

La industria de autopartes y vehículos de motor también experimentó un aumento decente en el gasto. Mientras tanto, el gobierno también participó en la acción con un aumento en el gasto, con el gobierno federal aumentando el gasto no relacionado con la defensa y los estados y locales aumentando la compensación de los empleados.

Desafortunadamente, el mercado inmobiliario experimentó una desaceleración, principalmente debido a una disminución en la construcción de nuevas viviendas unifamiliares y en las comisiones de los corredores. Las exportaciones experimentaron una caída, siendo los bienes no duraderos los más afectados, pero los servicios como los viajes y el transporte experimentaron un repunte.

Las importaciones también disminuyeron, principalmente debido a una disminución en los bienes de consumo duraderos.

En comparación con el trimestre anterior, el crecimiento general del PIB se desaceleró debido a una caída en las exportaciones, desaceleraciones en la inversión fija no residencial, el gasto del gobierno estatal y local y el gasto del consumidor.

Dicho esto, esta desaceleración fue parcialmente compensada por un repunte en la inversión privada en inventarios, una aceleración en el gasto del gobierno federal y una disminución menor en la inversión fija residencial.

¿Se espera una recesión en 2023?

De acuerdo a una encuesta de los principales economistas en el Foro Económico Mundial en Davos, Suiza, se considera muy probable una recesión mundial en 2023.

Dos tercios de los encuestados creen que sucederá, y esto se alinea con gran parte de la orientación que hemos estado escuchando en llamadas de ganancias y de Wall Street. No solo eso, sino que todos los economistas creen que Europa verá un crecimiento débil o muy débil en 2023 y el 91% espera lo mismo en los EE. UU.

Sin embargo, esos mismos economistas también son optimistas sobre la inflación y la solidez de los balances de las empresas.

El CEO de JPMorgan Chase, Jamie Dimon, ha estado en los titulares recientemente, compartiendo una visión similar sobre las perspectivas de la economía de EE. UU. en 2023. Mientras estuvo en Davos, apareció en Squawkbox de CNBC y comentó que la proyección central del banco es ahora para un leve recesión en 2023.

¿Qué significará una recesión para el mercado de valores?

Entonces, cuando la economía cae en picada y entra en recesión, puede significar malas noticias para el mercado de valores. pero la palabra podemos está haciendo mucho trabajo pesado allí, porque es importante recordar que el mercado de valores y la economía no son lo mismo.

Durante una recesión, las empresas pueden comenzar a ver una disminución en las ganancias y un aumento en los gastos. Esto puede conducir a una disminución en el valor de las acciones de la empresa. Los inversores pueden comenzar a perder la confianza en el mercado y vender sus acciones, provocando una disminución en los precios de las acciones.

Pero el mercado de valores no siempre sigue a la economía, a veces puede estar por delante de ella y también puede recuperarse más rápido que la economía. En los círculos de dinero, el mercado de valores es lo que se conoce como un indicador a futuro.

Eso es porque cuando los inversores buscan hacer movimientos en el mercado de valores, no solo miran el espejo retrovisor. Si está buscando comprar acciones de Tesla, no solo verá lo que la compañía ha estado haciendo en el último año.

También vas a considerar los movimientos que están haciendo para el futuro.

Por eso, los precios de las acciones a menudo se mueven por la expectativa de lo que está por venir. Por lo tanto, la volatilidad que hemos visto hasta ahora podría significar que cualquier aumento económico futuro ya está 'valorado'. Sin embargo, si las cosas resultan peor de lo esperado, aún podría haber mucha más volatilidad en el horizonte.

La línea de fondo

Seguimos estando un poco en un patrón de espera en lo que respecta a los mercados. Las acciones siguen siendo volátiles, la economía avanza a trompicones y aún podría haber malas noticias por venir.

Significa que es difícil decidir qué hacer con sus inversiones.

En este tipo de situaciones, las personas ricas y los fondos de cobertura a menudo buscarán implementar estrategias que ayuden a compensar los riesgos potenciales. Significa que pueden capturar la ventaja si las acciones comienzan a rebotar, pero obtener una póliza de seguro si el camino se vuelve difícil.

En Q.ai, hemos encontrado una manera de utilizar el poder de la IA para ofrecer estas estrategias sofisticadas a cualquier persona. Nuestro Protección de cartera utiliza IA para analizar su cartera y evaluar su sensibilidad a diversas formas de riesgo, como el riesgo de tasa de interés y el riesgo de volatilidad.

Luego implementa automáticamente sofisticadas estrategias de cobertura para protegerse contra ellos.

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